TradingKey - 2025 年 2 月，头部加密货币交易所 Bybit 遭受了一场堪称 “史诗级” 的黑客攻击，损失高达 15 亿美元。黑客运用精密的社会工程学手段，伪造高管指令，诱使多名密钥管理者授权异常转账。这次事件凸显了安全实践在加密货币领域的紧迫性。
与传统金融体系受到严格监管不同，加密货币市场在诞生之初，凭借其去中心化、匿名性等特性，游离于监管之外。这种监管的空白，虽然为加密货币的创新和发展提供了广阔的空间，但也带来了诸多风险。价格操纵、欺诈、洗钱等非法活动在加密货币市场屡见不鲜，给投资者带来了巨大的损失，也对金融稳定构成了威胁。
全球监管版图
加密货币和数字资产的监管环境复杂且不断变化，不同司法管辖区之间存在显著差异。由于缺乏统一的全球监管框架，不同国家对这些资产的分类和监管方法各不相同。
- 美国
在加密货币监管的全球版图中，美国无疑是最为重要的力量之一。2024 年 5 月，美国众议院通过的《21 世纪金融创新与技术法案》（FIT21），成为加密货币监管领域的一个重要里程碑。该法案旨在建立一个全面的数字资产监管框架，明确了美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国证券交易委员会（SEC）在加密货币监管中的职责。
- 亚洲
日本通过其《支付服务法》出台了加密货币交易所监管规定，强调遵守反洗钱 (AML) 措施。新加坡也颁布了《支付服务法》来监管数字支付代币，重点是保护消费者和降低金融犯罪风险。
- 欧盟
欧盟则通过《加密资产市场法规》（MiCA），要求在欧盟 27 个国家发行和交易加密资产、代币化资产和稳定币的公司必须获得相应的许可证。
面临怎样的监管挑战？
加密货币和区块链技术的监管环境为企业和监管机构带来了诸多挑战。随着行业的发展和技术的进步，监管机构常常发现自己难以跟上快速变化的步伐，导致监管环境复杂，充满模糊性和不一致性。
模糊不清的定义
加密资产的定义模糊不清，使得监管机构难以准确界定哪些资产属于加密货币的范畴，从而难以制定针对性的监管措施。
以比特币为例，它既可以被视为一种虚拟商品，用于交换和支付，也可以被看作是一种投资工具，具有资产属性。
监管碎片化
不同司法管辖区的监管分散。不同国家对加密货币的态度和监管框架存在差异，这使得全球范围内的统一监管变得几乎不可能。
监管与创新的平衡
过于严格的监管可能会抑制加密货币行业的创新和发展，而过于宽松的监管则可能导致市场的混乱和风险的积累。如何在保障金融安全的前提下，为加密货币的创新提供足够的空间，是监管机构需要认真思考的问题。
加密货币安全：数字世界里的攻防较量
有哪些安全威胁？
黑客攻击
黑客攻击最为常见且严重。黑客通过网络漏洞、利用恶意软件植入等手段窃取用户加密货币资产。
2022 年 Ronin Network 遭黑客攻击，损失 6.15 亿美元加密货币，是当时加密货币史上最大盗窃案之一。
2025 年 2 月，Bybit 平台遇黑客攻击，攻击者利用漏洞窃走超 15 亿美元的 40 多万枚 ETH 和 stETH，刷新金额纪录。
网络钓鱼
攻击者通过虚假邮件、短信等诱使用户点击恶意链接或输入个人信息，获取加密货币钱包私钥或登录凭证以转移资产，许多投资者因此受损。
欺诈行为
不法分子创建虚假项目或交易平台骗投资者资金后跑路，破坏市场秩序和信誉。
根据 Chainalysis 数据，2023 年加密货币诈骗者全年总收益略超 10 亿美元 ，这些诈骗行为的形式多种多样，包括退出诈骗、投资欺诈、欺骗性智能合约等，投资者往往难以辨别真伪。
安全实践
最小特权原则
执行最小特权原则对于最大限度地降低访问风险至关重要。开发人员和人员应仅被授予执行其任务所需的最低必要访问权限，以降低未经授权的访问和潜在违规的风险。
定期安全审核
定期进行安全审计应包括对开发人员工作站和访问权限的评估，以确保遵守安全标准并及时解决任何弱点。
安全意识培训
对开发人员进行安全意识培训需要强调保护敏感信息和识别潜在威胁（例如网络钓鱼攻击）的重要性，这些威胁在加密货币领域仍然普遍存在。
安全机密管理
必须采用强大的机密管理解决方案来保护敏感密钥和凭据。开发人员应避免将机密直接存储在其工作站或代码存储库中，从而降低泄露风险。
未来趋势
加密货币格局持续动态发展，一系列关键趋势应运而生，它们将重塑该领域的监管架构与安全体系。
资产代币化的扩散
资产代币化的崛起，被视作未来几年最为关键的发展之一。2025 年，其发展势头预计将愈发强劲。尤其是亚太地区的监管沙盒，有望为创新型代币化项目提供有力支持。与此同时，全球金融标准制定机构正深入探究资产代币化的影响，并着手构建行业标准。
不断发展的监管框架
世界各国政府积极构建连贯统一的加密货币监管框架，在此背景下，加密货币监管环境的持续演变成为必然趋势。金融稳定理事会（FSB）已率先针对代币化带来的风险与机遇展开研讨，这一行动彰显出加密货币监管正稳步迈向标准化进程。
消费者保护和安全
在数字平台广泛运用复杂算法与人工智能技术的当下，监管机构需将维护用户利益作为核心任务。技术的迅猛发展，不仅要求企业紧跟合规法规步伐，还需妥善应对数据保护与网络威胁等安全挑战。
全球协同监管势在必行
加密货币行业面临的一大严峻挑战，便是不同司法管辖区监管格局的碎片化。企业在遵循零散监管规定时困难重重，因此，提升国家及国际层面的监管透明度与协调性迫在眉睫。
