市場對聯準會降息預期升溫，美元走平

• 由於交易商認為聯準會降息已成定局，美元難以獲得支撐。
• 聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）將在傑克遜霍爾會議上確認降息。
• 美元指數略高於 101.00，如果疲軟情緒持續，則可能跌至 100.00。

美元（USD）大致持平，週三美國交易時段開始時遭遇大量拋售，引發美元再次走低，跌至 2024 年新低。非農業就業人數修正值顯示，就業人數比先前估計的減少了81.8萬個，這是十多年來最大的下調幅度，證實了市場對美國就業市場的擔憂。隨後公佈的聯準會 7 月會議紀要證實，聯邦公開市場委員會（FOMC）的一些成員當時誓言要降息，這使得 9 月降息幾乎成為定局。

雖然看起來不會出什麼差錯，但這裡仍需發出重大警訊。聯準會和聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）已經多次表示，過早降息的風險是他們最擔心的問題之一。隨著8月採購經理人指數（PMI）的初步數據出爐，任何強勁的數據都可能抑制9月大幅減息或進一步減息的希望。

每日市場動態摘要：貓咪出籠

• 市場很難解讀歐洲的採購經理人指數。法國的服務業採購經理人指數在奧運的推動下有所上升，而德國的服務業採購經理人指數則低於預期。德國製造業指數甚至進一步萎縮，對歐洲主要經濟體來說是個壞消息。
• GMT時間 12:30，將公佈美國當周初請失業金人數：
  • 初請失業金人數預計將從 22.7 萬人上升至 23 萬人。
  • 上週續請失業金人數為 186.4 萬人。暫無預測。
• GMT時間 13:45，標普全球將公佈美國 8 月採購經理人指數初值：
  • 服務業指數預計將保持相當穩定，從上月的 55 降至 54。
  • 製造業指數預計不會變動，仍為 49.6，處於收縮區間。
  • 綜合指數將從 54.3 降至 53.5。
• GMT時間 14:00 將公佈成屋銷售數據。抵押貸款銀行家協會週三公佈的數據顯示，近期抵押貸款申請大幅下降，因此預計 7 月成屋銷售也將下降。上個月的銷售額下降了 5.4%。
• 堪薩斯聯邦儲備銀行 8 月製造業活動追蹤數據將於GMT時間 15:00 公佈。前值為-12。
• 由於預期聯準會降息已不可避免，亞洲股市全線下跌。不過，美國期貨市場表現落後，交易相當平淡。
• CME Fedwatch 工具顯示，Fed 9 月降息 25 個基點的機率為 67.5%，降息 50 個基點的機率為 32.5%。 39.7%的人預計 11 月將再降息 25 個基點（如果 9 月降息 25 個基點），而利率比當前水準低 75 個基點的機率為 46.9%，低 100 個基點的機率為 13.4%。
• 美國 10 年期基準利率報 3.81%，創本週新低。

美元指數技術分析：可能以眼淚收場

美元指數（DXY）本週跌勢如虹，很可能無法避免週線失利。然而，交易者應避免大舉進場，試圖搭上 "拋售美元 "的列車，因為有些因素需要牢記在心。目前的情況是，市場預期 11 月降息 75 個基點。考慮到聯準會在此之前仍依賴數據，這是一個非常大的降息幅度。

在這種情況下，DXY 很有可能大幅向上修正，以收復先前的一些損失。如果美國 PMI 數據保持強勁甚至進一步上升，而聯準會主席鮑威爾表示聯準會仍依賴數據，並希望在考慮開始減息之前先觀察近期數據，這將令市場大失所望。交易員似乎對聖誕老人的玩具期望過高，而聖誕老人可能會說，為了確保市場表現足夠好，他想等一等再送禮物。

展望未來，DXY 面臨漫長的復甦之路。首先，101.90 是需要奪回的水平。 104.00 附近的阻力位非常大，不僅具有關鍵的技術價值，而且 200 日簡單移動平均線（SMA）也是限制價格走勢的第二大阻力位。

下檔方面，100.62（12 月 28 日以來的低點）將是下一個重要支撐位，以避免再次出現崩盤。 如果跌破，2023 年 7 月 14 日的低點 99.58 將是終極支撐位。