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《路透早报》--2月24日

路透社2025年2月23日 23:25

一周全球重要经济数据和事件预告PDF：

简体： https://tmsnrt.rs/4bcTdMs

繁体： https://tmsnrt.rs/411uk1C

以下为2月21日下午5:00至2月24日早上7:00的重大新闻与市场摘要：

--德国大选保守派联盟胜出，但梅尔茨筹组联合政府面临混乱局势

德国保守派在周日的全国大选中获胜，但选民投票分化，使得极右翼德国选择党（AfD）获得排名第二的空前佳绩；保守派领导人梅尔茨将面临结盟谈判的混乱局面。先前没有任何政府工作经验的梅尔茨即将成为总理，他领导的保守党与其他主流政党排除与 AfD 合作的可能性，AfD则是得到包括马斯克在内美国人士的支持。梅尔茨在胜选后直指美国，批评华盛顿在选战期间发表的"极其令人吃惊"的言论，并将美国与俄罗斯的具有敌意性的干预相提并论。nL6S3PE03Z

--特朗普将签署备忘录，指示外资审议委员会限制中国在战略领域的投资--白宫

白宫官员表示，特朗普将签署一份备忘录，指示美国外资审议委员会限制中国在战略领域的投资。该备忘录旨在促进外国投资，同时保护美国的国家安全利益不受中国等外国对手的威胁，官员称。nL6S3PC0QF

* 美国日前发布投资备忘录拟进一步限制与中国的双向投资，中国商务部新闻发言人周六晚间就此回应，美国做法泛化国家安全概念，具有歧视性，是典型的非市场做法，严重影响两国企业正常经贸合作。nL3S3PD02K

* 三位知情消息人士称，特朗普政府已要求商务部负责监督对华出口限制的高级官员Matthew Borman离职。nL6S3PD009

* 特朗普表示，美国将制定新的规则，阻止美国企业推进中国的军事利益，并阻止与中国有关联的人员收购美国重要企业和资产。nL6S3PD001

--中美经贸牵头人举行视频通话，相互抱怨彼此政策

中美两国政府表示，美国财长贝森特与中国国务院副总理何立峰就双方政策交换了意见，美国要求北京采取更多措施遏制芬太尼贩运并重新平衡其经济，中方则表达了对特朗普新关税的关切。nL6S3PC0ML

* 美国财政部表示，两国最高经济官员同意继续保持沟通。“贝森特对中国的禁毒努力、经济失衡和不公平政策表示严重关切，并强调政府致力于推行保护美国经济、美国工人和国家安全的贸易和经济政策。”

* 中国官方媒体报道称，何立峰在通话中就近期美对华加征关税等限制措施表达了严正关切。报道称，双方就中美经济领域重要问题"深入"交换了意见，并同意就共同关心的问题继续保持沟通。nL3S3PC14V

--美国对华海事、造船等领域宣布拟议限制措施，中国商务部：敦促停止错误做法

针对美国对中国海事、物流、造船等领域宣布拟议限制措施，中国商务部新闻发言人周日表示，敦促美方尊重事实和多边规则，停止错误做法；中方将密切关注美方动向，并采取必要手段捍卫自身合法权益。nP8S3OX09J

--第二任期“满月”，特朗普在保守派集会上庆祝胜利

美国总统特朗普周六庆祝他上任一个月。在马里兰州国家港举行的保守派政治行动会议(CPAC)上，特朗普向热情的听众发表了集会式演讲，吹捧了他自1月20日上任以来取得的成就，并批评了他的政治对手，包括前总统拜登。“他碰过的每一件东西都变成了狗屎，”特朗普在谈到他的前任时说，引起了全场起立鼓掌。nL6S3PE000

