週一亞市早盤,澳幣兌美元震盪走弱0.6790附近。不過,在聯準會主席鮑威爾在傑克遜·霍爾會議上發表鴿派講話後,美元(USD)可能繼續承壓。美國 7 月份耐久財訂單將於週一稍晚公佈。
聯準會主席鮑威爾週五在堪薩斯城聯儲傑克遜霍爾年度經濟研討會上發表講話稱:“政策調整的時機已經到來。 ”鮑威爾並未提及何時開始降息或降息幅度可能有多大,但市場預計聯準會將在9月會議上宣布降息25個基點。上週聯準會 7月會議紀錄顯示,“絕大多數”聯準會官員認為,只要數據不出現意外,9月降息將是合適的。
鮑威爾講話後,費城聯邦儲備銀行主席帕特里克-哈克表示,聯準會需要有條不紊地降低利率。同時,芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比(Austan Goolsbee)表示,貨幣政策目前處於最嚴格的水平,聯準會政策重點現在正轉向實現就業任務。聯準會降息的預期可能會給美元帶來一定的拋售壓力,並提振澳元/美元。
澳元方面,澳儲行會議紀錄顯示,董事會成員一致認為不太可能很快降息。澳儲行行長布洛克指出,如有必要,澳儲行將毫不猶豫地再次升息以應對通膨。澳儲行鷹派言論可能會進一步提振澳元/美元。
澳幣(AUD)最重要的因素之一是澳儲行設定的
水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家,澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況,以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產(風險偏好)還是尋求避險(風險厭惡)--也是一個因素,風險偏好對澳幣有利。
澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣(AUD)。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比,利率水準處在相對較高水準會提振澳元,反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件,前者對澳元不利,後者對澳元有利。
中國是澳洲最大的貿易夥伴,因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時,就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務,進而提升澳元需求,提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時,情況則剛好相反。因此,中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳洲最大的出口產品,根據 2021 年的數據,澳洲年出口額達 1,180 億澳元,主要目的地是中國。因此,鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說,如果鐵礦石價格上漲,澳元也會上漲,因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌,情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大,則澳元兌美元看漲。
貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額,是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手,那麼澳元就會升值,這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此,貿易帳錄得淨正值,澳元就會上漲,如果貿易帳為負值,澳元就看跌。