分析-贸易和政策的不确定性导致北美生物燃料行业合同减少

Karl Plume/Ed White

路透芝加哥/温尼伯3月20日 - 在美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）对绿色燃料补贴的 (link) 态度以及贸易战 (link) 可能恶化等不确定因素的影响下，美国和加拿大的生物燃料公司正在缩减产量以限制损失。

北美邻国之间的关系破裂可能会颠覆生物燃料行业多年的繁荣，因为燃料制造商吸收了创纪录的植物油，农民种植作物的需求不断增长。

特朗普在关税问题上的摇摆不定已经波及到边境两侧的加工商和农民。加工商将油籽压榨成油和粕，而农民则正在敲定春季播种计划。

美国新关税可能会导致进口原料价格过高，而美国生物燃料补贴计划的不确定性，包括拜登时代的税收抵免政策（该政策决定生产商为生产生物燃料所需的油脂支付多少费用），进一步阻碍了该行业的发展。

专家称，绿色燃料行业的萎缩也会损害农村社区和脱碳经济。

“如果这种不确定性持续下去，正如我们所预期的那样，生物柴油和可再生柴油行业将萎缩，但不会消失。它可能会萎缩，有时会非常痛苦，”休斯敦Capstone LLC能源总监Paul Niznik说道。

由于不确定性和成本上升，联合合作社有限公司（Federated Co-operatives Limited）搁置了在萨斯喀彻温省的可再生柴油和油菜籽加工厂项目，该项目是计划在五年内将加拿大油菜籽压榨量提高60%的五个项目之一。

在美国，爱荷华州的一家生物柴油厂于12月底停产，其他工厂也放慢了生产速度，导致生物柴油产量创五年来新低。根据美国环境保护署的数据，1月份的可再生柴油产量较2024年平均月产量下降了17%。

美国政府数据显示，自2022年以来，受联邦政府降低温室气体排放和减少对外国石油依赖的政策刺激，美国生物柴油和可再生柴油（两种由动物脂肪和菜籽油、大豆油等植物油制成的独特化学燃料）的产能增长了约60%。美国是世界上最大的生物燃料生产国和消费国。

在此期间，美国大豆压榨能力提高了10%，因为Archer-Daniels-MidlandADM.N和BungeBG.N等谷物巨头竞相满足不断增长的需求。

创纪录的油籽加工利润帮助这两家公司实现了2022年和2023年有史以来最好的利润，它们运营着加拿大一半的油菜籽工厂，占美国大豆压榨能力的近40%。

现在，非化石燃料来源的柴油供应过剩，ADM (link) 和Bunge (link) 都警告称，由于不确定性，2025年的收益可能会降至六年来的最低水平。

美国动荡

加拿大躲过了2月的关税截止日期，但特朗普却在3月4日对进口产品征收25%的关税。两天后，对部分产品的征税暂停至4月2日。

“当你不知道自己是否会在一天后、一个月后、六个月后犯错时，你该如何定价？”Capstone的Niznik说道。

与此同时，特朗普政府尚未就清洁燃料税收抵免政策给出明确说明。

美国前总统乔·拜登在其标志性法案《通胀削减法案》中改变了美国生物燃料政策，从每加仑1美元的固定生物柴油混合燃料税收抵免转向基于原料碳强度的可变生产者税收抵免。

然而，拜登在离任时并未最终确定 (link) 关于如何实施这项名为45Z的政策。据业内人士透露，目前还不清楚这些规定是否会生效。

据总经理汤姆·布鲁克斯（Tom Brooks）称，这种不确定性是位于爱荷华州法利市、年产量达百万加仑的生物柴油工厂Western Dubuque Biodiesel自12月底以来一直处于闲置状态的主要原因，这也是自2010年以来该工厂最长的停工时间。

“如果我现在运营，在45Z下每加仑会亏损46美分。而在之前的补贴下，每加仑可以盈利15到20美分，”布鲁克斯说道。

该行业还敦促特朗普政府根据可再生燃料标准（Renewable Fuel Standard） (link) 增加生物燃料产量，这是政府支持生产商的另一个重要来源。

根据今年即将到期的现行可再生燃料标准（RFS）产量规定，可再生燃料标准（RFS）支持的生物柴油和可再生柴油的年产量仅为33.5亿加仑，远低于行业约50亿加仑的产能。

负责管理RFS的EPA没有回应置评请求。

农场风险

2023年，加拿大向美国出口了价值60.2亿美元的油菜籽和油菜籽产品，其中包括价值43.7亿美元的油。从4月2日起，这些产品以及任何加拿大生产的生物燃料都将面临25%的关税。

加拿大油菜种植者协会主席兼首席执行官里克·怀特（Rick White）表示：“考虑到风险，价格将会下跌。发货速度将会放缓。长期合同将会变得非常脆弱。”

分析师表示，不确定的未来已经导致油菜籽价格下跌，每吨最高下跌100美元。

由于供应过剩和需求疲软，预计美国大豆种植者 (link) 今年春季将大幅减少种植面积，压榨利润较去年下降近60%。

加拿大新任农业部长科迪·布洛伊斯（Kody Blois）周一表示，他正在与总理马克·卡尼（Mark Carney）合作，以创造更多的加拿大需求。

与此同时，艾伯塔省农民安德烈·哈普（Andre Harpe）仍有2024年收获的油菜籽。

“目前我们不知道是应该出售、持有还是倾销，”哈普说道。

农民们可以在今年春天改变他们的种植计划，但对于一个为不断增长的植物油市场而建的巨型压榨厂来说，适应并非易事。

加拿大油籽加工协会执行董事克里斯·韦尔瓦特（Chris Vervaet）表示：“不知道最大的市场明天会怎样，这让人沮丧。