对冲基金全面削减美债期货净空仓--CFTC

路透纽约1月13日 - 美国商品期货交易委员会(CFTC)周一公布的数据显示，最近一周，杠杆账户或对冲基金全面减持美国公债期货净空仓，包括从两年期公债到超长期公债，反映出年底仓位变化。

数据显示，对冲基金将指标10年期公债期货净空仓削减至7月以来最低。CFTC数据显示，截至1月7日当周，杠杆基金所持10年期公债期货净空仓1043602LNET降至1,440,183口，为六个月来最低。

对冲基金还将美国两年期公债期货1042601LNET净空仓降至2,227,672口，为9月以来最低。

道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示，“数据似乎涵盖了年底的情况，由于年底市场出现一些温和的回购压力，融资成本通常会上升。”

与预期相反的是，年底的融资压力比预期要温和。分析师表示，由于美国公债净供应低迷，回购利率（以美国公债为抵押品借入隔夜现金的成本）并没有像预期的那样飙升。

道明证券的Goldberg表示，美国公债期货仓位在最近一周有所减少，反映这些年底交易。不过他还指出，“随着对冲基金继续持有基差交易，这些头寸可能在未来几周内重建。”

与此同时，数据显示，非商业交易商也削减了对美国两年期、五年期和长期美债的净空头头寸。不过，他们增加了对美国10年期公债和超长期公债的净空头头寸。

多年来，随着对冲基金和资产管理公司进入基差交易市场，非商业机构的敞口规模有所缩小。(完)

(编审 李爽)

((shuang.li@thomsonreuters.com; 86-10-56692085;))