鮑威爾赴國會作證 美國CPI數據引關注 美股財報拉近尾聲留意Applovin、Shopify、Coinbase等巨頭業績【一週前瞻】

TradingKey - 聯準會主席鮑威爾本週將出席美國國會聽證會，並就半年度貨幣政策報告發表證詞演講，屆時聯準會的利率路徑可能會變得更加清晰。本週市場將迎來美國1月份CPI數據，由於季節性因素，1月份通常是預測CPI更具挑戰性的時期，這加大了數據發佈後市場波動的可能性。美股財報季已拉近尾聲，值得關注的公司包括Shopify (SHOP.US)、Coinbase (COIN.US)、超微電腦 (SMCI.US)、麥當勞 (MCD.US)等巨頭。特朗普的“關稅戰”開始爆發，特朗普最新表示，將於10日宣佈對所有國家的鋼鋁進口加征25%的關稅。

重磅事件預覽

特朗普將宣佈：加征25%關稅

特朗普最新表示，將於10日宣佈對所有國家的鋼鋁進口加征25%的關稅。特朗普稱，沒有人可以擁有美國鋼鐵公司的多數股權。

分析師警告稱，關稅可能推高通膨，進而導致期待已久的聯準會降息行動進一步推遲。最新公佈的一項調查結果顯示，通膨和關稅預計是今年對市場影響最大的兩個因素。

鮑威爾赴國會作證，投資者尋求更多降息資訊

聯準會主席鮑威爾將於本週出席國會聽證會，鮑威爾將於週二、週三先後前往參議院銀行委員會、眾議院金融服務委員會作證。在1月的新聞發佈會上，鮑威爾就曾表示聯準會不急於進一步降息。

分析預計鮑威爾可能會強調經濟韌性是聯準會不急於進一步降息的關鍵原因。由於經濟狀況良好，聯準會官員也有時間評估特朗普新政府對貿易、移民和稅收政策變化的影響。

美國1月CPI數據本週三出爐

美國勞工統計局將於週三公佈數據，媒體調查顯示，1月份不包括食品和能源的消費者價格指數將上漲0.3%，為過去六個月內第五次上漲。與去年同期相比，1月核心CPI預計將上漲3.1%，雖然略低於12月份的同比漲幅，但僅比去年年中的水準下降了0.2個百分點。

彭博經濟學家分析表示，鮑威爾表示聯準會需要看到通膨方面出現“顯著進展”或勞動力市場出現一定疲軟，才會考慮調整利率。1月份CPI或好壞參半，預計整體和核心CPI環比均上漲0.3%。

美股財報季接近尾聲，關注Shopify (SHOP.US)、Coinbase等股票

美國財報季正進入最後階段，下週值得關注的公司包括Shopify (SHOP.US)、Coinbase (COIN.US)、超微電腦 (SMCI.US)、麥當勞 (MCD.US)、可口可樂 (KO.US)等巨頭。

摩根士丹利財富管理首席投資官Lisa Shalett表示，美股市場的核心貢獻力量後續有望從美股“七巨頭”股票轉向價值股、週期股以及“非生成式AI類型”的長期業績增長領域。Lisa Shalett認為，“美股牛市敘事正在轉變，我們正在進入全面正常化時期。這一階段將以利率和市場估值正常化為主導勢力；盈利增長將重新成為股市的主要驅動力，同時標普500指數的市值集中度有望大幅下降。”

精選經濟數據

週三、美國1月未季調核心CPI年率

週四、美國1月PPI年率

週五、美國1月零售銷售月率

本週精選事件

週一、歐洲央行行長拉加德參加關於歐洲央行2023年度報告的全體辯論。

週二、聯準會主席鮑威爾出席參議院聽證會，併發表半年度貨幣政策證詞。

週四、2027年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景發表講話。

公司財報

週一、麥當勞(MCD.N)

週二、英國石油(BP.N)

週三、Reddit(RDDT.N)

週四、Roku(ROKU.O)

週五、Moderna(MRNA.O)