* 特朗普解雇了美国参谋长联席会议主席、空军上将布朗，并对另外五位将领解职，这是美国军事领导层前所未有的人事大变动。nL6S3PD00B

* 特朗普政府周六晚间向美国联邦政府雇员发送电子邮件，要求他们在周一晚之前详细说明上周的工作成果，否则将面临丢掉工作的风险。nL6S3PE008

--加拿大总理特鲁多的办公室在一份声明中称，特鲁多和美国总统特朗普周六进行了通话，讨论了乌克兰战争和打击非法芬太尼贸易的问题。nL6S3PE003

--独家：俄罗斯或同意将被冻结资产用于乌克兰重建--消息人士

三位消息人士称，俄罗斯可能同意将其被冻结在欧洲的3,000亿美元主权资产用于乌克兰重建，但会坚持将部分资金用于其军队控制的五分之一乌领土。知情人士称，莫斯科正在讨论一个方案是，俄可能提议使用大部分被冻结的储备来重建乌，作为潜在和平协议的一部分。由于敏感性且讨论只是初步的，消息人士要求不具名。克里姆林宫拒绝置评。乌克兰外交部和白宫没有立即回应置评请求。nL6S3PC0KS

* 克里姆林宫表示，双方就特朗普和普京举行会晤的必要性达成了共识，但会晤的细节尚未确定。nL6S3PC0ET

* 普京早些时候表示，满足在乌克兰作战部队的需求和加强武装力量是俄罗斯的主要战略重点。nL6S3PD042

* 塔斯社报道，普京表示，如果外国企业重返俄罗斯市场，本国制造商应获得优惠条件。他要求政府考虑 "为本国生产商提供某些优势"的监管形式。nL6S3PC0JF

--特朗普称“非常接近”与乌克兰达成矿产协议，要求获得任何能得到的东西

特朗普表示，美国已接近与乌克兰就分享乌克兰矿产收入达成一项协议，这是结束乌克兰战争努力的一部分。他说，美国希望收回华盛顿为帮助乌克兰击退俄罗斯入侵者而提供的数以十亿美元计的军事援助。他说，美国要求获得稀土、石油或“任何我们能得到的东西”。nL6S3PD03W

--欧盟官员表示，欧盟领导人将于3月6日召开特别峰会，讨论为乌克兰提供更多支持、欧洲安全保障以及如何为欧洲防务需求提供资金等问题。nL6S3PE04D

--特朗普命令他的贸易主管重启调查，旨在对向美国科技公司征收数字服务税的国家征收进口关税。nL6S3PD007

--高盛表示，由于替代买家和加工能力有限，加拿大和拉丁美洲的重质原油仍然依赖美国炼油厂，因此美国提出的10%的石油关税可能会使外国生产商每年损失100亿美元。nL6S3PE03W

--中国国防部新闻发言人吴谦表示，澳大利亚近期“炒作”中方舰艇编队演训活动，有关言论与事实“完全不符”；中方希望澳方以客观理性的态度看待两国两军关系，“多一份真诚，多一点专业性”，真正为两国两军关系稳定发展做些实实在在的事。nL3S3PE00A

--中国外交部长王毅日前在南非会见澳大利亚外长黄英贤时称，中方愿同澳方一道，推动建设更加成熟稳定、更富成果的中澳全面战略伙伴关系。希澳方继续尊重中方核心利益和重大关切，维护双边关系的政治基础，妥善处理差异分歧。nL3S3PD02E

--中国外交部长王毅最新表示，无论国际形势如何变化，中国都将同欧盟一道，锚定伙伴正确定位，坚持互利合作主基调，通过对话协商处理好分歧和差异，继续作彼此尊重、相互信任、长期稳定的战略伙伴。nL3S3PE007

--中国外交部外长王毅会见印度外长苏杰生时表示，双方一致同意，中印作为两大文明古国和两个相邻大国，应相互信任、相互支持、相互成就。以此为遵循，两国各层级交往有序恢复，边境问题特别代表就妥善处理具体分歧达成共识。nP8S3ND043

--美国2月商业活动指数降至17个月低点；消费者通胀预期创15个月新高

美国2月企业活动几乎停滞不前，对进口关税和联邦政府大幅削减开支的担忧日益加剧，特朗普赢得大选后取得的所有增长都被抹去。2月标普全球美国综合PMI初值降至50.4的2023年9月以来最低。制造业PMI初值上升至51.6，预估为51.5。服务业PMI初值降至49.7，且为两年多来首次萎缩，预期为53.0。

