TradingKey - 2025年3月3日，美國總統特朗普宣佈將把XRP、Solana（SOL）和Cardano（ADA）納入美國加密貨幣儲備，引發加密貨幣市場大幅波動。 SOL因特朗普言論價格大幅上漲，突破160美元/枚，但在此之前30天內價格下跌幅度達到27.7%。 市場的高度波動性和不確定性令許多投資者卻步。 囙此，這就要求涉及加密貨幣的投資者能够掌握有效的加密貨幣交易策略和技巧。 接下來，本文將深入探討兩種常見策略：日內交易（Day Trading）與長期持有（HODLing），以及有效的風險管理方法。
日內交易（Day Trading）：快進快出的博弈
日內交易是一種交易策略，其特點是在單個交易日內買入和賣出資產，使交易者能够利用市場中的短期價格波動獲利。 旨在利用加密貨幣價格在一天內的短期波動來獲取利潤，同時避免隔夜費。
在日內交易中，常見的策略有剝頭皮交易、區間交易以及套利。
剝頭皮交易
剝頭皮交易是超短線交易策略，投資者在幾秒到幾分鐘的極短時間內，利用市場微小價格波動獲取利潤，通過大量頻繁交易積少成多實現盈利。
套利
套利策略則是利用不同市場或同一市場的不同品種之間的價格差异來獲取收益。 常見的套利類型包括跨市場套利、期現套利、統計套利等。
區間交易
區間交易側重於確定支撐比特和阻力位，以便做出買入和賣出决定。 當價格接近這些水准時，交易者會尋求機會入場。
由於加密貨幣市場通常呈現出週期性的狹窄價格區間波動，囙此如果投資者能够有效地監控交易量並確認突破最小，區間交易可能會非常有效。
日內交易的優劣
日內交易優勢明顯：
- 潜在回報高，短時間能多次交易，若對價格波動判斷準確，獲利豐厚。
- 靈活性高，投資者無需承擔隔夜風險，能快速進出市場，利用微小波動獲利，適合決策和執行迅速的投資者。
日內交易也存在諸多缺點：
- 風險較高，市場的不確定性和波動性易使交易者短時間面臨較大資金損失。
- 對投資者精神壓力大，需時刻高度集中盤內情况。 日內交易非常依賴技術分析，對市場走勢判斷要求高，頻繁交易還會產生更多傭金，侵蝕利潤。
長期持有（HODLing）：穩坐釣魚臺的堅守
長期持有（HODLing）這一概念，源於比特幣論壇上一比特用戶將“holding”誤拼為“HODL”，後逐漸演變成一種在加密貨幣市場中廣泛流傳的投資策略，其覈心理念是堅信所投資的加密貨幣具有長期增長潜力，不為短期價格起伏所動搖，等待資產隨著時間推移實現顯著增值。
長期持有策略中，定期定額投資（Dollar - Cost Averaging，DCA）是一種常見且有效的管道。 它指的是投資者在固定的時間間隔，如每週、每月，投入固定金額的資金購買特定的加密貨幣。
長期持有的優勢
降低交易成本，與頻繁交易不同，長期持有减少了買賣過程中產生的手續費支出。
降低壓力：長期投資者由於關注的是資產的長期價值，不會被短期的價格波動所左右，能够保持理性的投資心態，避免因情緒衝動而做出錯誤的投資決策。
雖然HODLing並非沒有風險（例如市場波動和錯過短期收益的可能性），但對於那些願意在不可預測的加密貨幣環境中致力於長期投資策略的人來說，它通常被視為一種更合適的方法。
日內交易VS長期持有：如何抉擇
- 投資目標：日內交易者追求短期內快速獲高額利潤、享受把握市場波動時機成就感的投資者。
長期持有更適合著眼資產長期增值、注重投資穩定性和可持續性，想通過時間積累穩健增長財富的投資者。
- 風險承受能力：日內交易頻繁，易受短期波動影響致損，加密貨幣市場劇變，未及時止損或虧損嚴重，適合高風險承受力及強風控者。
長期持有雖也有風險，但可通過分散投資和時間平滑波動降低風險。
- 時間和精力的投入程度：日內交易需時刻關注市場、快速決策，要投入大量時間精力，適合能全身心投入交易的投資者。
長期持有策略無需時刻關注市場，交易頻率低，投資者可將更多時間用於研究加密貨幣項目。
怎樣做好風險管理？
回顧2018年的加密貨幣市場，那堪稱一場“災難”。 比特幣價格從年初的近2萬美元一路狂瀉至年底的3000多美元，跌幅高達80%以上，許多投資者在這場暴跌中損失慘重。 這個案例深刻地揭示了忽視風險管理的嚴重後果，也為所有加密貨幣投資者敲響了警鐘。 那麼如何在加密市場中更好的保護資產，做好風險管理呢？
風險管理具體策略
投資者可以採用各種策略來有效地管理風險：
- 分散投資：加密貨幣市場中有眾多不同類型的加密貨幣，它們的價格走勢和風險特徵各不相同。 通過投資多種加密貨幣，投資者可以降低單一加密貨幣價格波動對投資組合的影響。
- 使用止損和止盈訂單：設定止損點是風險管理中最基本也是最重要的措施之一。 可以在市場低迷時及時止損。
- 持續監控：風險管理並非一次性過程，而是需要持續評估和調整。 通過持續監控風險和風險管理策略的有效性，投資者可以迅速應對不斷變化的市場條件。
有效風險管理的最佳實踐
為了提高加密貨幣交易中風險管理策略的有效性，交易者應考慮以下最佳做法：
深入瞭解區塊鏈和加密貨幣基礎知識。
利用信譽良好的交易所和具有强大安全措施的錢包來降低操作風險。
實施雙因素身份驗證以增强帳戶安全性。
維護交易日誌來追跡表現並從過去的交易中學習。
只投資能够承受損失的資金，從而减少與交易決策相關的情緒壓力。
