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美元和美国收益率动能强劲
美国10月份通货膨胀数据符合预期。总体通货膨胀率年率回升至2.6%，核心通货膨胀率与9月份的3.3%持平，住房相关成本（月率0.4%）和除住房外的核心服务业出现了明显的价格粘性迹象。后者月率上升 0.31%，按年化三个月滚动平均值计算加速至 4.24%，为今年 4 月以来最快。美联储官员卡什卡利周二称，在特朗普大选获胜后，通胀可能会促使美联储暂停行动，但由于没有出现通胀上行的意外，美国收益率在前段时间最多下跌了12.6个基点。很快，尘埃落定，收益率最终跌幅不到最初跌幅的一半，而长期国债收益率增加了近 7 个基点。10 年期收益率摆脱了长达 13 个月的下行楔形，测试了 4.47% 的阻力位。默茨昨天在一个商业会议上发表讲话时，为改革宪法规定的债务制动器敞开大门，这激励了德国利率。默茨领导的基民盟/基社盟（CDU/CSU）党在 2 月 23 日大选前的民调中领先。该国的收益率上升了 2.8-3.5 个基点，其中国债相对于掉期表现不佳。美元继续主导货币市场。欧元/美元跌破 1.06（年内迄今低点），技术上立即加速，使货币对朝 1.056 逼近，这是自 2023 年 11 月以来的最弱水平。欧元/美元有望重探Fxstreet
11月14日 周四
美元：它能涨多高？- 盛宝银行
即使在美联储走上宽松之路的情况下，美元仍再次攀升至数月高位，这得益于持续推动美元走强的各种支持因素。 美元走强的主要驱动因素 特朗普2.0关税政策：政府对关税的重新关注可能会对贸易敞口经济体的货币造成沉重打击，尤其是亚洲和欧元区的货币。任命对华鹰派入阁，拼的是近期对贸易和关税政策的明确关注，这对美元利好。人民币（CNH）、欧元（EUR）、墨西哥比索（MXN）和澳元（AUD）是最容易受到这种贸易压力影响的货币，因为这些地区面临关税战带来的风险加剧。 特朗普2.0财政政策：包括减税和放松管制在内的财政推动可能会支持美国经济增长，这可能会推动收益率走高。收益率上升，尤其是美国收益率的上升，会增加美元对低收益货币的相对吸引力，进一步助推对美元的需求。 美联储从强宽松： 虽然美联储正在降息，但它是从经济实力出发的，美国经济持续表现出韧性。这种实力为美元提供了坚实的基础，因为市场认为美联储的行动是一种积极主动的措施，而不是对经济疲软的回应。 美国例外论： 全球其他主要国家（尤其是欧洲和日本）持续面临的政治和经济挑战进一步支撑了美元。在欧洲，政治不稳定--尤其是德国将于明年 2 月举行 "临时
市场正为美元和比特币可能大涨摩拳擦掌
美联储降息概率上升，美元一反常态，一改往日的疲软趋势。相反，每次美元下跌都被视为买入机会。原因在于什么？美元交易的很大一部分已经从纯粹的经济形势转向新的、激烈的地缘政治舞台。随着共和党控制的国会正式成立，特朗普可以顺利推行激进政策，而不会遇到太多阻力。特朗普内阁阵容，包括可能任命马可·卢比奥等对华鹰派担任国务卿，表明其鹰派立场，可能会以针对中国、墨西哥和欧洲的关税启动他的贸易议程。 这里的顺序至关重要。美元多头专注于精心策划的剧本，首先，美国将竖立激进的贸易壁垒和推出关税政策，旨在缩小美国与中国和欧洲等重量级国家的贸易逆差；然后，进入第二幕，其中包含促进增长的举措，比如放松管制和企业减税。如果交易员正确解读10年期美债收益率上升和美联储对 2025 年更为鹰派的预测，他们可能会在 2025 年第一季度初开始预订“欧洲平价派对门票”。 随着这一传奇故事的每次展开，市场都准备好迎接美元的飙升，比特币也在其中，乘着投机浪潮。特朗普经济战略可能为全球金融的激动人心的阶段奠定基础，带来政策驱动的增长和资产波动加剧这一强大组合。与此同时，投资者正在为美元和比特币可能大涨的时期做准备。 .
