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继反弹后欧元/美元突破 20 日均线；长线来看美元维持强劲的上涨势头
继上次反弹后，欧元突破了 20 日均线。这次 20 日均线位于 1.0467。由于我们必须观察美国市场今天的表现，而且今年还有一天就要结束，所以欧元很可能会超过这一水平。但我们预计欧元不会触及 1.0500 这个整数关口。长期来看，美元仍具有强劲的上涨优势。 路透社报道称，中国 11 月份的黄金进口量是 10 月份的两倍多，创 7 个月以来的最高水平，从 15,414 吨净进口 33,074 吨，增幅为 115%。 这看起来像是中国暂停黄金购买后恢复购买。“中国是世界最大的黄金消费国。”有些人可能打算购买黄金作为储备。消费者购买黄金是为了珠宝（和储蓄），尤其是在 1 月下旬假期之前。“香港数据可能无法提供中国购买情况的完整情况，因为黄金也通过上海和北京进口。” “今年迄今为止，现货黄金已上涨约 27%，在美联储降息和全球紧张局势升级的推动下，10 月 31 日创下 2,790.15 美元的历史新高。然而，在唐纳德·特朗普获胜引发大选后抛售后，黄金价格在 11 月下跌了 3%。” .
Fxstreet
12月31日 周二
早盘简报：美元指数在短期支撑位107.75上方震荡
美元指数在 107.75 附近的短期支持上方震荡。 如果该支持得以守住，则美元可能升向 109-109.50。欧元、欧元/印度卢比和澳元继续分别在 1.0450/0550-1.0350/0300、89.50/90.00-88.00 和 0.6300-0.6200 内交投，直至果断突破。英镑从 1.25 的支撑位反弹，但在 1.2650 附近可能受阻。美元兑日元需要升破 158 才能迈向 160 点或更高点。欧元兑日元在 164 以上可上行测试 166-167。与此同时，任何跌破 164 的走势都可能使其在未来几个交易日中测试 162。美元兑人民币在目标点位 7.30 下方震荡。高于 7.25，但总体看涨至7.35。美元/印度卢比上周五升至 85.81 的高点后回落。我们预计，该货币对在未来 1-2 周内可以稳定在 85.65 以下，在走高之前可以测试 85.20/10。 美国国债收益率涨势良好，保持了我们的看涨观点不变。收益率在未来还能上涨更多。德国收益率已大幅上涨，并已到达阻力线，符合我们的预期。如果突破至阻力上方，未来几天将继续上涨。10 年期 GoI
周报：市场应对年末调整和监管再平衡
随着圣诞周的结束，全球股市和美元从年内高点下跌，感受到了年末调整和监管再平衡的压力。这种小幅回调是年末资金溢价的年度调子--当金融机构为接受监管审查而紧缩开支时，借贷成本就会飙升。 全球金融危机后的监管规定了严格的资本标准，促使银行业削减股票等高风险资产，以美化资产负债表，迎接年终审计。这种情况引发了连锁反应：交易商有控制地抛售利润丰厚的股票，或利用股票隐含融资交易等结构。在这种情况下，交易商抛售股票或 ETF，用相应的掉期来平衡风险，而现金风险所有者则介入持有这些资产，赚取比标准利率（如财政部票据利率）更高的收益。 这种年末的金融编排助推了对美元基金的需求，并使借贷成本峰值。今年，它催化了利润丰厚的重量级科技股的抛售，冷却了表现出色的市场热情。随着 2025 年的临近，金融机构在合规和谨慎市场博弈的双重驱动下，战略性地收缩资产负债表，在全球市场的动态舞蹈中，将监管的严格性与金融战略融为一体，这为市场设置了一个复杂的舞台。 本周，美国主要的股指涨幅有所缩减；标普 500 指数和纳斯达克 100 指数缩减了早些时候的涨幅，道琼斯工业平均指数下跌了 0.9%。追踪 "七大巨头 "的市场指数下跌了Fxstreet
12月30日 周一
