了解貨幣對
貨幣對由兩種不同的貨幣組成，常見的貨幣對如歐元 / 美元（EUR/USD）、英鎊 / 美元（GBP/USD）、美元 / 日元（USD/JPY）等。在每個貨幣對中，兩種貨幣分別扮演不同的角色：
基礎貨幣：貨幣對中的第一個貨幣稱為基礎貨幣。它是交易的核心參照，其價值的變動直接決定了貨幣對價格的波動方向。例如在歐元 / 美元（EUR/USD）貨幣對中，歐元就是基礎貨幣。當我們說歐元 / 美元的匯率上升，這意味著 1 單位的歐元可以兌換更多的美元，即歐元相對美元升值。
報價貨幣：貨幣對中的第二個貨幣是報價貨幣。它用於衡量基礎貨幣的價值。以歐元 / 美元為例，美元作為報價貨幣，其匯率顯示的是 1 單位基礎貨幣（歐元）可以兌換多少單位的報價貨幣（美元）。如果歐元 / 美元的匯率為 1.1000，這表示 1 歐元能夠兌換 1.1000 美元。
外匯市場的報價方式
外匯市場的報價方式主要分為直接報價和間接報價。
- 直接報價是以某一單位的外國貨幣為基準，來計算應付出多少單位的本國貨幣。目前，包括中國在內的世界上絕大多數國家都採用直接報價法。例如，在美元 / 日元的報價中，如果顯示為 110.50/110.55，這表示 1 美元可以買入 110.50 日元，而賣出 1 美元則可以獲得 110.55 日元。這裡，買入價和賣出價之間的差額就是點差，它是外匯交易商提供服務所收取的費用，也是投資者進行交易的成本之一。
- 間接報價則以某一單位的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳幣等貨幣常採用間接報價法。例如，歐元 / 美元的報價為 1.1200/1.1205，這意味著 1 歐元的買入價是 1.1205 美元，賣出價是 1.1200 美元。
影響匯率的因素
- 經濟基本面
經濟基本面是影響匯率的關鍵，涵蓋經濟成長、通貨膨脹率、利率水準等，它們相互作用，共同決定匯率走勢。
- 經濟成長：經濟成長如同推動貨幣價值波動的引擎。國家經濟蓬勃發展，GDP 快速成長，代表生產能力提升，企業獲利增強，市場活力充沛。這會吸引全球投資者，外資大量流入，對該國貨幣需求激增，如同商品需求旺盛價格上漲一般，該國貨幣匯率上升。
- 通貨膨脹率：通貨膨脹率低，物價穩定，貨幣購買力得以維持，在國際市場更具吸引力，外國投資者更願持有，需求增加推動匯率上升；反之，通脹率過高，物價飛漲，貨幣購買力下降，投資者拋售，貨幣供應增加、需求減少，匯率下跌。
- 利率水準：國家利率較高時，投資者將資金存入該國銀行或投資能獲得更高回報，高收益吸引全球資金湧入，外國投資者需先兌換該國貨幣進行投資，增加貨幣需求，推動匯率上升。
- 政策因素
- 貨幣政策
貨幣政策主要手段之一是利率調整。央行提高利率，吸引國內外投資者存款，增加貨幣需求，減少貨幣流通量，在需求增加、供應減的雙重作用下，貨幣價值上升，匯率升高。
貨幣供給量變動也深刻影響匯率。央行增加貨幣供應，市場貨幣充裕，貨幣價值相對下降，匯率貶值，因為過多貨幣追逐有限商品和資產會引發物價上漲、通膨壓力增大，降低貨幣吸引力；減少貨幣供應則使貨幣稀缺，價值提高，推動匯率上升。例如日本長期實施量化寬鬆政策，大量增加貨幣供應，導致日圓在國際市場價值下降，匯率持續走低。
- 財政政策
財政政策借政府支出與稅收政策發揮作用。政府加大在基礎建設、教育、醫療等領域的投入，刺激經濟成長，增加就業機會，提升市場活力。經濟繁榮會吸引更多投資，包括外國投資，進而增加對本國貨幣的需求，並推動匯率上升。
稅收政策調整也影響匯率。降低稅收減輕企業和個人負擔，增加可支配收入，刺激消費和投資，促進經濟成長，對匯率產生正面影響；提高稅收則可能抑制經濟活動，減少貨幣需求，對匯率產生負面影響。
- 其他因素
- 地緣政治因素就像一顆隨時可能引爆的炸彈，對匯率的短期波動產生巨大的影響。當國際局勢緊張，如發生戰爭、政治衝突、恐怖攻擊等事件時，市場的不確定性急劇增加，投資人的信心受到嚴重打擊。他們會出於避險的本能，紛紛將資金撤離風險較高的國家和地區，轉而投向那些被認為政治穩定、經濟安全的國家和地區。這種資金的大規模流動會導致相關國家貨幣的供需關係發生劇烈變化，進而引發匯率的大幅波動。
- 市場預期和投資者情緒。投資者對一個國家經濟前景的預期會直接影響他們對該國貨幣的買賣決策。投資者的情緒往往容易受到各種因素的影響，如媒體報導、市場傳聞等。當投資者情緒高漲時，他們可能會過度樂觀，盲目買入貨幣，導致匯率高估；而當投資者情緒低落時，他們可能會過度恐慌，不計成本地拋售貨幣，導致匯率低估。
- 國際收支平衡：經常帳盈餘對貨幣有支撐作用。日本常年維持 4% 的經常帳盈餘，即便安倍經濟學推行超寬鬆政策時，日圓仍具避險屬性。而 2022 年歐元區出現 300 億歐元貿易逆差，致使歐元兌美元跌至 20 年低點。
買賣外匯的必要了解
- 選擇貨幣對
在開啟交易前，投資人需先研究各類貨幣對的匯率，深入分析歷史數據，藉此了解其價值隨時間的波動法則。進而在交易決策中，對某一特定貨幣相對於另一貨幣的匯率走向做出方向性判斷，即判斷其是趨於升值還是貶值。
- 成本控制
點差是外匯交易中最主要的成本，它是外匯買賣價格之間的差額。只有當貨幣對的價格波動超過點差，投資者才能獲利。
除點差外，部分交易平台還會收取手續費。手續費的收取方式多樣，有的以交易金額的一定比例收取，有的則以每筆交易固定金額收取。
- 風險管理
風險管理是貨幣交易的一個重要面向。 許多投資者利用槓桿作用，以較小的資金控制較大的部位。但是，槓桿可以放大潛在的利潤和損失，因此交易者必須採用合理的風險管理策略來保護自己的投資。
同時也可以設定風險管理條件，如停盈或停損訂單，合理控制投入交易的資金比例等。
