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【券商聚焦】華泰證券：預製菜國標助力行業高質量發展
金吾財訊 | 華泰證券表示，26年2月6日國家衛健委發佈了《食品安全國家標準—預製菜》（徵求意見稿），面向社會公開徵求意見，首次在國家層面合理界定預製菜的定義與管理範疇，突出強化了對食品污染物和添加劑的管理，強調了營養品質保持，並提出了“保質期最長不應超過12個月”、標籤標識清晰明瞭等要求，顯著抬升了行業准入門檻，更好地迎合了健康化的消費趨勢，減少消費者對於預製菜產品品質的擔憂。該機構認爲此舉標誌着預製菜行業或從“野蠻生長”階段進入“有標可依”的規範化階段，有助於保障行業健康有序發展。該機構看好預製菜行業加速走向標準化和規範化，行業集中度亦有望提升。金吾財訊
16 分鐘前
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【券商聚焦】華泰證券：港股上週伴隨全球風險資產波動 建議均衡配置、持股過節
金吾財訊 | 華泰證券表示，港股上週伴隨全球風險資產波動。全球軟件行業回調、港股科技巨頭入口補貼引發爭議、美元反彈及商品市場餘波未消等都導致市場日間和日內波動率有所放大。但資金面依然相對充裕，外資和南向繼續大幅流入港股市場，驅動農林牧漁、食品飲料、交運等“傳統經濟”明顯走強。展望未來，美股科技股業績期高峰即將結束、貴金屬波動有望下降，且春節前後或依然有較多科技和消費主線催化，該機構建議均衡配置、持股過節。短期視角，AI鏈此前因三點風險調整：1）美股科技巨頭Capex與收入盈利分化下的強Capex持續性；2）國內AI大廠爲爭奪流量入口加大補貼性投入，或分流研發性Capex；3）海外流動性寬鬆預期修正。隨着美股科技財報基本披露完畢，國內大廠補貼落地，寬鬆預期修正接近尾聲，建議關注業績依然持續改善的半導體等硬件。創新藥強產業趨勢延續，但籌碼結構或有壓力，更多是α機會。景氣延續改善的部分特色消費和地產鏈仍有修復空間。中期視角，繼續超配資源品（企穩後可適度吸籌）、保險、香港本地股。金吾財訊
16 分鐘前
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【券商聚焦】華泰證券：二月A股的日曆效應偏積極 建議逐步提升組合的彈性
金吾財訊 | 華泰證券表示，上週，A股縮量下跌，高低切換較爲明顯，主要由風險偏好下降驅動。總量上看，外部宏觀風險已初步定價，融資資金降溫、ETF淨流出收窄，內外資機構逆勢淨流入。結構上，浮盈籌碼、交易擁擠、業績驗證壓力較大的細分方向逐步完成初步定價，該機構認爲，調整波段或接近尾聲，且二月A股的日曆效應偏積極，建議逐步提升組合的彈性。該機構指，短期，從總量和結構兩個維度看，風險偏好下降導致的調整波段，或接近尾聲，且從日曆效應看，2月是A股勝率較高，賺錢效應較好的階段，該機構建議逐步提升組合的進攻性，同時以基本面爲錨控制下行風險，對應主要在景氣反轉或改善趨勢延續的品種中篩選β相對高、估值性價比相對高的細分方向——鋰電鏈、通信設備、半導體、部分建材和化工品。低β品種中，關注農業。中期視角下，繼續超配電力鏈中上游、保險等，新增關注航發產業鏈。金吾財訊
16 分鐘前
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【券商聚焦】華泰證券：2026年全球投資“耗材”需求將加速上升，外需有望保持強勁
金吾財訊 | 華泰證券表示，近期商品漲價潮呈擴散趨勢，PPI降幅持續收窄。這一趨勢的可持續性是今年宏觀和資產價格走勢的決定性變量之一。如果PPI在轉負超過3年後，如果今年重新回正，則標誌着中國製造業的供需平衡明顯改善，企業和居民的收入增長預期有望修復。這一變化對降低人民幣和人民幣資產的風險溢價至關重要。如果名義增長修復，則全球資本對中國經濟基本面和資產價格的重估動力將進一步增強。該機構指，2026年全球投資“耗材”需求將加速上升，外需有望保持強勁。中國內需是否修復是“漲價潮”能否持續的關鍵。全球AI、國防軍工、再工業化等需求的“耗材量”將大幅上升；若中國地產相關耗材量下降進入“下半場”，內需企穩將減少原材料“冗餘”，與全球資本開支週期共振。金吾財訊
24 分鐘前
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【券商聚焦】中信證券：銀行業經營質效保持平穩態勢 料1季度信貸開門紅和銀行經營格局良好