里士满联储确认 12 月制造业将继续萎缩，美元持平
美元（USD）周二横盘交易，美元指数略高于108.00，市场开始在圣诞节假期前放松。路透社周二报道称，尽管有消息称中国决策者正在考虑在 2025 年出售近 3 万亿元人民币的特别国债，但美元并未出现大幅波动。新增资金应该会提振放缓且低迷的中国经济。 周二美国经济数据非常清淡，只有费城联储非制造业活动指数和里士满联储制造业指数等 12 月区域调查等小指标。12 月最后几个数据点的一个主要结论是，美国制造业正在敲响警钟，多项指标证实该行业正在进一步陷入萎缩。 每日市场动态摘要：里士满制造业证实萎缩 据路透社周二报道，中国决策者计划在 2025 年发行创纪录的 3 万亿元人民币（4110 亿美元）特别国债。据路透社报道，政府寻求支持消费补贴、企业设备升级以及对关键技术和先进制造业的投资。 据彭博社报道，法国总理弗朗索瓦·贝鲁 (Francois Bayrou) 计划与议会就 2025 年预算达成协议，将赤字削减至接近 5%，接近其前任米歇尔·巴尼耶 (Michel Barnier) 的水平。 格林威治标准时间 13:30 左右，费城联储公布了 12 月非制造业活动指数。实际数字为 -6，而前值为 -5.9。Fxstreet
12月24日 周二
美元交易持平，交易员们正准备迎接圣诞节
美元 (USD) 周二小幅上涨，DXY 指数略高于 108.00，因为市场开始在圣诞节假期前放松。路透社周二报道称，尽管有消息称中国决策者正在考虑在 2025 年发行近 3 万亿元人民币 (CNH) 的特别国债，但美元未能大幅波动。额外的资本应该会提振放缓和低迷的中国经济。 周二美国经济数据非常清淡，只有费城联储非制造业活动指数和里士满联储制造业指数等 12 月区域调查等小指标。12 月最后几个数据点的一个主要结论是，美国制造业正在敲响警钟，多项指标证实该行业正在进一步陷入萎缩。 每日市场动向摘要：里士满制造业证实萎缩 据路透社周二报道，中国决策者计划在 2025 年发行创纪录的 3 万亿元人民币（4110 亿美元）特别国债。据路透社报道，政府寻求支持消费补贴、企业设备升级以及对关键技术和先进制造业的投资。 据彭博社报道，法国总理弗朗索瓦·贝鲁 (Francois Bayrou) 计划与议会就 2025 年预算达成协议，将赤字削减至接近 5%，接近其前任米歇尔·巴尼耶 (Michel Barnier) 的水平。 格林威治标准时间 13:30 左右，费城联储公布了 12 月非制造业活动指数。实际数字为Fxstreet
12月24日 周二
早盘简报：道琼斯工业指数起初尝试上行修正至42800点
美国从明天开始进入假期周，因此交易量会比较稀少，因此主要货币可能会保持稳定，目标可能会被推迟。美元指数在107.00上方，短期内可能升向108.50-109。欧元、欧元/印度卢比和澳元可分别在 1.0450/0550-1.0350/0300、89.50/90.00-88.00 和 0.6350/06300-0.6200 内交投，直至出现决定性突破。英镑需要守在 1.25 支撑位上方，才能向近期目标 1.2650 进发。否则，任何跌破 1.2500-1.2450 的情况都会看跌该货币对。美元兑日元如期上涨，并可能很快测试 158 点。欧元兑日元若突破 164，则看涨。美元/印度卢比从 84.99 的低点逆转，目前维持在 85.10 以上，短期内可能进一步升至 85.10/20。 美国财政部收益率在突破至关键阻力上方后 获得了良好的跟进上涨。这使得前景继续看涨。收益率在未来几天可能会进一步上涨。德国国债收益率保持稳定。前景依然看涨。收益率可能会进一步上涨。10 年期 GoI 如期从阻力位附近转跌。下跌趋势已经恢复，收益率可能继续下跌。 道琼斯工业指数最初试图修正性上涨至 42,800
