美元交易持平，交易员们正準備迎接聖誕節
- 美元橫盤整理，不受中國明年增加債券銷售的頭條新聞影響。
- 中國決策者計劃在 2025 年發行創紀錄的 3 萬億元特別國債，創歷史新高。
- 美元指數 (DXY) 位於 108.00 上方，非常接近創下兩年來的新高。
美元 (USD) 週二小幅上漲，DXY 指數略高於 108.00，因為市場開始在聖誕節假期前放鬆。路透社週二報導稱，儘管有消息稱中國決策者正在考慮在 2025 年發行近 3 萬億元人民幣 (CNH) 的特別國債，但美元未能大幅波動。額外的資本應該會提振放緩和低迷的中國經濟。
週二美國經濟數據非常清淡，只有費城聯儲非製造業活動指數和里士滿聯儲製造業指數等 12 月區域調查等小指標。12 月最後幾個數據點的一個主要結論是，美國製造業正在敲響警鐘，多項指標證實該行業正在進一步陷入萎縮。
每日市場動向摘要：里士滿製造業證實萎縮
- 據路透社週二報導，中國決策者計劃在 2025 年發行創紀錄的 3 萬億元人民幣（4110 億美元）特別國債。據路透社報導，政府尋求支持消費補貼、企業設備升級以及對關鍵技術和先進製造業的投資。
- 據彭博社報導，法國總理弗朗索瓦·貝魯 (Francois Bayrou) 計劃與議會就 2025 年預算達成協議，將赤字削減至接近 5%，接近其前任米歇爾·巴尼耶 (Michel Barnier) 的水平。
- 格林威治標準時間 13:30 左右，費城聯儲公佈了 12 月非製造業活動指數。實際數字為 -6，而前值為 -5.9。
- 格林威治標準時間 15:00，里士滿聯儲製造業指數預計將保持收縮狀態，從 -14 降至 -9。
- 亞洲股市因中國預計將注入 3 萬億元人民幣而受到提振。歐洲很難從這種順風中獲益，並且仍然表現低迷。美國期貨略有上漲。
- 芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具顯示，美聯儲將於 1 月 29 日召開 2025 年第一次會議，維持穩定政策利率的可能性為 91.4%，而降息 25 個基點的可能性僅為 8.6%。
- 美國 10 年期基準利率為 4.59%，為上週高點。
美元指數技術分析：聖誕節前持穩
本週二，美元指數（DXY）交易區間相當狹窄。越來越多的交易員今天不會參與市場，這意味著除非出現重大新聞，否則價格幾乎沒有任何反應。因此，看起來美元指數將在聖誕節前夕收於兩年來的最高點附近。
上行方面，源自 2023 年 12 月 28 日的趨勢線正在充當移動阻力。下一個堅定阻力位在 109.29，這是 2022 年 7 月 14 日的峰值，作為關鍵水平有良好的記錄。一旦突破該水平，110.00 整數關口就會發揮作用。
第一個下行障礙是 107.35，現在已從阻力位轉為支撐位。第二個可能能夠阻止任何拋售壓力的水平是 106.52。此後，可能考驗105.53支撐，而位於 105.23 的 55 日簡單移動均線正在向該水平挺進。
美元指數：日圖
利率常見問題解答
什麼是利率？
利率是金融機構向借款人貸款時收取的利率，並作為利息支付給儲蓄者和存款人。利率受基準貸款利率的影響，基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化而設定。中央銀行通常有確保價格穩定的職責，在大多數情況下，這意味著將核心通脹率定在 2% 左右。如果通脹率低於目標，中央銀行可能會下調基準貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通脹率大幅超過 2%，通常會導致中央銀行提高基準貸款利率，以降低通脹率。
利率如何影響貨幣？
較高的利率通常有助於加強一個國家的貨幣，因為它們使該國成為全球投資者更有吸引力的投資地點。
利率如何影響黃金價格？
總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金而不是投資生息資產或將現金存入銀行的機會成本。如果利率高企，通常會推高美元 (USD) 的價格，而由於黃金以美元計價，因此會降低黃金的價格。
什麼是聯邦基金利率？
聯邦基金利率是美國銀行之間相互借貸的隔夜利率。這是美聯儲在 FOMC 會議上經常引用的總體利率。它被設定為一個範圍，例如 4.75%-5.00%，但上限（在這種情況下為 5.00%）是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由 CME FedWatch 工具跟蹤，該工具決定了許多金融市場在預期未來美聯儲貨幣政策決定時的行為。