密西根大学调查显示，2月消费者信心指数终值降至64.7，为15个月以来最低。消费者一年通胀预期升至4.3%的2023年11月以来最高。未来五年通胀预期升至3.5%的1995年以来最高。全美不动产协会(NAR)称，1月成屋销售下降4.9%，经季节性因素调整后的年率为408万户。nL6S3PC0NN

--法国央行总裁兼管委维勒鲁瓦表示，欧洲央行可能在今年夏天之前将存款利率下调至2%。nL6S3PE03U

--欧洲央行表示，计划在其借贷操作中收紧对部分抵押品的资格要求，因被认可的信用评级机构数量增加。这些调整将在至少18个月后生效，适用于私营部门证券，例如无担保银行债券、有担保银行债券以及非金融公司发行的资产。同时，也适用于非欧元区的公共部门证券。nL6S3PC0L5

--英国2月标普综合PMI初值微降至50.5，就业分项指数降至43.5，创2020年11月以来新低。服务业PMI回升至51.1，但制造业PMI降至46.4的14个月最低。nZRS00B1EV

--意大利竞争监管机构表示，正在对比亚迪、Stellantis、特斯拉和大众汽车进行调查，因为涉嫌在电动汽车性能方面误导消费者。比亚迪和大众汽车拒绝置评。特斯拉没有立即回应置评请求。nL6S3PC0GD

--越南贸易部表示，越南将对原产于中国的部分热轧卷钢产品征收最高27.83%的临时反倾销税。该关税预计将于3月7日生效，有效期为120天。nL3S3PC0T0

--香港恒生指数公司称，香港恒生科技指数将加入腾讯音乐和地平线机器人为成份股，并剔除东方甄选和众安在线，自3月10日起生效。nL3S3PC0RC

--中国国务院总理李强主持召开国常会研究服务贸易和服务消费有关工作，会议指出要着力创新提升服务贸易，全面实施跨境服贸负面清单，主动对接国际高标准经贸规则，在电信、教育、文化、医疗、金融等领域研究推出一批新的开放举措，积极促进服务出口。nP8S3ND03Z

--中国发布聚焦“三农”（农业、农村、农民）的2025年中央一号文件要求，锚定推进乡村全面振兴、建设农业强国目标，确保国家粮食安全和不发生规模性返贫致贫；持续增强粮食等重要农产品供给保障能力，加力落实新一轮千亿斤粮食产能提升任务。nL3S3PE01L

--中国科技重镇--深圳市人工智能产业办公室主任林毅表示，该市近期将发布人形机器人专项政策，通过“揭榜挂帅”等方式，对开放应用场景、突破关键技术、构建专用数据集、提升规模化制造和应用能力等予以精准支持。nL3S3PE00J

--中国金管总局数据显示，2024年全年，商业银行累计实现净利润2.3万亿元人民币；据路透初步测算，同比下降约4%。去年四季度末，商业银行不良贷款余额3.3万亿元，较上季末减少977亿元；商业银行不良贷款率1.50%，较上季末下降0.05个百分点。nP8S3ND040

--中国证监会主席吴清近日主持召开党委会，会议指出要更好发挥资本市场平台作用，为民营企业做优做强提供更有力的资本市场支持；要积极助力民营企业破解发展难题，统筹做好房地产企业融资支持和债券违约风险防控。nL3S3PC0X7

--台湾央行称，1月包含台银、合库银、土银、华银及一银等五大本地银行新承做购屋贷款金额645.99亿台币，较上月大减358.68亿台币，主因是春节工作天数较少；新承做房贷利率为2.238%，连四个月走扬且创逾17年新高。nL3S3PC0CN

