大摩上調騰訊控股，還能漲近30%？

TradingKey - 摩根士丹利將騰訊控股目標價由480港元上調至570港元，重申買入評等。

摩根士丹利最新發布研究報告稱，將騰訊控股(00700.HK)的目標價從480港元上調至570港元，上調幅度為18.75%，重申買入評級，仍是大摩的行業首選。

該行預計，2024年第三季，騰訊的營收及經調整經營利潤較去年同期增加7%及16%，經調整純利年增25%。

報告指出，騰訊遊戲成長依舊強勢，預估第三季營收年增12.5%，大型遊戲也正在醞釀中。另外，季度廣告及金融科技及企業服務（FBS）在宏觀環境疲軟之下成長溫和，預計分別較去年同期增加15%及2.5%。廣告業務方面，預計人工智慧廣告技術升級、視訊帳戶（VA）廣告變現，將抵銷不利影響。對於FBS業務，雖消費疲軟繼續對商業支付造成壓力，但預計微信支付近期淘寶/天貓的變現整合和電子商務生態系統將受益。

截至發稿，騰訊控股漲0.78%，報442.00港元，這意味著距離大摩的目標價還能漲超28%。