《全球匯市》美元展現宰制力，美債收益率走升助美元笑傲江湖

路透社2024年12月30日 11:31

路透12月30日 - 周一，美元保持堅挺，日圓則在五個月低點附近交投，全球貨幣在各國央行前景不一的情況下走向年末。

衡量美元兌一籃子其他六種主要貨幣匯率的美元指數 =USD 日內上漲 0.1%，報 108.1 。在 12 月 20 日觸及 108.54 的兩年高位後，該指數一直維持在這一水平附近。

受美國公債收益率上升和美國利率將在更長時間內維持偏高水準的預期支撐，美元指數在12月上漲了2.1%，使今年迄今的漲幅達到6.5%。

澳洲在線經紀商 Pepperstone 的研究主管Chris Weston表示，儘管預測者幾乎普遍認為美元將在 2024 年走弱，但美元兌所有主要貨幣今年似乎都將收高，而美元仍占據主導地位。

在過去三個月中，美元指數每個月都上漲，交易商預期美國當選總統特朗普的放寬監管、減稅、提高關稅和收緊移民政策將有利於經濟增長和通脹，這些因素都可能美國收益率維持在偏高水準。

美國 10 年期公債收益率 US10YT=RR 上周創下逾七個月新高，周一則是報4.599%，徘徊在上述高點附近。

另一方面，日圓兌美元JPY=EBS持平於 157.85，周一在接近五個月的低點附近交投，惟日本干預的風險阻止日圓再次測試上次曾在7月出現的 160 水平。

自 12 月 3 日以來，美元兌日圓上漲了 10 日圓，日圓的大部分跌幅是在美聯儲于 12 月 18 日發出對未來降息持謹慎態度的信息後出現的。

美聯儲這一觀點對日圓構成了沉重的壓力，日圓兌美元上周觸及 7 月 17 日以來的最弱水平158.09日圓，今年迄今已下跌10.6%，年線料連續第四年收低。

上周五公布的日本央行1月政策會議的意見摘要幫助日圓脫離了低點。該摘要顯示，一些決策者對即將加息的信心增強，日本央行還削減每月的債券購買。

儘管如此，日本的收益率仍然明顯偏低，而最近的一些評論則使人們對日本央行的加息承諾產生了懷疑。日本央行在本月的會議上將利率維持在0.25%不變，總裁植田和男表示，央行正在仔細研究有關明年工資增長勢頭的更多數據，以及下屆美國政府經濟政策的明確性。

City Index 市場分析師 Fawad Razaqzada 表示，日本央行明年可能更有能力加息，並預計未來幾個月日圓將會上漲。

“由於通脹率在 2024 年大部分時間仍將持續高於目標水平，如果日圓進一步貶值，物價壓力可能會進一步增加。為了支撐日圓，日本央行可能希望開始更有意義地加息...，”Razaqzada 表示。

“資金可能逃往避險資產、美國債券收益率下降或政府干預都可能導致美元/日圓在 2025 年走弱。”

交易員們保持警惕，密切關注若日圓繼續貶值，日本官員可能會進行干預以支撐日圓。今年他們已經多次這樣做了。

日本財務大臣加藤勝信周五重申了對日圓下滑的擔憂，並再次警告要對匯率過度波動採取行動。

**假期交易淡靜**

年末市場流動性稀疏，導致其他貨幣維持窄幅區間波動。

歐元下跌 0.2% 至 1.0412 美元 EUR=EBS，距離近期低位不遠。

歐元兌美元年線料下跌約5.5%，此前歐洲央行在2024年進行了四次降息，且市場預計該央行在 2025 年的降息步伐將快於美聯儲。

歐洲央行管委霍爾茨曼上周六表示，在近期通脹回升後，歐洲央行可能需要更長時間才會再次降息。

比特幣 BTC=上漲約 0.5% 至 93,578 美元，但在從 12 月 17 日創下的歷史高位108,379.28美元回落後，本月下跌約3%。今年迄今為止，比特幣已飆升約 120%。