半导体「王者归来」，台积电功不可没！高盛：英伟达、博通等为最具潜力「买入」

英为财情Investing.com -周四，1月16日，美股盘前，半导体板块齐升，台积电 (NYSE:TSM)一度大升6%，阿斯麦公司 (NASDAQ:ASML)升近4%，英伟达公司 (NASDAQ:NVDA)、博通公司 (NASDAQ:AVGO)、美光科技公司 (NASDAQ:MU)、美国超微公司AMD (NASDAQ:AMD)升超1%。

消息面上，台积电公布，于2024年第四季度，净利润录得3746.8亿新台币，同比增长56.96%，高于预估的3698.4亿元台币。每股收益为14.45新台币，去年同期为9.21新台币。指引方面，公司预计第一季度销售额250亿美元至258亿美元，预估244.3亿美元。以美元计算2025年的销售额将增长25%左右。

台积电董事长魏哲家：进入2025年，我们预计出色的半导体库存将恢复至超过2024年的健康水平。

机构预测2025年全球半导体市场继续增长

据美国半导体行业协会 (SIA) 数据，2024年11月全球半导体销售额达到578亿美元，与2023年11月的479亿美元相比增长20.7%，比2024年10月的569亿美元增长1.6%。

SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示，11月份，全球半导体市场继续保持强劲增长态势，月度销售额连续第八个月增长，创下历史最高月度销售总额。在美洲地区销售额同比增长54.9%的推动下，年同比销售额连续第四个月增长超过20%。

国际半导体产业协会(SEMI)估计，2025年全球半导体产能将增加6.6%，达到每月3360万片晶圆规模。因应运算需求不断增长，7nm以下先进制程产能将达到月产220万片，年增16%。8nm至45nm主流制程方面，SEMI预期，在汽车和物联网应用带动下，2025年月产能将突破1500万片规模，增加6%。

WSTS预测2025年全球半导体市场仍继续增长，但增速将会放缓。根据WSTS数据，2024年全球半导体市场规模达到6269亿美元，同比增长19%。2025年人工智能热潮仍将持续，并带动半导体市场快速发展。但是由于2024年已达较高基数，存储价格也逐渐见顶，预计2025年市场增速将会放缓，约为11.2%，规模将接近7000亿美元。

依据Gartner预估，2025年标准型芯片将同比增长19%，ASIC将同比增长14%。

高盛：英伟达、博通等为最具潜力「买入」

高盛则发表报告指出，半导体及半导体设备行业去年提供大量机会去创造超额收益，展望今年，该行建议投资者同时持有在人工智能领域的龙头股和周期性股份，因预期AI领域的盈利胜预期幅度或有所缓和，而该行对整体半导体行业的盈利预测在下半年将转为正面。

该行认为，最具潜力的「买入」评级推荐股份包括英伟达(同时在美洲确信买入名单)、博通、Lam Research、美光科技、泰瑞达(同时在确信买入名单)及Entegris。