盛文兵：黃金逼近歷史高位，市場等待重大風險數據

週一，美元指數先漲後跌，盤中一度漲至104.57的日內高點，但隨後回吐日內全部漲幅並轉跌，最終收跌0.03%，報104.29。美債殖利率持續上漲，基準的10年期美債殖利率收報4.2860%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債殖利率收報4.1530%。美股道指收漲0.65%、標普500指數漲0.27%，納指漲0.26%。蘋果(AAPL.O)漲近1%，川普媒體科技集團(DJT.O)領漲加密貨幣概念股，收漲21.5%。那斯達克中國金龍指數收漲4%。

週二風險預警

☆15點，德國將公佈11月Gfk消費者信心指數；

☆17點30分，英國將公佈9月央行抵押貸款許可；

☆21點，美國將公佈8月FHFA房價指數月率以及8月S&P/CS20座大城市房價指數年率；

☆22點，美國將公佈9月JOLTs職位空缺以及10月贅商會消費者信心指數；

☆隔日3點30分，加拿大央行總裁和副總裁出席會議；

☆隔日4點30分，美國將公佈至10月25日當週API原油庫存。

隨著美國經濟的強勁復甦，市場對聯準會未來降息的預期逐漸減弱。 10年期公債殖利率在周一升至三個月高點，這通常會對黃金價格形成壓力。美元指數在10月上漲了3.6%，創下2022年4月以來的最佳月度表現，使得黃金對海外買家的吸引力下降。儘管目前面臨一些壓力，但是大選的不確定性可能會抑制賣盤活動，任何買盤的催化劑都可能對黃金價格產生更大的影響。

在地緣政治方面，以色列與伊朗之間的緊張關係仍然是市場關注的焦點。伊朗外交部發言人巴加埃表示，伊朗不會放棄回應以色列「侵略」的權利，並強調在國際法下，遭受侵略的國家有權反擊。這一表態可能會加劇市場的不安情緒，進而推動避險資產的需求。

以色列國防軍在10月26日完成了對伊朗的“精準打擊”，儘管襲擊規模較小，但仍引發了市場對未來局勢的擔憂。伊朗軍方則聲稱成功防禦了以色列的攻擊，這種緊張局勢可能會在未來幾週內繼續影響市場情緒，進而影響黃金價格。

美元的強勢使得以美元計價的黃金變得更加昂貴，從而抑制了海外投資者的購買意願。市場對美國經濟的強勁表現充滿信心，尤其是在就業市場和消費者支出方面，這一信心推動了美元的進一步升值。

聯準會的政策走向將對黃金市場產生深遠影響。市場普遍預計，聯準會將在11月6-7日的政策會議上討論未來的利率策略。根據市場的預期，降息的可能性仍然存在，但由於經濟數據的強勁表現，市場對降息的預期逐漸減弱。聯準會官員在近期的演講中對經濟前景表示樂觀，認為當前的失業率和通膨水準處於可接受範圍。這種樂觀情緒可能會導致市場對未來降息的預期發生變化，進而影響黃金價格。

因為美國公債殖利率升高，美元堅挺，而投資人則在等待本週將公佈的一系列重磅美國經濟數據和風險事件，以尋找有關聯準會利率前景的線索，但美國大選的不確定性和地緣局勢擔憂仍給金價避險支撐，所以周一黃金震盪上行。今日早晨開盤以後，黃金價格強勢拉升，目前黃金短線上升趨勢仍維持良好，所以今日投資人繼續關注下方1小時上升趨勢線支撐2740區域，黃金回調企穩後繼續做多黃金。

今日即將公佈的10月份的JOLTs職缺數據將成為投資者關注的焦點，該數據反映出勞動力市場的供需狀況。同時本週將公佈美國的ADP就業數據、個人消費支出（PCE）數據，以及非農業就業報告。這些數據將直接影響市場對聯準會未來政策的預期。

目前，市場的焦點是即將公佈的美國API原油庫存數據。如果庫存繼續走高，將進一步施壓油價。美國能源部週一宣布，計劃在明年5月前購買300萬桶石油以補充SPR。這是自2022年出售1.8億桶石油以來的最新措施，顯示出政府對油價的關注和應對策略。

然而，能源部的資金狀況並不樂觀。根據消息人士的透露，能源部目前僅剩約1.5億美元的資金，足以購買約200萬桶石油。儘管能源部發言人表示將繼續利用可用的緊急收入以較好價格為納稅人購買原油，但未來的購買能力仍存在不確定性。 SPR的資金即將耗盡，國會需要進一步補充，但由於政治因素，達成一致的難度較高。

在國際市場方面，石油輸出國組織（OPEC）及其盟國OPEC+在10月維持了其石油產出政策不變，並計劃從12月開始提高產量。這項政策的延續意味著市場供給的增加，可能會進一步壓製油價。

儘管美國政府的購買計畫意在提振市場信心，但整體需求端的回升預期仍顯疲軟。國際油價的波動往往與全球經濟情勢密切相關，而當前經濟復甦的步伐並不均衡，尤其是在主要消費國的需求成長乏力，限制了油價的上漲空間。

此外，全球經濟的不確定性，包括地緣政治衝突、疫情後復甦的複雜性等，都對原油需求形成了挑戰。市場對未來需求的預期較低，進一步抑制了油價的反彈動力。

基本面上中東地緣局勢緩和，對於供給端的壓力進一步釋放，施壓油價，雖然美國準備尋求300萬桶石油儲備，但並未能提振油價，週一油價創新下6%的日跌幅。今日投資人關注下方4小時支撐區域，出現企穩訊號後做多原油。

同時投資人需密切關注即將發布的API原油庫存數據和EIA庫存報告，這將為市場提供重要的供需線索。同時，全球經濟情勢的發展和地緣政治動態也將持續對原油市場產生深遠影響。

文章內容純屬作者個人觀點，不作為投資決策依據，僅供參考！如有雷同純屬巧合。風險在於控制，救火不如防火，防患於未然。