Fxstreet
11月14日 周四
美元：通货膨胀可能持续过热 - 荷兰国际集团
特朗普胜选后的第二轮交易目前已将美元指数（DXY）推升至2022 年高点，因为市场沉浸在美国与其他发达国家利率和增长缺口扩大的双重叙述中。政府任命方面的最新消息是，埃隆-马斯克（Elon Musk）和维维克-拉马斯瓦米（Vivek Ramaswamy）将领导一个 "政府效率部门"，该部门旨在削减官僚作风和开支。荷兰国际集团（ING）的外汇分析师弗朗切斯科-佩索莱（Francesco Pesole）指出，现在判断这对公共财政的实际意义还为时过早，但这证实了马斯克将在特朗普政府中扮演重要的顾问角色，这很可能会助长人们对去监管化和宽松税收的预期。Fxstreet
11月13日 周三
看涨美元的浪潮正掀起
美元继续保持上周大选后的势头，受特朗普可能加征关税的传闻推动，这些关税可能会撼动出口型经济体，而美国减税预期可能会促进美国经济增长。这对美元构成强支撑，尤其是在中国通货紧缩问题加深的情况下，最近中国通胀数据疲凸显了这一点。再加上德国政治紧张局势不断升温，12 月可能会出现不信任投票，并可能在 2 月引发提前选举，我们正面临一场让美元保持强势的完美风暴。 尽管周一美国债券市场因退伍军人节休市，美元的涨势仍在继续。周五晚些时候，有传言称特朗普可能会让“关税大王”罗伯特·莱特希泽 (Robert Lighthizer) 重新担任贸易大臣，这首先引发了美元最近的上涨。尽管路透社试图通过内部消息来平息这种兴奋情绪，但外汇交易员们仍然保持警惕。如果强硬的美国优先贸易大臣确实重返舞台，那么特朗普 2.0 可能会发起一场激进的贸易攻势，这可能会在外汇市场引发一些严重动荡。 外汇交易员们正在思考的真正问题是：特朗普的贸易政策何时会开始实施？华尔街暂时预计时间是 2025 年底或 2026Fxstreet
11月12日 周二
每周焦点：特朗普胜选后美元走强及收益率上升 - 丹斯克银行
唐纳德·特朗普赢得美国大选，成为下一任总统，共和党似乎有望赢得参众两院的多数席位。特朗普在大选前略占优势，因此大选结果已部分反映在价格中，但市场反应明显，债券收益率上升约 10 个基点，美元走强约 1%，美国股价上涨 4-5%。几个月来，市场一直预计特朗普政府将采取更加扩张的财政政策、更高的关税（这意味着美元走强）和放松管制，这可能会改善企业盈利。 在大选后不久的会议上，美国央行一如预期地降息 25 个基点，并未就利率前景发出任何新信号。自大选以来及大选前夕，债券收益率上升的部分原因是通胀预期上升，因为特朗普的政策议程被认为更具通胀性。如果这种情况持续下去，最终可能导致美联储变得更加鹰派，并发出降息可能提前结束的信号，但到目前为止，通胀预期还没有变得过高。9 月份的实际通胀率偏高，但在周三公布的 10 月份数据中，通胀率可能会有所好转，这可能是本周最重要的数据。Fxstreet
11月11日 周一
美联储利率政策前景会如何影响美元波动？
美联储一如预期将基准利率下调25个基点至 4.50-4.75%。这一决定并未引起市场强烈反应，主要股指创下前一天的历史新高。然而，这一举措并未获得支撑，上周五早盘美股出现下滑。 焦点正在转向明年的计划。鲍威尔表示，我们应该首先看到减税和加强经济增长的措施，目前也是同样的心态。 值得注意的是，市场正顺利走向加息预期。 12月关键利率维持在当前水平的概率约为32%，而一个月前为13%，一周前为17%。 根据利率期货的定价，最有可能的情况是到明年11月时利率将下调75个基点至3.75%-4.00%。一个月前，市场定价美联储届时将降息125个基点至3.25%-3.50%。 这对美元来说构成看涨信号，因为这意味着美元资产更具吸引力。一些观察人士预测，美联储将大幅收紧货币政策，以应对共和党的选举计划，包括进口关税和减税。到目前为止，这些风险为美元进一步走强创造了潜力。 影响利率预期的另一个重要因素是消费者通胀。下周三的报告将让我们评估通胀是否在工资同比增长近4%的情况下仍保持下行趋势。周五的零售销售报告将使情况更加明显，这一数据将验证消费需求强度，上个月就业数据疲弱，是否影响了消费者的消费意愿？ .Fxstreet
11月11日 周一