- 特朗普对哥伦比亚商品的关税威胁使墨西哥比索承压。
- Banxico的新货币计划暗示大幅降息，对比索构成逆风。
- 交易员等待即将发布的墨西哥失业率和第四季度初步GDP经济报告。
周一，在美国总统唐纳德·特朗普宣布将对哥伦比亚商品征收关税后，墨西哥比索兑美元大幅下跌。此前，哥伦比亚总统古斯塔沃·佩特罗不允许美国飞机运送被驱逐的移民。特朗普随后在周一早上取消了关税威胁，因为两国领导人达成了允许驱逐的协议。这一消息以及墨西哥央行（Banxico）的鸽派言论推动了这一外汇对的上涨。美元/墨西哥比索交易价格为20.70，上涨超过2%。
周末，美国总统唐纳德·特朗普在其社交网络上公布了佩特罗的决定，引发了包括关税威胁在内的多项美国报复措施。因此，作为其他拉丁美洲货币的代理，墨西哥比索在周一早盘交易中走软。
与此同时，墨西哥国家统计地理信息研究所（INEGI）公布，12月贸易顺差。然而，经季节性调整后，赤字较11月有所缩小。
同时，Banxico发布了其2025年货币计划，中央银行暗示其管理委员会正在考虑比2024年更大幅度的主要参考利率削减。
Banxico行长Victoria Rodriguez Ceja表示，他们看到与特朗普相关的不利情景，并补充说他的一些政策可能会对墨西哥经济施加压力。
她补充道，“一方面，经济疲软将趋于缓解价格压力，另一方面，汇率贬值将对通胀构成上行风险。这些相反方向的效应甚至可能相互抵消，但我们需要密切关注，如果必要，采取相应措施。”
本周，墨西哥的经济日程将包括12月的失业率以及第四季度2024年国内生产总值（GDP）初步数据的发布。
每日市场动态：墨西哥贸易余额未能提振比索
- INEGI公布12月贸易余额为25.67亿美元，高于-1.33亿美元的赤字。经季节性调整后，贸易赤字从-7.75亿美元缩小至-6.84亿美元。
- 路透社调查的经济学家预计GDP环比下降-0.2%，此前为增长1.1%。按年率计算，GDP预计将从1.6%下降至1.2%。
- 花旗公布其预期调查，墨西哥私人经济学家将2025年GDP预期下调至1%。
- 关于通胀预期，分析师预计总体和核心通胀将降至4%以下，分别为3.91%和3.68%，而汇率可能接近20.95。
- 经济学家预计墨西哥央行（Banxico）将利率从10.00%下调25个基点（bps）至9.75%，但一些分析师预计在2月6日会议上将降息50个基点。
- 根据CME FedWatch Tool数据，货币市场期货已计入2025年美联储降息54个基点。
美元/墨西哥比索技术展望：墨西哥比索在美元/墨西哥比索接近年内高点时徘徊
美元/墨西哥比索在亚洲交易时段早盘突破50日简单移动平均线（SMA）20.38后继续上涨。特朗普对哥伦比亚的关税威胁在风险厌恶情绪中削弱了墨西哥比索，比索跌至四日低点20.74。
如果交易员突破美元/墨西哥比索的历史高点20.90，买家将掌控局面并挑战21.00关口。进一步走强的情况下，下一个阻力位将是2022年3月8日的高点21.46，之后是22.00。
相反，如果美元/墨西哥比索跌破50日SMA的20.38并延续跌势至100日SMA的20.06，空头可能会将价格推向20.00关口。
墨西哥比索 FAQs
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的货币。它的价值大致取决于墨西哥经济的表现、该国央行的政策、该国的外国投资数量，甚至是居住在国外(尤其是美国)的墨西哥人的汇款水平。地缘政治趋势也可以影响墨西哥货币:例如，近岸过程——或者一些公司决定将制造能力和供应链转移到离本国更近的地方——也被视为墨西哥货币的催化剂，因为该国被认为是美洲大陆的一个重要制造业中心。墨西哥是大宗商品的主要出口国，油价是MXN的另一个催化剂。＂
墨西哥中央银行，也被称为Banxico，其主要目标是将通货膨胀率维持在低而稳定的水平(达到或接近其3%的目标，即2%至4%容忍区间的中点)。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通胀过高时，西班牙国家银行将试图通过提高利率来抑制通胀，从而提高家庭和企业的贷款成本，从而冷却需求和整体经济。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱MXN。
宏观经济数据的发布是评估经济状况的关键，可能对墨西哥比索(MXN)的估值产生影响。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲墨西哥经济对墨西哥新墨西哥州有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能鼓励墨西哥银行(Banxico)提高利率，特别是在这种力量与高通胀同时出现的情况下。然而，如果经济数据疲软，墨西哥比索可能会贬值。
作为一种新兴市场货币，墨西哥比索(MXN)往往在风险偏好时期走强，或者当投资者认为整体市场风险较低，因此渴望参与风险较高的投资时。相反，在市场动荡或经济不确定时，MXN往往会走弱，因为投资者往往会出售高风险资产，逃往更稳定的避险资产。
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