美元交投穩定，無視中國和日本疲軟的工業數據
- 美元在非常平靜的假日交易中大致持穩
- 日本月度工業生產下跌 2.3%，低於預期的 3.5%，而中國大型製造業也報告利潤下降。
- 美元指數（DXY）位於 108.00，接近兩年高點。
美元（USD）週五的交易區間非常狹窄，DXY 指數維持在 108.00 以上，原因是市場保持謹慎，而且由於聖誕假期，交易台人手不足。美元未能對亞洲市場的更多行動做出反應，數據顯示日本工業生產進一步收縮，中國工業公司報告利潤下降。
週五美國經濟日曆非常清淡，只有貿易帳初值和批發庫存數據。預計這些數據不會有太大波動。因此，預計交易時段將相當平穩。
每日摘要市場動向：市場消化不良
- GMT時間 13:30 將發布美國本週五的兩個數據點：
- 11 月好的貿易帳預計將顯示逆差擴大至 1009 億美元，前值為逆差 987 億美元。
- 11 月批發庫存預計將穩定增長 0.2%。
- 週五股票交易漲跌不一，所有美國股市期貨在開盤前均處於下跌狀態。
- 1 月 29 日美聯儲 2025 年首次會議的 CME FedWatch 工具認為，政策利率穩定的概率為 89.3%，而降息 25 個基點的概率為 10.7%。
- 美國 10 年期基準利率交投於 4.60%，距離本週高點 4.64%不遠。
美元指數技術分析：走勢平平
鑑於流動性較低，聖誕節和新年期間只有少數市場參與者在場，預計本週五美元指數（DXY）不會攻擊任何堅挺水平。除非地緣政治方面發生外部事件，否則預計不會有大的波動。看起來，美元指數在除夕夜將在略高於 108.00 的價位交易。
上行方面，源自 2023 年 12 月 28 日的趨勢線正在充當上行限制。下一個好的阻力位在 109.29，這是 2022 年 7 月 14 日的峰值，作為關鍵水平有著良好的記錄。一旦突破該水平，110.00 整數關口就會發揮作用。
第一個下行障礙位於 107.35，目前已從阻力位轉為支持位。第二個可能阻止任何拋售壓力的水平是 106.52。從這裡開始，甚至可以考慮 105.53，而位於 105.83 的 55 日均線正在向該水平挺進。
美元指數：日圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
