加密貨幣戰略儲備是什麼？美國為何搶先布局？其他國家會跟隨嗎？
前言
TradingKey - 2025年3月2日，美國總統川普（Donald Trump）履行競選時期的承諾，宣佈將五種加密貨幣納入「加密貨幣戰略儲備」，此舉不僅刺激相應的虛擬貨幣價格飆漲，且迅速成為全球的焦點。為了幫助您全面了解這一新興領域以及潛在機會，本文將深入探討加密貨幣策略儲備的含義、價值、風險及其未來發展趨勢。
加密貨幣戰略儲備是什麼？
加密戰略儲備，指的是政府或企業為了實現特定目標或應對突發情況而提前儲存的加密貨幣。類似石油儲備、黃金儲備、外匯儲備，加密貨幣儲備也是一種預備金，沒有觸發相應的條件一般都不動用，表現為長期持有。
無論國家還是企業，都是優先考慮把比特幣（BTC）作為加密貨幣戰略儲備資產，其次是以太幣（ETH）以及其他市值規模居前的山寨幣，比如索拉納（SOL）、瑞波幣（XRP）、艾達幣（ADA）。
為什麼建立加密貨幣戰略儲備？
隨著加密貨幣市場的快速發展，越來越多的國家和企業開始考慮將加密貨幣納入其官方儲備資產。實際上，建立加密貨幣戰略儲備的原因多種多樣，涵蓋了金融安全、技術創新和國際競爭等多個方面。
提升國際競爭力
在數字經濟時代，建立加密貨幣戰略儲備可以在全球金融變革中搶占先機，提升國際話語權。加密貨幣可以作為跨境支付和結算的工具，可以提高支付效率並降低交易成本，增強國家的國際競爭力。
應對全球經濟不確定性
在經濟危機或金融市場動蕩時，加密貨幣可以作為一種避險資產，幫助國家穩定金融體系。例如，在疫情期間，比特幣被許多投資者視為“數字黃金”，用於對抗市場波動。此外，加密貨幣與傳統資產（如股票、債券、黃金）的相關性較低，可以作為國家或企業多元化資產配置的一部分，降低整體投資組合的風險。
推動金融安全與創新
面臨國際制裁的國家或企業，加密貨幣可以作為一種避險工具，確保資金的自由流動。通過建立加密貨幣戰略儲備，國家還可以推動區塊鏈技術的發展和應用，為數字經濟發展提供基礎設施支持，提升金融體系的效率。
上述這些原因往往某個國家或企業的戰略目標。然而，不同於其他國家或企業的，美國作為全球最大的經濟，大力推動加密貨幣戰略建設，更多是為了鞏固美元主導地位，並希望把美國打造成全球加密貨幣之都。
加密貨幣戰略儲備是否有風險？
加密貨幣策略儲備雖有許多優勢，能夠給國家或企業帶來不少好處，但同時也面臨一定的風險與挑戰，主要體現在流動性、安全性、技術三方面，如下：
風險類型 | 具體說明 |
波動風險 | 加密貨幣市場以其高波動性著稱，價格可能在短期間內大幅變動。這種劇烈的波動性使得儲備的加密資產價值迅速上升或下降。 |
安全風險 | 加密資產儲存和交易的安全性仍然是當前的重要挑戰。駭客攻擊、詐騙或系統故障可能導致資金損失。如果未妥善保護私鑰或使用不安全的交易平台，資產可也能會被盜取。為了安全儲存，美國財政部非常謹慎，正在與多家機構磋商託管。 |
技術風險 | 加密貨幣依賴於區塊鏈技術，而該技術並不是非常成熟，還在不斷演進中。如果出現技術缺陷、共識機制問題或者軟件漏洞，可能對加密資產尤其是山寨幣的安全性和有效性造成影響。 |
哪些國家/企業建立加密貨幣戰略儲備？
美國、薩爾瓦多是加密貨幣戰略儲備最堅定的國家。薩爾瓦多於2022年11月17日宣佈「每日購入一枚 BTC」的計劃，迄今已經囤積6,120枚比特幣。美國雖然起步晚於薩爾瓦多，但是其進度更快。2024年7月，川普在競選期間提出比特幣戰略儲備，並於2025年3月宣佈BTC、ETH、XRP、ADA、SOL納入加密貨幣戰略儲備，並將政府沒收的20.7萬比特幣轉為儲備資產，規模更大。
