分析

TradingKey - 美國通膨表現出韌性，芝加哥聯儲主席古爾斯比表示大規模關稅可能會造成嚴重的供應衝擊，從而加劇通膨，就像COVID-19大流行期間發生的那樣。歐元兌美元近日震盪反彈，但在1.0500位置受到壓制，然而市場多頭氣氛增強，後市可能會繼續上探，上方阻力位在1.0580一線位置。

在潛在關稅、歐美成長差異以及利率分化的共同影響下，我們預期歐元兌美元匯率在短期內（0-3個月）將走弱。中期（3-12個月）內，隨著美元指數的下跌，歐元兌美元匯率將進入企穩階段。投資人在外匯市場操作時，仍需密切注意兩大不確定性因素：俄烏戰爭的結束與德國大選。

歐元/日元週四亞洲時段連續第四天在161.00附近交投於積極區域

TradingKey - 由於通膨已經持續放緩，另外就業市場表現出色，美聯儲的降息步伐將會放慢。鮑威爾表示，當前美國經濟形勢良好，失業率為4%，通膨率接近美聯儲2%的目標，因此美聯儲“不急於”降息。歐元兌美元昨日反彈上行，但受到5日及10日均線的壓制，上漲動力明顯不足，後市仍可能維持震盪下跌的趨勢，下方支撐位在1.0250一線位置。

歐元/美元在週三亞洲交易時段保持在1.0360附近，之前一個交易日有所上漲

TradingKey -由於歐洲經濟停滯不前，未來更可能受到特朗普的國際貿易政策帶來的挑戰，疊加俄烏戰爭帶來衝擊，為了提振經濟，歐洲央行在2025年將會持續降息。持續的寬鬆貨幣政策將會打壓歐元匯率，歐元兌美元匯價可能會進一步逼向平價。

TradingKey - 歐元區通膨正在緩慢下降，或為歐洲央行的降息打下基礎。歐洲央行管委維勒魯瓦在世界經濟論壇上說，即使面對美國更強硬的貿易政策，歐元區消費者價格在未來一年飆升的風險也很小。歐元兌美元近日止跌反彈，突破日線圖下行通道的上軌線，短線走勢轉強，但整體下跌趨勢維持不變，後市仍可能會繼續下探。

由於市場對日本央行（BoJ）將在周五的貨幣政策會議上加息的猜測升溫，日元兌美元（USD）走強。

TradingKey - 歐元區經濟增長緩慢，為了提振歐元區經濟，歐洲央行可能會進一步降息。歐洲央行管委雷恩表示，無論聯準會採取什麼措施，歐洲央行都應繼續降低借貸成本。歐元兌美元昨日探回升，但反彈力度有限，受到5日均線的壓制，整體維持在下行通道內，後市可能會繼續走弱，向平價方向繼續試探。

TradingKey - 美國上周初請失業金人數降至一個月以來的最低水準，但失業者發現很難找到新工作，在領取失業金的名單上停留時間更長，導致續請失業金人數增加。歐元匯率近日低位出現企穩跡象，歐元兌美元呈現震盪反彈，低位支撐力度較大，但整體維持在下行通道內，後市可能會維持震盪走弱，下方支撐位在1.0320位置。

TradingKey - 歐元區通持續放緩，歐洲央行行長拉加德表示，歐洲央行非常接近2%的通膨目標。市場預期歐洲央行將會持續降息，這令歐元匯率持續受壓。歐元兌美元經過連續兩反彈後，今日早盤受壓下行，受到10日均線的壓制，整體維持震盪下行的趨勢不變，後市可能會延續震盪下滑，下方支撐位在1.0330一線位置。

TradingKey - 今晚市場將迎來美國11月份CPI數據，毫無疑問，這份數據是聯準會官員在下周議息會議之前提供對物價環境的最後觀察。任何通膨回落進展停滯的跡象，都可能削弱降息的可能性。歐元兌美元近日受壓下行，日K線圖已經三連陰，短線走勢有所轉弱，目前匯價受到20日均線的壓制，後市可能會繼續下探，下方支撐位在1.0450一線位置。

TradingKey - 歐元區經濟表現欠佳，歐洲央行為了提振經濟，12月份可能會再次降息25個基點。歐洲央行管委Mario Centeno表示，歐元區通脹達到目標，經濟面臨挑戰，他傾向於以漸進、穩定的方式降息。歐元兌美元經過上周的連續下跌後，今日早盤止跌反彈，短線獲利出貨，為歐元匯價帶來支撐，但其整體下跌格局不變，後市歐元兌美元可能會繼續下滑，下方支撐位1.0300一線位置。

如果俄烏衝突持續升級，美元指數將受惠於避險情緒走高，歐元匯率將持續下跌。

歐元/美元連續第三個交易日保持下行趨勢，週五亞洲時段在1.0470附近徘徊。該貨幣對週四跌至 1.0462 的低點，這是自 2023 年 10 月以來最低水平。這一下跌主要是受歐洲央行（ECB）可能加快寬鬆政策的預期推動，引發歐元走軟。

候任總統唐納德·川普政府的陰影籠罩著全球市場，帶來更多的投機預期。權力走廊裡充滿了期待和不確定性，全世界都在熱切地等待川普的財長人選，這一決定仍籠罩在神秘之中，可能會瞬間改變全球金融市場。

市場預計歐央行將在 12 月降息 25 個基點，歐元可能面臨挑戰。

歐元/美元在上一交易日收跌後小幅上揚，週四亞洲時段交投於1.0550附近。不過，由於俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突加劇，避險資金的流入可能會抑制該貨幣對的上行空間。

該貨幣對跌幅加深，穿過了目前日內的低點，技術指標仍然深度負面。

最近的美國宏觀數據表明，美聯儲可以逐步將貨幣政策正常化，轉向更加中性的立場。在歐元區，近期數據顯示出增長動能減弱和勞動力市場放緩的明顯跡象。丹斯克銀行（Danske Bank）的外匯分析師指出，再加上通脹數據回落，總體通脹率三年來首次降至2%以下，歐央行加快轉向中性政策立場的壓力加大。