墨西哥比索在貿易戰緊張局勢和風險偏好改善中恢復

• 由於美國的貿易威脅，墨西哥比索從大幅下跌中恢復，顯示出市場的韌性。
• 儘管風險情緒改善，特朗普重申對關鍵行業的關稅計劃仍維持市場緊張情緒。
• 交易員熱切期待墨西哥經濟指標，包括12月失業率和第四季度初步GDP。

墨西哥比索（MXN）在週一貶值超過2%後收復了一些失地，當時由於美國總統唐納德·特朗普對哥倫比亞的貿易威脅，因其不願接受華盛頓關於接收載有非法移民的飛機的條件。美元/墨西哥比索交易價格為20.54，下跌0.49%。

由於中國公司DeepSeek在人工智慧方面的進展和特朗普的貿易言論，風險偏好在週一的拋售後有所改善。儘管人工智慧的狂熱有所緩和，特朗普加倍強調其貿易政策，表示他將對晶片、藥品、鋁、鋼和銅徵收關稅。

週二墨西哥的經濟日程空白，而美國則不同。12月耐用品訂單令投資者失望，但剔除運輸後有所上升，表明2025年第一季度商業支出可能會改善。

在消費者方面，會議委員會（CB）透露，美國人對經濟的樂觀情緒減弱。報告顯示，勞動力市場狀況四個月來首次下降，因為人們對未來的就業前景感到悲觀。

本週，墨西哥的經濟日程將包括12月的失業率，以及2024年第四季度初步國內生產總值（GDP）數據的發布。

每日市場動態：墨西哥比索因Banxico轉向鴿派而升值

• 墨西哥銀行（Banxico）公布了2025年的貨幣計劃，中央銀行暗示，管理委員會正在考慮比2024年更大幅度地削減墨西哥的主要參考利率。
• 路透社調查的經濟學家預計墨西哥的GDP將從1.1%的擴張下降至-0.2%的環比下降。按年率計算，GDP預計將從1.6%下降至1.2%。
• 花旗公布了其預期調查，墨西哥私人經濟學家將2025年的GDP數據下調至1%。關於通脹，經濟學家預計消費者價格指數（CPI）為3.91%，而核心CPI預計為3.68%。這兩個數據都在Banxico的3%正負1%的範圍內。
• 美元/墨西哥比索匯率可能在2025年結束時約為20.95。
• 預計Banxico將把利率從10.00%下調25個基點（bps）至9.75%，儘管一些分析師預計在2月6日的會議上將降息50個基點。
• 美國12月耐用品訂單環比下降至-2.2%，低於經濟學家預期的0.8%的增長，也低於11月的-2%的收縮。
• 會議委員會透露，美國消費者信心指數下降至104.1，低於分析師預期的105.6。報告顯示，指數的所有五個組成部分都惡化了。
• 根據CME FedWatch工具的數據，貨幣市場期貨已計入2025年美聯儲降息54個基點。

美元/墨西哥比索技術展望：墨西哥比索攀升，美元/墨西哥比索延續跌勢

美元/墨西哥比索在撰寫本文時正在盤整，儘管它觸及了五天高點20.77，因為買家瞄準了年初至今（YTD）的高點20.90。動量略微傾向於下行，但主要趨勢是上行，如相對強弱指數（RSI）所示。

然而，空頭正在潛伏，他們將該貨幣對推低，但如果他們希望達到更低的價格，他們需要突破心理關口20.50。在這種情況下，下一個支撐位將是50日簡單移動平均線20.38，然後是100日簡單移動平均線20.06。一旦這些水平被突破，下一個目標是20.00。

相反，如果美元/墨西哥比索突破年初至今的高點20.90，下一個阻力位將是21.00，然後是2022年3月8日的高點21.46。突破後者將暴露22.00。