在美國之後，日本、俄羅斯、巴西、波蘭等國家的政府官員或政界人士紛紛提議建立比特幣或加密貨幣戰略。與此同時，Strategy（MSTR）、Tesla（TSLA）、Block.one、CoinShares等機構或企業堅定持有甚至增持更多比特幣。
需要注意的是，中國雖然明確說明建立比特幣戰略儲備，但是卻持有大量的比特幣不動。根據數據顯示，中國持有近19.4萬枚比特幣，僅次於美國。另外，中國只是聲明當前階段不實施該計劃，但並不能否定。中國央行曾指出，現階段不宜將加密貨幣納入準備資產。
加密戰略儲備對投資者有何影響？
雖然加密貨幣戰略儲備的主體是國家與企業，但是它們的交易都是在加密市場中完成，因此不可避免會對市場多方面產生影響比如認可度、流動性以及價格等等，進而影響到投資者的決策以及潛在收益。
影響類別 | 具體影響 |
認可度 | 政府或機構將加密貨幣納入戰略儲備，提升其作為資產類別的合法性與認可度。 |
流動性 | 戰略儲備的建立通常伴隨大規模購買，增加市場流動性。 |
波動性 | 戰略儲備的長期持有特性可能減少短期投機行為，穩定市場。 |
價格 | 大規模購買可能改變供需關係，推高加密貨幣價格。 |
競爭 | 更多機構參與可能加劇市場競爭，推動技術創新和應用場景擴展。 |
雖然加密戰略儲備對投資者的影響更多是積極的，但是也可能產生負面影響，比如可引發過度炒作，導致市場泡沫；短期投機者可能面臨機會減少，需耐心等待市場發展。因此，需要客觀地看待加密貨幣戰略儲備的兩面性。
加密貨幣戰略儲備的未來趨勢
在美國之前，加密貨幣戰略儲備可能只是一個空談甚至是笑話，薩爾瓦多就是一個典型的案例。然而，隨著美國總統川普提出並逐漸推動加密貨幣戰略儲備，使得該計劃變成全球令人矚目的焦點。不過，這只是一個新的起點，未來前景更值得期待。
法規框架完善
為了確保加密貨幣戰略儲備的合法性和穩定性，預計各國政府將逐步製定規範化的政策和法規，從而推動這一領域的發展。目前，川普政府持續撤銷拜登政府推行的打壓式法案，逐漸轉化成寬鬆法案。2025年3月20日，川普還呼籲過會通過穩定幣法案。
技術與安全升級
為了降低儲備資產的盜竊或遺失風險，將要求更安全的數位錢包和儲備管理系統，因此將反過來推動區塊鏈技術與安全的升級。此外，加密貨幣戰略儲備未來將更加注重跨鏈互操作性，實現不同區塊鏈網絡之間的無縫連接；而多鏈架構很有可能成為主流，允許國家和機構在不同區塊鏈上分散儲備資產，降低風險。
全球加速發展
隨著加密貨幣的應用逐步擴展，越來越多的國家和企業可能會採用加密貨幣作為戰略儲備的一部分，用於增強財務靈活性以及降低對傳統貨幣（如美元、歐元）的依賴。特別是對於那些面臨外匯短缺或經濟制裁的國家（比如俄羅斯、伊朗），加密貨幣儲備可能成為突破傳統金融體系的重要工具。
資產多樣化
隨著加密貨幣市場的成熟，投資者可能會尋求更加多樣化的資產配置，由比特幣拓展至其他山寨幣、穩定幣以及新興的加密貨幣等等。
總結
加密貨幣戰略儲備的興起，標誌著全球金融格局正經歷深刻變革。美國率先將加密貨幣納入國家戰略儲備，既是對新興技術的前瞻性佈局，也是為鞏固其金融霸權，應對未來貨幣體系的潛在變革。其他國家出於對美元霸權的擔憂或對加密貨幣潛力的認可，也可能逐步跟進。
未來，加密貨幣戰略儲備是否成為常態，取決於市場發展、監管完善及國際金融格局的演變，但這場金融博弈已悄然展開，其影響將深遠而持久。
