TradingKey - 2025 年 3 月 3 日，美国总统特朗普宣布将把 XRP、Solana（SOL）和 Cardano（ADA）纳入美国加密货币储备，引发加密货币市场大幅波动。SOL 因特朗普言论价格大幅上涨，突破 160 美元 / 枚，但在此之前 30 天内价格下跌幅度达到 27.7%。市场的高度波动性和不确定性令许多投资者却步。因此，这就要求涉及加密货币的投资者能够掌握有效的加密货币交易策略和技巧。接下来，本文将深入探讨两种常见策略：日内交易（Day Trading）与长期持有（HODLing），以及有效的风险管理方法。
日内交易（Day Trading）：快进快出的博弈
日内交易是一种交易策略，其特点是在单个交易日内买入和卖出资产，使交易者能够利用市场中的短期价格波动获利。旨在利用加密货币价格在一天内的短期波动来获取利润 ，同时避免隔夜费。
在日内交易中，常见的策略有剥头皮交易、区间交易以及套利。
剥头皮交易
剥头皮交易是超短线交易策略，投资者在几秒到几分钟的极短时间内，利用市场微小价格波动获取利润，通过大量频繁交易积少成多实现盈利。
套利
套利策略则是利用不同市场或同一市场的不同品种之间的价格差异来获取收益。常见的套利类型包括跨市场套利、期现套利、统计套利等。
区间交易
区间交易侧重于确定支撑位和阻力位，以便做出买入和卖出决定。当价格接近这些水平时，交易者会寻求机会入场。
由于加密货币市场通常呈现出周期性的狭窄价格区间波动，因此如果投资者能够有效地监控交易量并确认突破最小，区间交易可能会非常有效。
日内交易的优劣
日内交易优势明显：
- 潜在回报高，短时间能多次交易，若对价格波动判断准确，获利丰厚。
- 灵活性高，投资者无需承担隔夜风险，能快速进出市场，利用微小波动获利，适合决策和执行迅速的投资者。
日内交易也存在诸多缺点：
- 风险较高，市场的不确定性和波动性易使交易者短时间面临较大资金损失。
- 对投资者精神压力大，需时刻高度集中盘内情况。日内交易非常依赖技术分析，对市场走势判断要求高，频繁交易还会产生更多佣金，侵蚀利润。
长期持有（HODLing）：稳坐钓鱼台的坚守
长期持有（HODLing）这一概念，源于比特币论坛上一位用户将 “holding” 误拼为 “HODL” ，后逐渐演变成一种在加密货币市场中广泛流传的投资策略，其核心理念是坚信所投资的加密货币具有长期增长潜力，不为短期价格起伏所动摇，等待资产随着时间推移实现显著增值。
长期持有策略中，定期定额投资（Dollar - Cost Averaging，DCA）是一种常见且有效的方式。它指的是投资者在固定的时间间隔，如每周、每月，投入固定金额的资金购买特定的加密货币 。
长期持有的优势
降低交易成本，与频繁交易不同，长期持有减少了买卖过程中产生的手续费支出。
降低压力：长期投资者由于关注的是资产的长期价值，不会被短期的价格波动所左右，能够保持理性的投资心态，避免因情绪冲动而做出错误的投资决策 。
虽然 HODLing 并非没有风险（例如市场波动和错过短期收益的可能性），但对于那些愿意在不可预测的加密货币环境中致力于长期投资策略的人来说，它通常被视为一种更合适的方法。
日内交易 VS 长期持有：如何抉择
- 投资目标：日内交易者追求短期内快速获高额利润、享受把握市场波动时机成就感的投资者。
长期持有更适合着眼资产长期增值、注重投资稳定性和可持续性，想通过时间积累稳健增长财富的投资者。
- 风险承受能力：日内交易频繁，易受短期波动影响致损，加密货币市场剧变，未及时止损或亏损严重，适合高风险承受力及强风控者。
长期持有虽也有风险，但可通过分散投资和时间平滑波动降低风险。
- 时间和精力的投入程度：日内交易需时刻关注市场、快速决策，要投入大量时间精力，适合能全身心投入交易的投资者。
长期持有策略无需时刻关注市场，交易频率低，投资者可将更多时间用于研究加密货币项目。
怎样做好风险管理？
回顾 2018 年的加密货币市场，那堪称一场 “灾难”。比特币价格从年初的近 2 万美元一路狂泻至年底的 3000 多美元，跌幅高达 80% 以上 ，许多投资者在这场暴跌中损失惨重。这个案例深刻地揭示了忽视风险管理的严重后果，也为所有加密货币投资者敲响了警钟 。那么如何在加密市场中更好的保护资产，做好风险管理呢？
风险管理具体策略
投资者可以采用各种策略来有效地管理风险：
- 分散投资：加密货币市场中有众多不同类型的加密货币，它们的价格走势和风险特征各不相同 。通过投资多种加密货币，投资者可以降低单一加密货币价格波动对投资组合的影响 。
- 使用止损和止盈订单：设置止损点是风险管理中最基本也是最重要的措施之一 。可以在市场低迷时及时止损。
- 持续监控：风险管理并非一次性过程，而是需要持续评估和调整。通过持续监控风险和风险管理策略的有效性，投资者可以迅速应对不断变化的市场条件。
有效风险管理的最佳实践
为了提高加密货币交易中风险管理策略的有效性，交易者应考虑以下最佳做法：
深入了解区块链和加密货币基础知识。
利用信誉良好的交易所和具有强大安全措施的钱包来降低操作风险。
实施双因素身份验证以增强帐户安全性。
维护交易日志来追踪表现并从过去的交易中学习。
只投资能够承受损失的资金，从而减少与交易决策相关的情绪压力。
