勞動市場數據疲軟，美元進一步下跌
- 美元繼上週收盤下跌0.85%後延續了下跌趨勢。
- 非農報告的亮點是失業率意外上升。
- 目前市場認為 2024 年將有兩次降息。
受週五勞動市場數據疲軟拖累，以美元指數代表的美元跌幅擴大，跌破 105.00。
在美國經濟通貨緊縮的訊號日益增強的情況下，人們對 9 月降息的信心也在不斷增強。然而，聯準會（FED）官員繼續避免立即降息，保持了依賴數據的態度，但已開始承認勞動市場的掙扎。
每日市場動態摘要：勞動市場數據乏善可陳，美元進一步下挫
- 美國勞工統計局（BLS）週五公佈，美國 6 月份非農就業人數（NFP）增加 20.6 萬人。
- 非農就業人數超過了市場預期的 19 萬，但與 5 月修正後的 21.8 萬（從 27.2 萬調整而來）相比仍有差距。
- 失業率從 4% 上升至 4.1%，勞動參與率從 62.5% 微升至 62.6%。
- 薪資通膨的關鍵指標--平均時薪從 4.1%下降至 3.9%，符合市場預期。
- 聯準會掉期市場已恢復對年底兩次降息的全面定價。
- 不過，這些數據將取決於聯準會官員如何解讀當前的勞動市場數據和通膨數據。
美元技術展望：美元指數持續面臨挑戰，目前逼近 200 日均線
在失守 20 日簡單移動平均線（SMA）後，美元指數指數的技術前景已轉為負面。相對強弱指數（RSI）和移動平均趨同背離指標（MACD）均已跌入負值區域，後者為 6 月中旬以來的最低點。
如果賣壓持續，104.70（200 日均線）將提供強而有力的支撐。
美元常見問題
美元是什麼?
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的“事實上的”貨幣，它與當地紙幣一起流通。根據2022年的數據，美元是全球交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易額為6.6兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裡，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位制。
聯準會的決定對美元有何影響?
影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由聯準會(Fed)決定的。聯準會有兩項任務:實現物價穩定(控制通膨)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會2%的目標時，聯準會將升息，有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，這對美元造成了壓力。
什麼是量化寬鬆?它對美元有何影響?
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及聯準會印製更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走弱。
什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
