CES 2025黃仁勛演講後科技股暴跌，美光成極少數「倖存者」

TradingKey - 科技盛宴CES 2025首日，美國強勁數據打擊降息前景，科技股暴跌，而美光股價卻似乎成為最大贏家。

1月7日週二，美國三大指數齊跌，標普500指數跌1.11%，那斯達克指數跌1.89%，那斯達克100指數跌1.79%。

多種因素導致了這日美股大跌：美國11月JOLTS人數創6個月新高和12月ISM服務業指數創1年多新高打擊聯準會降息前景、聯準會官員罕見點評美股估值太高、輝達黃仁勛CES發佈新品未給市場足夠驚喜等。

在輝達股價大跌6.22%、台積電跌4%等科技股大跌之際，美光科技（MU.US）上漲2.67%至101.91美元，盤中一度漲超7%。週一美光股價便已上漲10.45%。

在本次CES中，輝達CEO黃仁勛發佈了新一代基於Blackwell架構的消費級GPU、台式計算機Project DIGITS等一系列新品，並指定將採用美光的G7記憶體。

黃仁勛表示，美光將專門向輝達新型GeForce RTX 50系列遊戲晶片提供高頻寬記憶體晶片，這是AI技術的關鍵組件。

他指出，「我們從美光獲得了每秒1.8 tb的G7記憶體，性能是上一代的兩倍，現在我們有能力將人工智慧工作負載和計算機圖形工作負載混合在一起。」

記憶體晶片是週期性特征非常明顯的領域，而美光科技與輝達的合作給這家深陷「週期坑」的記憶體巨頭帶來新的活力。隨著美光的HBM產品搭載至輝達的AI晶片，美光成為全球同行少數幾家參與快速發展的AI領域的公司。

摩根大通曾表示，記憶體下行週期將是短暫的，預計在領先DRAM供應緊張和AI伺服器需求強勁的推動下，市場狀況將會在2025下半年有所改善，並推動美光科技業務發展。

美光科技樂觀預計，到2028年，HBM總目標市場（TAM）將從2024年的160億美元暴增4倍，到2030年將超過1000億美元。