分析

美光科技公司(NASDAQ:MU)的股价在夏季中旬达到150美元左右的峰值后，在过去两个季度中经历了大幅波动，错过了选举后的反弹。这家内存供应商刚刚公布了第一财季(日历第三季度)的业绩，尽管收益大幅超出预期，但华尔街对该公司第二财季的业绩预期做出了强烈反应，导致股价下跌约15%。

复盘 2023 年至今的表现，股价上，$亚马逊(AMZN.US) 自 2022 年来的低点至今上涨了超 180%，同期标普指数上涨约 76%，亚马逊明显的跑赢市场。而有趣的是，伴随着股价的一路上扬，亚马逊的前瞻市盈率却是一路向下的，从高点的 80x PE 以上，下降到目前的不足 40x，呈现非典型的 “越涨反而越便宜”。

亚马逊公司(NASDAQ：AMZN)在当前水平上还有38%的上涨空间。这主要得益于分析师对AWS（亚马逊网络服务）部门的预期。随着公司将资源投入到从本地到云端的基础设施现代化，同时解锁需要大规模部署AI工作负载的可扩展AI用例，其收入增长将继续从当前水平加速。

由于担心自动驾驶汽车可能取消中介服务，Uber(NYSE:UBER)的股价在短短几周内从2024年10月的高点下跌了30%以上。

鉴于预期差距，按预期市盈率计算，股价似乎很便宜，这意味着对于想要参与的投资者来说，这是一个有趣的上升空间。

Applied Materials(AMAT)作为半导体设备行业的重要玩家，年初至今股价增长9.53%，然而自7月起股价开始走跌，近期分析师也频频降低目标价，在本文中，我们将深入探讨分析师看跌立场背后的担忧以及我们的观点。

人工智能加速发展推动了众多科技股上涨，我们精选了一些标的来抓住这波上升浪潮，鉴于之前已经详细分析了美光科技（MU）和英伟达（NVDA），接下来，我们将介绍投资组合中的其他三家公司。

自从AI热潮爆发以来，美光科技（Micron Tech）股票就没有能够复现英伟达和AMD的成功，市场也深谙其中的道理，因为与其他明星厂商的逻辑芯片（Logic Chip）相比，美光的记忆芯片（Memory Chip）具有典型的周期性特点。但是市场也同时忽视了美光公司基于HBM—高带宽记忆产品的快速孵化和增长潜力。这一业务可能会有利于熨平美光及其他周期性芯片产品公司的销售波动，并带来较好的股价表现。

时至今日，要是论全球非酒精饮料界的 “扛把子”，可口可乐那是当仁不让。旗下坐拥超 500 个非酒精饮料品牌，阵容堪称豪华，产品畅销全球 200 多个国家和地区，所到之处，皆是粉丝无数。这次，海豚君就化身 “商业侦探”，带着大伙一起深挖可口可乐功成功背后的那些 “隐藏大招”，看看它到底是如何在竞争激烈的软饮行业始终屹立不倒，稳坐行业霸主的宝座的。

业绩创新高，摊销折旧前的利润率持续好转。博通 BROADCOM (AVGO.O) 在 2024 财年第四季度实现营收 140.5 亿美元，同比增长 51.2%，符合市场预期（141 亿美元）。季度收入增长，主要来自于 AI 高增和 VMware 的并表。

“多家机构上调目标价，BOSS直聘估值修复预期增强。”

AMD作为老牌的芯片制造商，主要强项包括快速增长的数据中心业务、种类繁多且价格低廉的芯片产品，以及非常有能力的管理团队。然而，AMD与NVIDIA(NVDA)之间的差距仍旧非常明显，在可预见的未来这种情况不会改变。当然，AMD目前看比Intel在争夺芯片市场份额方面具有明显优势。

回顾过去五年间，英伟达的股票价格涨了2630%，今年也有206%的增长，目前在130-150左右波动，仍然是市场的热点所在。

“招聘小龙头”$BOSS 直聘(BZ.US) 一拖再拖的三季报终于落地。由于公司官方的 preview 月初刚刚进行过交流，三季报在流水收入上的承压，近期市场已经充分消化利空。

周三，水滴(WDH.US)股价小幅下滑。截至发稿，该股跌幅达1.65%，报1.19美元。

“尽管毛利率面临阻力，但Shopify仍表现良好。”

周一，美股盘中阿里概念走强，板块中4只成份股上涨，挚文集团领涨该板块。截至发稿，挚文集团(MOMO.US)股价明显走高。截至发稿，该股涨幅达9.16%，报7.39美元。

周五，乐信(LX.US)股价持续走高。截至发稿，该股涨幅达2.40%，报5.550美元。近两周里，乐信累计涨幅达59.03%，尤其在乐信发布三季度财报当天，其股价大涨25.59%。

人工智能应用市场呈现良好趋势，且生成式人工智能市场机会普遍扩大。

近几个月美元走强，在此背景下，与美国国内业务收入占比较高的标普500指数公司相比，国际业务收入占比较高的标普500指数公司在第三季度的收益和营收（同比）是否受到更大的冲击？