TradingKey - 2025年2月，頭部加密貨幣交易所Bybit遭受了一場堪稱“史詩級”的駭客攻擊，損失高達15億美元。 駭客運用精密的社會工程學手段，偽造高管指令，誘使多名金鑰管理者授權异常轉帳。 這次事件凸顯了安全實踐在加密貨幣領域的緊迫性。
與傳統金融體系受到嚴格監管不同，加密貨幣市場在誕生之初，憑藉其去中心化、匿名性等特性，游離於監管之外。 這種監管的空白，雖然為加密貨幣的創新和發展提供了廣闊的空間，但也帶來了諸多風險。 價格操縱、欺詐、洗錢等非法活動在加密貨幣市場屢見不鮮，給投資者帶來了巨大的損失，也對金融穩定構成了威脅。
全球監管版圖
加密貨幣和數字資產的監管環境複雜且不斷變化，不同司法管轄區之間存在顯著差異。由於缺乏統一的全球監管框架，不同國家對這些資產的分類和監管方法各不相同。
- 美國
在加密貨幣監管的全球版圖中，美國無疑是最為重要的力量之一。2024 年 5 月，美國眾議院通過的《21 世紀金融創新與技術法案》（FIT21），成為加密貨幣監管領域的一個重要里程碑。該法案旨在建立一個全面的數字資產監管框架，明確了美國商品期貨交易委員會（CFTC）和美國證券交易委員會（SEC）在加密貨幣監管中的職責。
- 亞洲
日本通過其《支付服務法》出台了加密貨幣交易所監管規定，強調遵守反洗錢 (AML) 措施。新加坡也頒布了《支付服務法》來監管數字支付代幣，重點是保護消費者和降低金融犯罪風險。
- 歐盟
歐盟則通過《加密資產市場法規》（MiCA），要求在歐盟 27 個國家發行和交易加密資產、代幣化資產和穩定幣的公司必須獲得相應的許可證。
面臨怎樣的監管挑戰？
加密貨幣和區塊鏈技術的監管環境，給企業及監管機構帶來了不少挑戰。隨著行業持續發展以及技術不斷進步，監管機構經常覺得難以跟上這快速變化的節奏，致使監管環境複雜，充斥著模糊性與不一致性。
模糊不清的定義
加密資產的定義模糊難辨，這讓監管機構很難精確界定哪些資產歸屬於加密貨幣範疇，進而難以制訂有針對性的監管措施。就拿比特幣來說，它既能被視作一種虛擬商品，用於交易和支付；又可被當成一種投資工具，具備資產屬性。
監管碎片化
不同司法管轄區的監管呈分散狀態。各個國家對加密貨幣的態度和監管框架有所不同，這使得在全球範圍內達成統一監管幾乎無法實現。
監管與創新的平衡
過於嚴格的監管或許會遏制加密貨幣行業的創新和發展，而過於寬鬆的監管則可能引發市場混亂以及風險累積。怎樣在確保金融安全的前提下，為加密貨幣的創新留出充足空間，是監管機構必須認真思索的問題。
加密貨幣安全：數字世界裡的攻防較量
存在哪些安全威脅？
黑客攻擊
黑客攻擊是加密貨幣領域最為常見且嚴重的安全威脅之一。駭客透過網路漏洞、利用惡意軟體植入等手段竊取用戶加密貨幣資產。
2022 年，Ronin Network 遭到黑客攻擊，致使高達 6.15 億美元的加密貨幣損失，這起事件堪稱當時加密貨幣歷史上最大的盜竊案之一。而到了 2025 年 2 月，Bybit 平台同樣遭遇黑客襲擊，攻擊者利用平台漏洞，盜走了超過 15 億美元的 40 多萬枚 ETH 和 stETH，再次刷新了黑客盜取加密貨幣金額的紀錄。
網絡釣魚
攻擊者通常會發送虛假郵件、短信等，誘導用戶點擊惡意鏈接，或者輸入個人的重要信息。一旦用戶不慎落入圈套，攻擊者便能獲取加密貨幣錢包的私鑰或者登錄憑證，進而轉移用戶的資產。不少投資者都曾因網絡釣魚而遭受損失。
欺詐行為
一些不法分子會創建虛假的加密貨幣項目或者交易平台，誘騙投資者投入資金，隨後便捲款跑路，這種行為嚴重破壞了加密貨幣市場的秩序和信譽。根據 Chainalysis 的數據顯示，2023 年加密貨幣詐騙者全年的總收益略超 10 億美元。這些詐騙行為形式多樣，包含退出詐騙、投資欺詐、欺騙性智能合約等，使得投資者往往難以辨別真假。
安全實踐
最小特權原則
落實最小特權原則對於將訪問風險降至最低至關重要。開發人員以及相關工作人員應只被授予完成其工作任務所必需的最低限度的訪問權限，以此降低未經授權訪問以及發生潛在違規行為的風險。
定期安全審核
定期開展的安全審計工作，應涵蓋對開發人員工作站以及訪問權限的評估，以保證符合安全標準，並且能及時發現和解決任何安全薄弱環節。
安全意識培訓
針對開發人員的安全意識培訓，需強調保護敏感信息以及識別諸如網絡釣魚攻擊等潛在威脅的重要性。在加密貨幣領域，這些威脅依然十分常見。
安全機密管理
必須採用強有力的機密管理解決方案，來保護敏感密鑰和憑據。開發人員應避免將機密直接存儲在其工作站或代碼存儲庫中，從而降低信息洩露的風險。
未來趨勢
加密貨幣格局持續動態發展，一系列關鍵趨勢應運而生，它們將重塑該領域的監管架構與安全體系。
資產代幣化的擴散
資產代幣化的崛起，被視作未來幾年最為關鍵的發展之一。2025 年，其發展勢頭預計將愈發強勁。尤其是亞太地區的監管沙盒，有望為創新型代幣化項目提供有力支持。與此同時，全球金融標準制定機構正深入探究資產代幣化的影響，並著手構建行業標準。
不斷發展的監管框架
世界各國政府積極構建連貫統一的加密貨幣監管框架，在此背景下，加密貨幣監管環境的持續演變成為必然趨勢。金融穩定理事會（FSB）已率先針對代幣化帶來的風險與機遇展開研討，這一行動彰顯出加密貨幣監管正穩步邁向標準化進程。
消費者保護和安全
在數字平台廣泛運用複雜算法與人工智慧技術的當下，監管機構需將維護用戶利益作為核心任務。技術的迅猛發展，不僅要求企業緊跟合規法規步伐，還需妥善應對數據保護與網絡威脅等安全挑戰。
全球協同監管勢在必行
加密貨幣行業面臨的一大嚴峻挑戰，便是不同司法管轄區監管格局的碎片化。企業在遵循零散監管規定時困難重重，因此，提升國家及國際層面的監管透明度與協調性迫在眉睫。
