TradingKey - 特朗普關稅風暴攪動全球金融市場，美國總統特朗普3月3日說，擬對墨西哥和加拿大加征25%關稅的措施將於4日生效。 針對美國加征關稅的回應，加拿大總理特魯多3日晚在一份聲明中表示，如果美國從4日起對加拿大輸美商品加征關稅，加拿大將“對1550億加元（約合1070億美元）的美國商品加征25%的關稅”。 其中，對300億加元美國商品的關稅4日生效，對另外1250億加元美國商品的關稅將在21天后生效。
受關稅風暴的衝擊，全球外匯市場再度陷入動盪，加拿大元、墨西哥比索對美元跌至約一個月新低。 3月4日，加元對美元匯率觸及一個月低點1.45415，墨西哥比索對美元匯率也再跌0.2%，至20.7390美元，錄得2月3日以來的最低水准。
外匯市場的波動性帶來巨大的投資收益，同時亦蘊含不少投資風險，投資者要想在外匯市場中投資獲利，必須練就扎實的基本功，本文將探秘外匯市場投資技巧，從技術分析角度深度解讀外匯投資。
圖表形態
圖表形態是外匯投資技術分析的基礎，就像是市場趨勢的 “信號燈”，透過對價格趨勢的直觀呈現，幫助投資者判斷市場的未來走向。它們可以分為反轉形態和持續形態兩大類。
反轉形態
反轉形態是市場趨勢即將逆轉的重要訊號。
頭肩形態
分為頭肩頂和頭肩底。頭肩頂形態堪稱最常見的反轉形態之一，多於上漲行情尾聲，標誌著市場由多頭轉向空頭。其圖形像人立正時的肩和頭，在上升趨勢中，先形成左肩，此時股價上升到一定高度後開始回落，成交量較大，這表明多頭力量雖然強勁，但已經開始遭遇一定的阻力；再升超左肩高點成頭部，成交量或達頂峰，是多頭最後的瘋狂；接著回落成右肩，右肩高點成頭部，成交量或達頂峰，是多頭最後的瘋狂；接著回落成右肩，右肩高點。連接左肩和頭部回調的低點，便形成了頸線。當股價有效跌破頸線時，頭肩頂形態正式確立，這是一個強烈的賣出訊號，預示著下跌趨勢的開始。
（圖片來源：維基百科）
頭肩底則相反，是下跌趨勢的反轉形態，當頸線被有效突破時，預示著價格將上漲。
（圖片來源：維基百科）
雙頂形態與雙底形態
同樣是較常見的反轉型態。雙頂又稱 “雙重頂” 或 “M 頭”，是看跌訊號，它的形成過程是，價格上升到一定高點後回落，回落後價格又開始上漲，但這次上升到前一高點上下時再次下跌，並跌破前次回落低點，具有兩個顯著的峰，其價格水平大致相同。雙頂構築完成，這也意味著漲勢將告一段落，行情大概率走入下跌通道，投資者看到此形態後應考慮做空操作。
（圖片來源：維基百科）
雙底又稱 “W 底”，是在下跌趨勢中出現的反轉形態，當價格突破頸線時，暗示市場可能上漲，形成看漲訊號。
（圖片來源：維基百科）
持續形態
持續形態顯示市場在短暫休息後將繼續沿著原有趨勢前進，是市場情緒的反映。常見的持續形態有三角形、旗形以及楔形等。
三角形形態
三角形形態有對稱三角形、上升三角形和下降三角形。特徵在於趨勢線逐漸收斂，高點與低點越靠越近。當價格突破三角形邊界時，無論是向上或向下，均確認形態延續先前趨勢。
旗形形態
通常在股價快速上升或下跌之後形成，其外形類似於一面旗幟，由兩條平行的趨勢線構成。在上升趨勢中，旗形形態的上邊界是向下傾斜的，下邊界是向上傾斜的；而在下跌趨勢中，情況則相反。通常是強趨勢後的短期調整形態，突破旗形的上邊界或下邊界可能意味著趨勢延續。
楔形形態
楔形形態是由兩條相互收斂的趨勢線構成，這兩條趨勢線朝著同一個方向傾斜，通常會持續一段時間，形成一個類似楔子的形狀。楔形形態一般可分為上升楔形和下降楔形。上升楔形的趨勢線是向上傾斜的，即上邊線和下邊線都向上，但上邊線的斜率小於下邊線的斜率，一般被視為看跌形態；下降楔形則相反，兩條趨勢線都向下傾斜，且下邊線的斜率小於上邊線的斜率，通常被看作是看漲形態。
