對沖基金全面削減美債期貨凈空倉--CFTC

路透紐約1月13日 - 美國商品期貨交易委員會(CFTC)周一公布的數據顯示，最近一周，槓桿賬戶或對沖基金全面減持美國公債期貨凈空倉，包括從兩年期公債到超長期公債，反映出年底倉位變化。

數據顯示，對沖基金將指標10年期公債期貨凈空倉削減至7月以來最低。CFTC數據顯示，截至1月7日當周，槓桿基金所持10年期公債期貨凈空倉1043602LNET降至1,440,183口，為六個月來最低。

對沖基金還將美國兩年期公債期貨1042601LNET凈空倉降至2,227,672口，為9月以來最低。

道明證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示，“數據似乎涵蓋了年底的情況，由於年底市場出現一些溫和的回購壓力，融資成本通常會上升。”

與預期相反的是，年底的融資壓力比預期要溫和。分析師表示，由於美國公債凈供應低迷，回購利率（以美國公債為抵押品借入隔夜現金的成本）並沒有像預期的那樣飆升。

道明證券的Goldberg表示，美國公債期貨倉位在最近一周有所減少，反映這些年底交易。不過他還指出，“隨著對沖基金繼續持有基差交易，這些頭寸可能在未來幾周內重建。”

與此同時，數據顯示，非商業交易商也削減了對美國兩年期、五年期和長期美債的凈空頭頭寸。不過，他們增加了對美國10年期公債和超長期公債的凈空頭頭寸。

多年來，隨著對沖基金和資產管理公司進入基差交易市場，非商業機構的敞口規模有所縮小。(完)

(編審 李爽)

((shuang.li@thomsonreuters.com; 86-10-56692085;))