PE 公司 Clearlake 将以 41 亿美元现金收购邓白氏公司

Arsheeya Bajwa

路透社3月24日 - 邓白氏DNB.N周一表示，这家数据和分析服务提供商已同意被私募股权公司 Clearlake Capital 以 41 亿美元的价格收购，从而结束了其四年多前在 股票市场上市后第二次成为上市公司的历史。

这家拥有 184 年历史的公司 股价 上涨了约 3%。该公司股价今年下跌了近 30%，自 2020 年上市以来下跌了约 60%，因此成为 Clearlake 颇具吸引力的收购目标。

分析师们还指出，该公司健康的自由现金流以及收入和利润率的增长潜力，也是使其成为 收购对象的一些因素。

9.15 美元的现金收购价比上次收盘价溢价 4.8%，但比 8 月 1 日的收盘价折价 11%，而就在这一天，路透社首次报道了 Dun & Bradstreet 正在探索包括出售在内的各种选择， (link)。包括债务在内，这笔交易的价值为 77 亿美元。

"Needham分析师在一份说明中写道："虽然价格令人失望......但我们认为DNB(Dun & Bradstreet) 受到了严峻市场背景的制约。

作为华尔街历史最悠久的数据和分析服务提供商之一，该公司在进入政界之前曾为四位美国总统工作过，他们是亚伯拉罕-林肯（Abraham Lincoln）、尤利西斯-格兰特（Ulysses S. Grant）、格罗弗-克利夫兰（Grover Cleveland）和威廉-麦金利（William McKinley）。

由CC Capital、Cannae和Thomas H. Lee Partners牵头的投资财团于2019年完成了对该 公司的首次收购，这是该公司第二次被私有化 。

该公司于 2020 年首次公开募股，估值约为 90 亿美元。

停牌期

该交易规定了一个 "GO-SHOP "期，在此期间邓白氏可以征求和评估其他方案。

Needham 分析师说，如果市场估值在未来几周内提高，这将有助于获得一个略高的价格。

然而，独立公司债券研究机构 Gimme Credit 高级分析师斯图-诺维克（Stu Novick）说，鉴于出售程序启动以来已经过去了很长时间，如果出现一个更好的报价，那将是令人惊讶的。

根据 LSEG 编制的数据，邓白氏最近一个季度的收入几乎持平，为 6.319 亿美元，低于华尔街的预期。

美国银行证券公司是 Dun & Bradstreet 的财务顾问。摩根士丹利（Morgan Stanley）、高盛（Goldman Sachs）和摩根大通（JP Morgan）等是 Clearlake 的财务顾问。