受中國需求擔憂影響，石油進一步回落
- 油價連續第二個交易日走低。
- 油價回落的原因是交易商對中國需求的擔憂以及為達成加沙停火協議所做的努力。
- 在對沖基金做多日元後，美元指數進一步回落，日元對美元升值。
由於周一一些尾部風險凸顯，石油連續第二個交易日回落。交易商擔心石油進口國中國的需求會再次減弱，從而拖累整體市場情緒。據路透社報道，與此同時，所有的目光都聚焦在中東地區，如果加沙停火談判取得成功，將大大降低供應風險。隨著兩大風險溢價事件被計價，原油價格可能會有一些進一步的放松。
追蹤美元兌六種主要貨幣表現的美元指數（DXY）正感受到日元的熱度。周五，商品期貨交易委員會（CFTC）報告稱，對沖基金自 2021 年以來首次恢復對日元（JPY）的凈多頭頭寸，這令市場惶恐不安。這拖累了美元，並影響到美元指數的表現，在本周晚些時候美聯儲傑克遜霍爾研討會召開之前，美元指數有可能跌破 102。
截至發稿時，原油（WTI）報 75.03 美元，布倫特原油報 78.71 美元。
石油新聞和市場動態：中國需求放緩
- 據彭博社報道，伊朗已將其輕質原油價格比 9 月份銷往亞洲的阿曼-迪拜基準定價高出 2.35 美元/桶。考慮到市場對中國經濟放緩的擔憂，這一舉動頗為奇怪。
- 美國商品期貨交易委員會（CFTC）的每周數據顯示，盡管過去幾周原油價格走勢並不理想，但對沖基金仍持有原油凈多頭。彭博社報道稱，如果本周原油價格沒有上漲，對沖基金可能會被迫減持原油，從而增加拋售壓力。
- 據路透社報道，利比亞的石油日產量增加了 30 萬桶，瓦哈石油公司的產量在維護後恢復到了正常水平。
- 隨著加沙停火談判在未來幾天內舉行，頭條風險值得考慮。
石油技術分析：反彈受阻將有更多下行空間
上周，油價未能越過重要的 100 日簡單移動平均線（SMA），即 78.45 美元附近，這是一個關鍵的技術水平。隨著這一阻力的展開，日線圖上的相對強弱指數（RSI）仍在其區間的中間位置交易，看起來並沒有超賣。這可能意味著未來會有更多的下跌空間，尤其是當對沖基金開始減持，從而引發進一步跌向 72.00 美元或更低的價位。
上行方面，由於附近阻力位較多，看漲變得非常困難。首先要註意的是關鍵的 75.27 美元。接下來是 77.65 美元的雙重阻力位，它與下降趨勢線和 200 天簡單移動平均線 (SMA) 一致。如果多頭能夠突破該點位，位於 78.45 美元的 100 日均線可能會像上周一樣再次引發拋壓。
下行方面，8 月 5 日的低點 71.17 美元是反彈的最佳位置。如果停火談判取得突破性進展，對沖基金開始拋售其在石油合約中的投機性股份，那麼開始考慮低於 70.00 美元的價位也未嘗不可。68.00 美元大關是第一個需要關註的關口，其次是 67.11 美元，這是 2023 年 6 月三重底的最低點。
美國 WTI 原油：日線圖
WTI油常見問題解答
什麼是WTI油?
WTI油是在國際市場上銷售的一種原油。WTI是布蘭特、迪拜原油等3大原油之一的西德克薩斯中質油(WTI)。WTI也被稱為“輕”和“甜”，因為其相對較低的重力和含硫量分別。它被認為是一種容易提煉的高品質油。它在美國采購，並通過庫欣中心分發，庫欣中心被認為是“世界管道的十字路口”。它是石油市場的基準，WTI價格經常被媒體引用。
是什麼因素推動了WTI原油的價格?
與所有資產一樣，供需關系是WTI原油價格的關鍵驅動因素。因此，全球增長可以成為需求增長的驅動力，反之亦然，導致全球增長疲軟。政治不穩定、戰爭和製裁可能會擾亂供應並影響價格。主要產油國組成的石油輸出國組織(OPEC)的決定是油價的另一個關鍵驅動因素。美元的價值影響WTI原油的價格，因為石油主要以美元交易，因此美元疲軟可以使石油更便宜，反之亦然。
庫存數據如何影響WTI原油價格
美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)發布的每周石油庫存報告影響著WTI原油的價格。庫存的變化反映了供需的波動。如果數據顯示庫存下降，則可能表明需求增加，從而推高油價。庫存增加可以反映供應增加，從而壓低價格。空氣汙染指數的報告每周二發布，環境影響評估報告於周二發布。它們的結果通常是相似的，75%的情況下誤差在1%以內。環境影響評估的數據被認為更可靠，因為它是一個政府機構。
OPEC是如何影響WTI原油價格的?
歐佩克(石油輸出國組織)是由13個石油生產國組成的組織，每年舉行兩次會議，共同決定成員國的生產配額。他們的決定經常影響WTI原油價格。當歐佩克決定降低配額時，它可以收緊供應，推高油價。當歐佩克增加產量時，它會產生相反的效果。“OPEC+”指的是一個擴大後的組織，新增了10個非OPEC成員國，其中最引人註目的是俄羅斯。