圣诞节前美元略低于两年高点
美元 (USD) 周一上涨，美元指数 (DXY) 接近两年来新高。此前，美元在 11 月耐用品初值数据的推动下上涨。与往常一样，实际数字并不那么重要，大幅上调从 0.3% 至 0.8% 的预期推动美元走高。 美国经济日历将从新开始稳定下来，仍有一些次要的二级数据点有待发布。美国财政部仍有几场债券拍卖要做。与此同时，在圣诞节和新年假期前的最后一刻，美国政府得以避免关门，这让美国市场松了一口气。 每日市场动态摘要：美国财政部努力工作 周五，在最后几个小时，政府得以避免关门。白宫周六宣布，美国总统乔·拜登签署了一项法案，为政府提供资金直到三月中旬。 格林威治标准时间 13:30，芝加哥联邦储备银行 11 月份全国活动指数从之前的 -0.40 降至 -0.12。 美国耐用品 11 月初步数据为 -1.1%，而之前为 0.3%。不过，美元在从之前的 0.3% 上调至 0.8% 的背景下上涨。不包括汽车和运输的耐用品指数为 -0.1%，之前为 0.2%。 格林威治标准时间 15:00，美国公布了 12 月消费者信心指数。该指数从 111.7 跌至 104.7。而前值向上修正至 112.8。Fxstreet
12月23日 周一
标普500指数：2024年股市明星、输家以及2025年投资主题
随着 2024 年的结束，美国股票市场迎来了辉煌的一年，以美元计算，标普 500 指数实现了 24% 的回报率。深入研究该指数，最大的赢家和输家讲述了重大的市场趋势和投资主题，这些趋势和主题可能会一直持续到 2025 年。 2024 年表现最佳的板块和股票 人工智能领跑：人工智能作为最重要的投资主题之一持续占据主导地位，推动英伟达（NVIDIA）和Palantir等股票跃居首位。 英伟达：在人工智能芯片空前需求的推动下，在 2023 年的基础上继续上涨。 Palantir：受益于其企业人工智能解决方案，填补了独特的技术空白。 博通（Broadcom）： 受益于对人工智能收入强劲增长的预期，鉴于其在高性能网络和计算方面的差异化芯片设计能力，正使其从英伟达手中抢夺市场份额。 能源和公用事业大放异彩： 可再生能源和核能的推动为公用事业领域创造了巨大价值。 Vistra：凭借强劲的现金流和可再生能源投资茁壮成长。 GE Vernova： 受益于清洁能源转型中对核能的重新关注。 国防和证券回撤： 地缘政治紧张局势和国防预算上升助推了防御类股。 Axon Enterprise：Fxstreet
12月23日 周一
标普500指数未来一年：2025年将启动新牛市还是陷阱？
标普500指数将在未来一年上涨 宽松政策和人工智能的乐观情绪可能会压倒对估值的担忧。 全球贸易战风险和降息次数减少可能会抑制企业财报增长。 中型和小型公司可能会缩小与大型同行的缺口。 这是辉煌的一年 假设 2025 年不会发生第三次世界大战，那么很难不押注特朗普新总统上台后美股看涨。美国股票市场一直是投资者的好去处，共和党人很可能只是为了验证而希望保持这种状态。美国大公司仍然是最安全的押注，尤其是在其他地方政治和经济不确定的情况下。尽管如此，极度放松管制可能会导致全年出现一些急剧下跌。 标普 500 指数今年再创辉煌，继 2023 年上涨 24% 之后，今年又飙升了 23%--而非美国的 MSCI 指数仅勉强上涨了 9%。但有一个熟悉的模式：在过去 20 年里，该指数在经历了 2-3 年的看涨后，第二年就会停滞不前。如果历史重演，股票交易者可能会表现得更加谨慎，猜测 2025 年或 2026 年会出现令人失望的一年。要知道，上一次大幅下跌是在 2022 年（-19.44%），但除 2008 年的股灾外，下跌幅度通常都很温和，在 0-6% 之间。 估值过高？没问题......还没有Fxstreet
12月20日 周五