- 日元受到1月日本央行加息押注上升的良好支撑
- 美日收益率差缩小为日元提供了额外的提振
- 美元徘徊在一周低点附近，进一步推动美元/日元货币对下滑
由于日本央行行长植田和男的鹰派言论暗示下周可能加息，日元（JPY）周四连续第二天吸引买盘。此外，日本通胀压力扩大的迹象支持了日本央行进一步收紧政策的前景，推动日本国债（JGB）收益率升至多年高点。相比之下，美国国债收益率周三因美国通胀数据温和而大幅回落。美日收益率差缩小被视为削弱日元的另一个因素
与此同时，美国通胀低于预期增加了美联储今年两次降息的可能性。这使得美元多头处于守势，并在周四亚洲时段将美元/日元货币对拖至四周新低，约155.20区域。也就是说，风险偏好情绪可能会阻止交易员在避险日元周围建立新的看涨押注，并为该货币对提供一些支撑。投资者现在关注美国经济日程——包括月度零售销售和每周初请失业金人数的发布——以寻找短期机会
日本央行行长植田和男周三的鹰派言论支撑日元
- 日本央行行长植田和男周三表示，央行将在1月23-24日的下次政策会议上讨论是否加息
- 植田的言论呼应了副行长氷野良三周二的评论，提升了下周加息的押注，为日元提供了强劲的提振
- 由于日本央行进一步收紧政策的前景，基准10年期日本国债收益率升至2011年以来的最高水平
- 相比之下，美国国债收益率在周三美国消费者物价指数（CPI）发布后下跌，缓解了通胀加速的担忧
- 美国劳工统计局（BLS）报告称，12月CPI环比上涨0.4%，年率从上月的2.7%加速至2.9%
- 剔除波动较大的食品和能源价格的核心指标同比上涨3.2%，而11月为3.3%，符合预期
- 最新的美国消费者通胀数据发布后，美元跌至一周低点，导致周三美元/日元货币对下跌
- 里士满联储主席汤姆·巴尔金表示，最新的通胀数据显示出将通胀降至央行2%目标的进展，但补充说利率应保持限制性
- 在缓解对美国当选总统唐纳德·特朗普破坏性贸易关税的担忧的背景下，美国通胀数据疲软仍支持乐观的市场情绪
- 交易员关注美国宏观数据以寻求新的动力，尽管焦点将继续集中在即将到来的日本央行政策会议上
美元/日元可能在155.00附近找到支撑，然后下跌测试上升通道支撑
任何进一步的下滑可能会在155.00心理关口附近找到一些支撑，若跌破该水平，美元/日元货币对可能会滑向154.55-154.50区域。后者代表了一个四个月的上升通道的下边界，应作为一个关键的枢纽点。一个有说服力的跌破将被视为看跌交易员的一个新触发点，并为延续上周五触及的多月高点以来的回调滑坡铺平道路。现货价格可能会进一步跌破154.00关口，并测试下一个相关支撑位153.40-153.35水平
另一方面，任何尝试的反弹现在可能会在156.00关口附近遇到阻力，然后是156.35-156.45区域和156.75区域。一些后续买盘，导致随后突破157.00关口，可能会将偏向转回看涨交易员，并将美元/日元货币对推向155.55-155.60中间障碍，进而挑战158.00整数关口。动能可能会进一步延伸，挑战多月高点，约158.85-158.90区域
日本央行 FAQs
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