--在路透周五看到的报告中，高盛专家Scott Rubner表示，由于期权市场的动荡，美国股市可能面临一波回调。nL6S3PC0M2

--据日经新闻报道，富士康提议与本田汽车达成合作伙伴关系，旨在建立一个包括日产汽车和三菱汽车在内的合作框架。nL6S3PC0G3

--美国总统特朗普表示，他于周四与苹果公司首席执行官库克会面。他还补充说，库克告诉他，他正在投资数千亿美元，但没有提供详细信息。nL6S3PC0OD

[市场摘要]

股市：

--美国股市周五大跌，在低迷的经济数据出炉后延续跌势，在交易时间因假期缩短的一周结束之际，投资者担忧新的关税威胁和消费需求疲软。本周三大股指均下跌，其中道指创下10月中旬以来的最大周线跌幅。道琼斯工业指数下跌748.63点，跌幅1.69%，报43,428.02点；标普500指数下跌104.39点，跌幅1.71%，报6,013.13点；纳斯达克指数下跌438.36点，跌幅2.20%，报19,524.01点。.NCN

--欧洲股市收于历史高位附近，创下近一年来最长的周线连涨记录，而德国DAX指数则因投资者为该国即将举行的临时大选做准备而下跌。泛欧STOXX 600指数上涨0.5%，从周四创下的一周低点回升。德国指标DAX股指下跌了0.2%，英国富时100指数微跌0.04%，法国CAC-40指数收高0.39%。.EUCN

汇市：

--美元兑包括欧元、英镑和澳元等与大宗商品挂钩的多种货币上涨，因投资者在周末前巩固头寸，期待下周更多的通胀数据，并密切关注关税方面重大消息。欧元兑美元尾盘下跌0.4%，报1.0461美元，创下2月初以来的最大单日跌幅。美元兑瑞郎略跌至0.8972，兑日圆下跌0.4%，报149.02。美元指数尾盘上涨0.2%，报106.59。英镑下跌0.3%，至1.2631美元。FRX/CN

债市：

--指标10年期美国公债收益率跌至两周低点，此前公布的多项数据显示美国经济增长放缓，导致交易商加大了对美联储今年将降息两次的押注。指标10年期公债收益率下跌8.3个基点，报4.416%，稍早触及4.406%，为2月5日以来最低。两年期公债收益率下跌7.6个基点，至4.19%的2月6日以来最低。两年期和10年期票据之间的收益率曲线平坦了约一个基点，至22.2个基点。US/NCN

--欧元区债券收益率下跌，此前法国调查数据显示经济前景不如预期，这可能会支持欧洲央行进一步降息。德国10年期公债收益率下降7个基点，至2.461%。意大利10年期公债收益率下降6个基点，报3.557%；法国10年期公债收益率下降5个基点，报3.219%。意大利和德国公债收益率差距为108.5个基点，而法国和德国公债的利差为75.2个基点。GVD/EURCN

油市：

--油价收低超过2美元，周线也下跌，投资者正努力应对中东风险溢价消退以及乌克兰潜在和平协议的不确定性。布兰特原油期货收跌2.05美元，或2.68%，结算价报每桶74.43美元；美国原油期货收跌2.08美元，或2.87%，结算价报70.40美元。O/NCN

金属：

--金价有所回落，因投资者在上一交易日创下纪录新高后获利了结，但连续第八周上涨，受助于美国总统特朗普的关税计划引发强劲避险需求。现货金下跌0.1%，至每盎司2,936.03美元。本周上涨约1.8%。美国期金收低0.1%，报2,953.20美元。GOL/HCN

--铜价回落，库存增加后投资者担忧中国需求，以及美国可能加征关税的不确定性。1715GMT，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜小幅下跌，报每吨9,561.50美元，一周前曾触及三个月最高。MET/LCN

[今日看点]

重要经济数据(GMT时间)：

--德国2月IFO企业景气指数(约0900)

--欧元区1月消费者物价调和指数(HICP)终值(1000)

重大经济事件及官员讲话(GMT时间)：

--中国人大常委会会议(至25日)

--新西兰央行副总裁霍克斯比发表演讲(0130)