（圖片來源：維基百科）
技術指標
趨勢類指標
移動平均線（MA）：根據一定時間週期內的價格平均值進行計算，用於平滑市場的價格波動，幫助交易者識別市場的趨勢。常見的移動平均線有短期均線（如10日均線）、中期均線（如50日均線）及長期均線（如200日均線）。當短期MA向上穿越長期MA時，形成“黃金交叉”，通常預示著買入訊號；反之，則為賣出訊號。
（圖片來源：維基百科）
指數平滑異同移動平均線（MACD）：由兩條不同週期的指數移動平均線（EMA）組成，用來衡量趨勢的強度、方向和變化。當MACD線向上穿越訊號線時，可能是買進訊號；反之，則為賣出訊號。 MACD長條圖的成長表示趨勢加強，縮小則表示趨勢減弱或即將反轉。
擺動類指標
相對強弱指數（RSI）：透過比較某一期間內價格上漲和下跌的幅度，來衡量市場是否超買或超賣。 RSI的取值範圍在0到100之間，通常設定70為超買水平，30為超賣水平。當RSI超過70時，市場可能處於超買狀態，可能出現價格回檔；當RSI低於30時，市場可能處於超賣狀態，價格可能會反彈。
上圖為K線圖，下圖為14日的RSI，其中超買區（Overbought Zone）設為70以上；超賣區（Oversold Zone）設為30以下。
（圖片來源：維基百科）
隨機振盪器（Stochastic Oscillator）：則透過比較目前收盤價與某一期間內價格波動範圍的關係，來判斷市場的超買超賣情況。它由 % K 線（快速線）和 % D 線（慢速線）組成，隨機振盪器的值範圍在 0 到 100 之間，通常認為高於 80 的值表示超買，低於 20 的值表示超賣。當 % K 線向上穿過 % D 線，且二者均低於 20 時形成金叉，是買入訊號，暗示市場可能反彈；當 % K 線向下穿過 % D 線，且二者均高於 80 時形成死叉，是賣出訊號，預示市場可能回調。
形態與指標的綜合運用
在外匯交易中，單獨依賴圖表形態或技術指標進行分析，往往有一定的限制。圖表形態雖然能夠直觀地展示市場趨勢的變化，但有時難以準確判斷趨勢的強度和持續時間；技術指標雖然能夠提供量化的分析數據，但在市場出現異常波動時，可能會發出錯誤的信號。因此，將圖表形態和技術指標結合，能對市場趨勢和市場波動性做更準確的判斷。以雙頂形態和 RSI 指標的結合為例，當價格走勢形成雙頂形態時，這是一個潛在的看跌訊號。然而，僅憑雙頂形態仍無法完全確定市場趨勢的反轉，此時結合 RSI 指標進行分析，可進一步確認市場的超買狀態。如果在雙頂形態形成的同時，RSI 指標也顯示市場處於超買區域，且出現頂背離現象，那麼這就大大增加了市場下跌的可能性，投資者可以更有信心地做出賣出決策。
技術分析的局限性
雖然技術分析在金融市場的外匯交易中得到了廣泛應用，但它並非沒有限制。技術指標往往是基於歷史資料計算得出的，因此具有一定的滯後性。
此外，過度依賴技術指標，忽略基本面分析可能會導致判斷失誤，在做出投資決策之前，先對宏觀經濟數據、經濟指標、貨幣政策、財政政策等基本面因素進行深入研究，判斷市場的長期趨勢。然後，再運用技術分析來確定具體的買入和賣出時機。
技術分析無法預測突發的市場事件，如重大政治動盪或經濟政策調整。面對市場突發事件的影響，投資人需要採取靈活的市場預測策略。首先，要保持對市場動態的高度關注，及時了解各類新聞和信息，以便在突發事件發生時能夠迅速做出反應。其次，投資人應合理控制部位，避免過度集中投資，以降低因市場突發事件導致的損失。在市場不確定性增加時，可以適當減少風險敞口，增加現金或避險資產的配置。
