分析

美元指數延續跌勢創7個多月新低，風險逆轉顯示對沖美元下跌的成本提高。

TradingKey - 8月19日週一，隨著預期聯準會9月首次降息的臨近，美元指數逆轉了今年以來的多數漲幅，美指跌至7個月低位，日幣歐元等貨幣上漲。當前，市場等待聯準會主席鮑爾本週在傑克森洞央行年會發出降息訊號。

歐洲最大資產管理公司東方匯理(Amundi SA)預計，隨着日元的歷史性疲軟結束，日元將反彈至2023年7月時的水平。

聯準會會議紀要和聯準會主席鮑威爾在傑克遜霍爾會議發表演說之前，在風險偏好情緒進一步改善的背景下，美元拋售壓力依然沒有改變。美元指數（DXY）跌至數月低點 101.80 附近，原因是風險資產樂觀情緒濃厚。

美聯儲地區銀行行長卡什卡利的鴿派言論令美元承壓，歐元/美元維持積極基調。

美降息預期削減，歐元繼續反彈！ 日幣匯率轉跌，套利交易捲土重來？

在央行高官本週發表評論之前，日幣兌美元反彈，在十國集團貨幣中漲幅居前。

聯準會官員發表鴿派言論後，美元指數跌幅擴大。

曾讓市場崩盤的套利交易再次吸引投資者，過去一週日幣空頭部位增長了約30%~40%。

摩根大通的分析師在8月14日的一份報告中表示：「7月和8月將被銘記爲近期歷史上較爲顯著的宏觀和政治波動時期。六週內，投資者目睹了美國總統候選人的更換、刺殺未遂、日元TWI（貿易加權指數）上漲超過10%、預計9月將有大幅降息、以及自1990年以來VIX指數單日最大漲幅等事件。」

週四交易時段，以美元指數（DXY）衡量的美元（USD）盤整併升至 102.90 水平。這是受美國數據強勁的影響，但穩定的鴿派押注繼續限制美元上行。美國經濟持續高於趨勢，顯示市場可能再次過度傾向聯準會將維持堅定的寬鬆政策。

週四，澳元兌美元上漲了0.45%，報收在0.6630附近。儘管澳洲 7 月失業率上升，但該國勞動力市場數據強勁，可能會支撐澳元。此外，澳儲行維持鷹派立場也對澳幣產生了重大影響。

無視澳洲央行鷹派立場，債券投資者押注澳洲央行即將降息。

澳洲7月就業增長超出預期，摩根士丹利預計澳洲央行將維持利率不變直至明年5月。

USDC美元穩定幣發行商Circle首席執行官傑里米·阿萊爾(Jeremy Allaire)釋出罕見信號，稱蘋果向第三方開發商開放iPhone手機安全支付芯片的開發後，正計劃在iPhone上推出USDC支付功能，意味着美國傳統支付邁入新里程碑。

由於美國通貨緊縮壓力持續，美元指數（DXY）跌至數日低點102.30附近。 8 月 15 日的美國經濟事件將十分繁忙，包括零售銷售、費城聯邦儲備銀行製造業指數、例行數據美國上周初請失業金人數、工業生產、NAHB 房屋市場指數和長期 TIC 淨流量。此外，聯準會官員穆薩勒姆和哈克將發表演說。

加幣（CAD）週三收復了近期的一些跌幅，但在美國消費者物價指數（CPI）通膨數據符合模型預測但不符合投資者預期而導致加元反彈之後，加元單邊波動的表現仍讓人看到一些紅點。

週三，英鎊兌美元回檔並跌破 1.28500，此前大西洋兩岸的消費者物價指數（CPI）通膨率均有所下降。由於英國國內生產毛額（GDP）成長數據和美國零售銷售數據即將公佈，英鎊兌美元在本週後半段將處於不利地位。

歐元兌美元週三短暫反彈至七個月新高，隨後回落至1.1000關口。繼歐元區國內生產毛額（GDP）成長數據完全符合預期後，歐元兌美元一度突破 1.1000，升至 1.1050 水準。同時，歐盟工業生產仍低迷，美國消費者物價指數（CPI）通膨數據符合預期，但仍令市場失望。

新加坡幣兌美元持續漲勢，升至18個月高點，因為市場預計新加坡央行今年將保持相對於聯準會更緊縮的貨幣政策。