分析

週三亞洲時段，日圓兌美元走高，因為市場擔心當局會幹預市場以支撐本幣。不過，在日本執政聯盟失去議會多數席次可能使日本央行（BoJ）難以進一步收緊貨幣政策的預期下，日圓可能缺乏看漲動能。此外，市場情緒高漲也被認為是打壓避險貨幣日圓的另一個因素。

週三亞市，歐元兌美元連漲兩日後失守，交投於1.0810附近。市場普遍預期歐洲央行（ECB）將再次下調存款便利利率，歐元面臨下行壓力。貨幣市場目前的定價是，12 月會議期間降息 50 個基點的機率接近 50%。

TradingKey - 日本央行加息之路困難重重，隨著日本未來政府的組成不斷變化，政治上的不確定性可能迫使日本央行至少在2024年剩下的時間裏推遲加息。美元兌日圆維持震盪上漲，並形成一條上行通道，整體走勢維持向上不變，目前已經突破153.00阻力位，後市有可能會繼續上探，進一步逼向161.9的歷史高位。

本週，日本央行和美國關鍵宏觀數據公佈前，日本央行升息不確定性限制了日圓的漲幅。

週二亞洲時段，日圓兌美元小幅走強，自前日觸及的近三個月低點反彈。 9月日本失業率意外下降表示勞動市場狀況趨緊，可能刺激消費者支出和需求驅動型通貨膨脹。此外，日本財務大臣加藤勝信講話再次引發了對政府可能幹預的擔憂，為日圓提供了支持。

週二亞市，繼前日強勁的震盪後，英鎊兌美元吸引了新的賣家，跌至1.2900點附近。不過，英鎊兌美元仍保持在上週觸及的 8 月 16 日以來最低水平上方，並繼續受到美元（USD）價格動態的影響。

週二亞市，歐元兌美元回吐前一交易日的近期漲幅，交投於1.0810附近。日圖顯示，歐元兌美元測試上邊界後重返下降通道形態。這可能強化歐元兌美元看跌偏向。

美國大選前夕，我們不會預測總統或國會的投票結果。但是，如果前總統川普入主白宮，無論國會如何組成，我們都會對美元持更看漲預期。另一方面，哈里斯若當選總統可能會導致外幣出現釋放性反彈，並導緻美元暫時回落。

美國總統大選的不確定性和地緣政治風險可能會支持美元。

對聯準會可能不會選擇激進寬鬆政策的押注不斷升溫，可能會助推美元。

週一歐洲交易時段，歐元兌美元小幅升至1.0800上方。在數據密集的未來一周，交易者將獲得美國（US）和歐元區的經濟成長和通貨膨脹數據，這兩個主要的指標通常決定利率的走向，而利率是貨幣的重要驅動力。

歐元連跌4週！美國大選前繼續跌？日本選舉黑天鵝重挫日幣匯率！本週利率決議能否迎轉機？

投機者自4月下旬以來首次轉為歐元淨空倉位，總多頭連續第五周回落。非商業交易商持有小幅淨空倉位（8000合約），而整體未平倉合約再次下跌。在此期間，歐元/美元持續看跌，跌破 1.0900 支撐水準，延續了月初開始的下跌趨勢，而美元持續上漲。

紐元/日圓最新維持盤整，未現明顯趨勢。

週一亞市早盤，澳幣/美元維持守勢，處在0.6605附近。

歐元兌美元重新站穩1.08水平，試圖溫和上行，進一步遠離近期低點1.0760。

交易商似乎對唐納德-川普將贏得美國總統大選的押注增加。

日本財務大臣加藤勝信(Katsunobu Kato)本週已經發出警告說，他將「以更強烈的緊迫感密切關注外匯市場，包括關注投機交易」。

TradingKey - 英國央行行長貝利表示，英國的反通脹進程速度比官員們預期的要快，這可能是央行下個月將繼續降息的最新暗示。貝利稱，通脹低於他一年前的預期，突顯出二輪效應可能令物價壓力持續升高的“好情況”。儘管英國央行在上次會議上暗示將採取謹慎的寬鬆政策，但貝利最近暗示，如果通脹方面的好消息持續下去，央行可能會在降息方面“更激進一些。

隨著政策制定者將注意力轉向成長或成長不足，不排除歐央行12月份降息50個基點的可能性。