金吾財訊 | 中信證券表示，上週，銀行板塊總體企穩反彈。基本面穩中向好。截至2月6日，11家中小銀行已披露2025年業績快報。全年相較於前三季度情況看，8家銀行營收改善，6家銀行歸母淨利潤增速改善，7家銀行撥備覆蓋率改善，6家銀行不良率改善。展望2026年，該機構預測上市銀行營業收入和歸母淨利潤增速有望改善至3.3%/2.8%。該機構指，已披露的11家銀行業績快報顯示，銀行業經營質效保持平穩態勢。展望2026年，預計1季度信貸開門紅和銀行經營格局良好，息差和資產質量預期穩定，營收和利潤增速恢復，夯實核心權益資產價值。1月資金面擾動因素已告一段落，市場風格再平衡下，板塊配置具備較高的性價比。金吾財訊
24 分鐘前
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【券商聚焦】中信證券：繼續看好肉牛原奶週期共振 龍頭牧業企業利潤改善可期
金吾財訊 | 中信證券表示，2026年1月散奶價格高位，原奶供需矛盾短期緩解。1月淘汰母牛價格走高，牧業企業加碼佈局肉牛業務，關注2026年肉牛供給端變化。展望未來，國內液奶需求有望底部企穩，固體乳需求有望延續高景氣，疊加供給端因素推動，繼續看好肉奶共振下的利潤改善。1）原奶：該機構認爲，進入2026年，低基數背景下液奶需求有望逐步企穩，固體乳需求有望延續高景氣，深加工在頭部乳企入場、貿易政策推動下有望加速國產替代。目前行業公斤奶全成本在3.3-3.5元/kg，行業虧損面仍超過70%，2026年仍有望延續去化趨勢，行業總存欄料將進一步下降。2）肉牛：2024-2025年以來，能繁母牛或去化超10%，國內牛隻供應短缺是本輪牛價上漲的主要推動，上一輪肉牛週期存欄下降11%最終推動育肥牛價格累計上漲超過60%，本輪週期活牛價格提升仍不到20%，考慮到2026年國內肉牛供給存在下降壓力，該機構認爲肉牛價格仍有上漲空間。2025年商務部公佈進口牛肉裁定結果，決定實施“國別配額及配額外加徵關稅”，該機構測算本次裁定影響約14%-15%進口牛肉，利好國內牛價繼續回升。綜合來看，該機構繼續看好肉牛原奶週期共振，龍頭牧業企業利潤改善可期。金吾財訊
24 分鐘前
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華盛早報 | 商業航天突發多重利好！馬斯克發文大規模重返月球；特朗普喊話道指將翻倍站上10萬點
特朗普稱任期結束時，道指將翻倍站上10萬點馬斯克發文重返月球！我國週末成功發射可重複使用試驗航天器景林資產Q4加倉谷歌、拼多多、華住瀾起科技H股今日掛牌上市！公開發售獲707倍認購$HIMS 廉價減肥藥遭FDA叫停，股價盤後暴跌15%特朗普：預計到我本屆任期結束時，道指將站上10萬點經歷此前猛烈拋售後，上週五美股市場“逢低買入”情緒全面爆發，道指歷史性地站上了5萬點關口。美國總統特朗普稱，美國股市創新高紀錄，國家安全也得到保障，均歸功於“偉大的關稅政策”，並預計在他任期結束前，道指將升至10萬點。相關機會： $DIA最新！馬斯克：是時候大規模重返月球了馬斯克週末發帖表示，是時候大規模重返月球了...華盛證券
26 分鐘前
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美元走低但本周有望上漲，日圓在日本大選前急跌
路透紐約2月7日 - 美元周五從兩周高點回落，回吐部分避險漲幅，因風險資產從深度下跌中反彈，此前市場擔憂今年人工智能(AI)相關支出激增。 儘管如此，美元仍有望實現周漲幅，且兌日圓收復了早盤失地，之前公布的數據顯示，美國2月消費者信心有所改善，儘管就業和生活成本上升的擔憂依然存在。 與此同時，日圓兌美元勢將錄得10月以來最差單周表現，1月的大漲幅基本被抹去，交易員正等待周日的日本全國大選結果。 "一些相關性出現逆轉，”花旗駐紐約的G10外匯策略主管Dan Tobon表示。“今日股市上漲，因此美元小幅走弱，所有風險貨幣均出現反彈。" 全球股市遭遇11月以來...路透社
26 分鐘前
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亞洲前瞻：日本和泰國選舉結果、風險反彈和日圓疲軟主導市場
路透2月9日 - 日本和泰國的選舉結果、推動道指突破5萬大關的風險偏好復甦以及持續疲軟的日圓，預計將在周一主導亞洲市場。日本首相高市早苗領導的執政聯盟在周日的選舉中獲得歷史性勝利，為其承諾的減稅政策以及旨在對抗中國的軍費開支鋪平道路。泰國總理阿努廷領導的自豪泰黨在選舉中取得壓倒性勝利，有望終結長期政治動盪。周末其他要聞方面，英國首相斯塔默的幕僚長Morgan McSweeney周日辭職，美印臨時貿易框架細節公布。周五華爾街大漲，遭拋售的科技股因逢低買盤重啟而反彈，助推整體風險情緒企穩，短期美國公債收益率走高，比特幣和貴金屬收復部分失地。美國2月消費者信心升至六個月高位，加之未來一年通脹預期回落...路透社
26 分鐘前
