【觀察】馬斯克宣佈加碼！遊戲股異動頻頻，AI遊戲成新風口？

2月18日，港A兩市遊戲板塊再度走強。其中，A股、港股遊戲板塊指數分别上漲0.25%、3.37%，自1月中旬以來均已累漲超30%，走勢淩厲。

板塊内，截至發稿前，大晟文化（600892.SH）錄得一字板漲停；ST凱文（002425.SZ）漲2.67%,盛天網絡（300494.SZ）漲2.59%，冰川網絡（300533.SZ）、電魂網絡（603258.SH）等多只概念股出現異動，錄得不同漲幅。

港股方面，多家遊戲股亦表現活躍。截至發稿前，遊萊互動（02022.HK）大漲17.07%，禅遊科技（02660.HK）漲13.15%，創夢天地（01119.HK）漲12.94%，心動公司（02400.HK）漲8.25%，哔哩哔哩-W（09626.HK）漲5.86%，中旭未來（09890.HK）、騰訊控股（00700.HK）、網易-S（09999.HK）、網龍（00777.HK）等在内的多家概念股飄紅。

消息面，2月17日，馬斯克在社交媒體上發文宣佈，xAI將成立一家AI遊戲工作室，讓遊戲再次偉大。這一發文重新點燃了市場對科技與遊戲行業的關注。

據悉，2023年11月28日，馬斯克曾在推文中批評「大多數遊戲工作室被大型企業控制」，並承諾「讓遊戲再次偉大」，要通過AI技術打破僵局。

有分析指出，此番成立AI遊戲工作室，馬斯克意圖用技術颠覆傳統遊戲開發邏輯。他提出兩大核心理念：一是打破大公司的壟斷，二是用AI重構遊戲體驗。xAI的技術儲備——包括其大模型Grok和即將發佈的「地表最強AI」Grok 3——或將成為關鍵支撐。

實際上，「AI遊戲」並非新興概念，近年來，隨著人工智能與遊戲產業的深度融合，這一趨勢已然成型且不可逆轉。眾多遊戲公司正積極佈局「AI+遊戲」領域，力求抓住這一潮流機遇，推動行業發展邁向新階段。

尤其是遊戲大廠，在遊戲場景的AI落地應用上較為積極。此前，網易邀請阿里通義千問、百度文心一言等大模型入駐《逆水寒》，化身智能NPC與玩家互動。近日，《逆水寒手遊》發佈更新公告稱，2月21日，以官方版本DeepSeek驅動的智能NPC「沈秋索」，即將在遊戲中上線。這是DeepSeek首次進入遊戲、首次擁有虛擬形象、首次成為虛擬智慧生命體。

此外，盛天網絡在《密語炸彈》小遊戲上也接入了DeepSeek；巨人網絡與阿里雲深化合作，在遊戲場景的AI落地應用及算力生態建設等領域進一步聯動，推動AI技術與公司業務的深度融合；三七互娛則積極將Al融入產品立項、内容生產、發行運營、資產沉澱等環節……

東吳證券表示，國内行業内已有AI配演、AI作曲、AI作畫的「3A」小遊戲《沙威瑪傳奇》爆發，各大廠商相繼推出自研大模型賦能研發。

據伽馬數據顯示，超99%遊戲行業受訪者所在的公司或部門已引入AI技術和工具，其中在研發層面，約80%的受訪者感知AI對項目效率提升的比例超20%，近10%的受訪者則認為AI提升的效率達50%以上。當前AI在遊戲輔助内容生產層面應用最廣泛，如「提升NPC、劇情等内容自由度」和「輔助美術、音樂、代碼等創作」佔比接近70%。

據Market.us測算，2024年全球生成式AI在遊戲中的市場規模為14.3億美元，預計在2033年達到111.1億美元，年復合增長率為25.6%。

總而言之，國内外正興起一場聲勢浩大的AI遊戲變革浪潮，特别是在DeepSeek引領的AI平權時代，遊戲開發效率有望迎來顯著提升。

開源證券指出，DeepSeek強大的生成能力或顯著提高遊戲開發效率，並可生成更能滿足用戶需求的虛擬角色、地圖、劇情等内容，豐富遊戲玩法，培育付費場景。基於新品周期及AI賦能，建議繼續佈局遊戲板塊。