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盛文兵:黃金多頭持續發力

盛文兵2024年12月10日 11:32

週一,美元指數重回106關卡上方,並在這一關口附近小幅震盪,最終收漲0.17%,報106.11。美債殖利率小幅回升,兩年期美債殖利率收報4.131%,10年期美債殖利率收報4.203%。美股三大股指齊跌,道瓊指數收跌0.54%、標普500指數跌0.61%,納指跌0.62%。那斯達克中國金龍指數收漲8.5%。

週二風險預警

☆11點30分,澳洲央行將公佈利率決議;

☆12點30分,澳洲央行主席布洛克召開記者會;

☆15點,德國將公佈11月CPI月率終值;

☆19點,美國將公佈11月NFIB小型企業信心指數;

☆隔日1點,EIA將公佈月度短期能源展望報告;

☆隔日5點30分,美國將公佈至12月6日當週API原油庫存。

金價週一觸及兩週高點2676.31美元/盎司,攀升逾1%,收報2660.09美元/盎司。主要原因是亞洲大國央行在中斷六個月後重新開始購買黃金,這一動態引發了市場的廣泛關注。市場對其他央行效仿的期望進一步增強了黃金的投資吸引力。

2023年,亞洲大國成為世界上最大的黃金官方買家,但在5月暫停了連續18個月的購買。如今的重新購買不僅反映了中國對黃金的重視,也可能刺激其他國家央行的投資需求。隨著全球經濟的不確定性加劇,黃金作為避險資產的吸引力愈發明顯。

市場普遍預期聯準會將在12月17日至18日的會議上再次降息25個基點,降息的預期為黃金提供了支撐。根據最新數據顯示,11月美國的失業率上升至4.2%,顯示出勞動市場趨於寬鬆,進一步鞏固了市場對降息的預期。交易員認為,聯準會降息的可能性已經接近86%。

降息通常意味著持有黃金的機會成本降低,因為黃金作為無息資產在低利率環境中更具吸引力。隨著央行的貨幣政策趨向寬鬆,黃金的需求可望持續上升。

敘利亞局勢的變化也為黃金市場增添了避險需求。敘利亞總理賈拉利已同意將權力移交給反對派,導致地緣政治風險上升。黎巴嫩真主黨對以色列的譴責,以及以色列對敘利亞軍事設施的頻繁攻擊,進一步加劇了市場的緊張。投資人面對不確定的地緣政治局勢時,往往會選擇黃金作為避險資產。

此外,俄烏局勢的持續緊張也對黃金價格形成了支撐。俄羅斯軍隊與烏克蘭軍隊的衝突仍在持續,導致市場對未來局勢的擔憂加劇。這種不確定性推動了投資者對黃金的需求,進一步提高了黃金的避險屬性。

①避險情緒持續升溫,黃金被必須推動

②亞洲大國央行重買黃金,提振金價。

③黃金技術面上漲突破了下跌趨趨勢線壓力,1小時形成新的上升趨勢。

綜上所述,黃金形成新的趨勢多頭。今日投資關注下方1小時上升趨勢線支撐區域,黃金價格回調穩定後持續參與黃金多頭。

敘利亞總統阿薩德政權的推翻引發了市場對中東地區不穩定的擔憂。敘利亞總理賈拉利已同意將權力移交給叛軍領導的“敘利亞救國政府”,這一政治變動可能會導致地區局勢進一步惡化。

隨著敘利亞局勢的變化,投資者對原油供應的擔憂加劇,市場情緒轉向謹慎。儘管油價在短期內因避險情緒而有所反彈,但整體的供給端壓力依然存在,尤其是在中東地區動盪不安的情況下。

同時,市場對亞洲需求的預期逐漸回暖,尤其是中國和印度等主要消費國的需求可能會支持油價的上漲。近期數據顯示,亞洲市場的經濟復甦跡像明顯,部分觀點認為將推動原油需求的恢復。儘管當前市場情緒有所釋放,但需求的實際改善仍需時間來驗證。

在此背景下,週一的油價反彈顯示出市場對未來需求回升的樂觀情緒。布蘭特原油期貨收高1.4%,報每桶72.14美元,美國原油期貨則收漲1.7%,報68.37美元。這一反彈雖然受到地緣政治風險的推動,但市場對需求復甦的期待同樣不可忽視。

目前美元仍在高點運行,市場對聯準會的政策決策充滿關注。根據CME“聯準會觀察”,聯準會在12月降息25個基點的機率為85.8%。若聯準會如預期降息,將對美元產生壓力,可能支撐油價反彈。

降息意味著持有美元的機會成本降低,這可能促使投資者轉向其他資產,包括原油。市場普遍認為,若聯準會繼續放鬆貨幣政策,原油市場將受益於美元的貶值。

儘管需求端的預期有所回暖,但全球原油供應鏈的挑戰依然存在。沙烏地阿美石油公司近日將面向亞洲買家的價格降至2021年以來的最低水平,這一舉動被市場解讀為需求疲軟的訊號,可能對油價構成拖累。交易商對未來幾個月的供應前景持謹慎態度,尤其是在全球經濟復甦的不確定性加大之際。

此外,阿根廷的石油產量預計將超越哥倫比亞,成為南美洲第三大產油國,這可能會對市場供應產生影響。阿根廷VacaMuerta頁岩油產區的開採活動加速,未來可能會增加全球原油供應。

①目前美元仍運行在高位,這對原油價格形成一定的壓制。

②沙烏地阿美石油公司近日將面向亞洲買家的價格降至2021年以來的最低水平,這是需求疲軟的訊號。

③阿根廷的石油產量預計將超越哥倫比亞,這將對原油形成一定壓制。

④原油價格昨天上漲突破1小時下跌趨勢線後,目前價格下跌又跌破了1小時上升趨勢線,目前油價走勢偏弱。

綜上所述,原油目前走勢偏弱。今日投資人關注上方1小時壓力區域,價格調整承壓後做空原油。

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