- 由於美國就業強勁，打壓了對美聯儲即將降息的希望，提振了美元，美元/墨西哥比索上漲0.43%。
- 10年期美國國債收益率達到4.801%的高點，給墨西哥比索等新興市場貨幣帶來壓力。
- 儘管一些工業數據表現積極，但墨西哥的經濟前景黯淡，可能面臨衰退和信用評級問題。
墨西哥比索對美元的痛苦延續到週一，連續第五個交易日下跌，原因是強勁的美國就業報告可能阻止美聯儲（Fed）降息。美元/墨西哥比索交易價格為20.80，上漲0.43%。
市場參與者在上週的12月非農就業報告（NFP）顯示招聘激增後保持風險厭惡情緒。因此，美元上漲，交易員對美聯儲近期降息的樂觀情緒減弱。此外，美國國債收益率保持高位，10年期國債收益率達到自2023年11月以來的4.801%。
墨西哥的經濟日程仍然空白，但工業生產在月度和年度數據上有所改善。然而，經濟尚未脫離困境。前副財政部長亞歷杭德羅·維爾納在《經濟學家》的一篇文章中表示，墨西哥經濟今年將進入衰退，並可能在2027年前失去投資級地位。
本週，墨西哥的日程將包括固定資產投資和零售銷售報告。在美國，關鍵數據發布包括生產者和消費者方面的通脹數據，以及截至1月11日的一週的零售銷售和失業救濟申請。
每日市場動態：墨西哥比索下跌，交易員逃向避險資產
- 上週五，墨西哥比索在12月非農就業報告顯示美國經濟新增超過256K就業後走弱。預估約為160K，11月的數據從227K修正為212K。
- 失業率降至4.1%，平均時薪降至4%以下。
- 儘管貨幣市場預計美聯儲將降息一次，但週三的美國通脹數據將至關重要。高企的讀數將確認投資者的猜測，即利率將維持到2025年。否則，他們可能會調整預期。
- 上週，墨西哥央行（Banxico）公佈了12月的會議紀要。紀要顯示，通脹繼續呈下降趨勢，表明寬鬆週期可能會繼續。Banxico的管理委員會表示，"在某些會議上可能會考慮更大的下調幅度。"
- 墨西哥央行改善了通脹前景，原因是總體和核心通脹的進展。官員們承認服務業通脹下降，並預計CPI將在2026年第三季度趨向其3%的目標。
- 美聯儲最新的會議紀要顯示，儘管降息，但一些政策制定者支持保持聯邦基金利率不變，因為對通脹風險上升的擔憂加劇。
- 因此，他們採取了更為漸進的方法，因為美聯儲官員打開了放緩降息步伐的大門。
美元/墨西哥比索技術展望：墨西哥比索暴跌，美元/墨西哥比索升至20.75以上
美元/墨西哥比索的上升趨勢保持不變。交易員轉向看漲美元，損害了比索。如果比索保持買盤，他們可能會測試當前年初至今（YTD）的峰值20.90。如果突破，下個目標將是2022年3月8日的高點21.46，然後是21.50和22.00的心理關口。
相反，如果美元/墨西哥比索跌破20.50，這將暴露50日簡單移動平均線（SMA）在20.30。一旦突破，下個目標是心理關口20.00，然後是100日SMA在19.96。
墨西哥比索 FAQs
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的貨幣。它的價值大致取決於墨西哥經濟的表現、該國央行的政策、該國的外國投資數量，甚至是居住在國外(尤其是美國)的墨西哥人的匯款水平。地緣政治趨勢也可以影響墨西哥貨幣:例如，近岸過程——或者一些公司決定將製造能力和供應鏈轉移到離本國更近的地方——也被視為墨西哥貨幣的催化劑，因為該國被認為是美洲大陸的一個重要製造業中心。墨西哥是大宗商品的主要出口國，油價是MXN的另一個催化劑。＂
墨西哥中央銀行，也被稱為Banxico，其主要目標是將通貨膨脹率維持在低而穩定的水平(達到或接近其3%的目標，即2%至4%容忍區間的中點)。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通脹過高時，西班牙國家銀行將試圖通過提高利率來抑製通脹，從而提高家庭和企業的貸款成本，從而冷卻需求和整體經濟。較高的利率對墨西哥比索(MXN)來說通常是有利的，因為它們會導致更高的收益率，使該國對投資者更具吸引力。相反，較低的利率往往會削弱MXN。
宏觀經濟數據的發布是評估經濟狀況的關鍵，可能對墨西哥比索(MXN)的估值產生影響。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁墨西哥經濟對墨西哥新墨西哥州有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能鼓勵墨西哥銀行(Banxico)提高利率，特別是在這種力量與高通脹同時出現的情況下。然而，如果經濟數據疲軟，墨西哥比索可能會貶值。
作為一種新興市場貨幣，墨西哥比索(MXN)往往在風險偏好時期走強，或者當投資者認為整體市場風險較低，因此渴望參與風險較高的投資時。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，MXN往往會走弱，因為投資者往往會出售高風險資產，逃往更穩定的避險資產。
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