特朗普希望获得乌克兰核电厂控制权：哪些股票将受益？

TradingKey- 特朗普政府正寻求与乌克兰达成关于关键矿物和能源资产的新协议，扩大对基辅的经济要求，以推动与俄罗斯达成和平协议。

据国务卿Marco Rubio和国家安全顾问Mike Waltz的通话记录显示，特朗普与乌克兰总统泽连斯基近日的通话中“讨论了乌克兰的电力供应和核电站”相关事宜。特朗普表示，美国在运营这些电厂方面可提供显著的帮助，具备电力和公共事业的专业知识。此外，美国对乌克兰能源基础设施的所有权将为其提供“最佳保护”。

值得注意的是，乌克兰拥有四座核电站，其中包括世界上最大的核电站之一扎波罗热核电站。自2022年春季以来，该核电站一直被俄罗斯军队占领，并大部分时间处于冷停机状态。

特朗普为何执着于各种资源？

他此前曾要求获取乌克兰的矿产资源，这反映了对矿产需求的持续增长、价格的剧烈波动以及供应链脆弱性所带来的更广泛的地缘政治担忧。尽管美国拥有许多与乌克兰相同的关键矿产，但由于环境法规、高昂的劳动力成本和更具吸引力的海外市场，美国历来将采矿和精炼业务外包，导致美国对进口的依赖，特别是对中国的依赖，因为中国在关键矿产的生产和加工上占据主导地位。

通过军事保护换取乌克兰矿产意味着美国可以避免从中国购买这些矿产，从而应对中国在该行业的控制。

那么，美国在乌克兰核领域有哪些利益呢？

尽管莫斯科对乌克兰的火力和水力发电站进行了无情攻击，试图削弱该国电网，但俄罗斯并未打击可能引发放射性灾难的核设施。在此背景下，乌克兰政府启动了建设更多核反应堆的计划，认为这是确保长期能源安全的唯一可行解决方案。

事实上，美国在乌克兰的核电领域已有直接的参与经验，核电巨头西屋公司自2022年俄罗斯入侵以来一直支持乌克兰电力系统。俄罗斯发动攻击后，乌克兰的反应堆数量从5座增加至9座，这标志着美国进入乌克兰核电市场多年的努力取得了新的突破。

美国的核聚变技术落后于中国

中国和美国都在竞相创造首个电网级核聚变能源。尽管美国曾领先几十年，但中国正迅速迎头赶上。

随着大型科技公司寻求满足人工智能数据中心日益增长的电力需求，传统核能（由裂变产生的能量）的投资大幅增加。特朗普总统在其第一任期内加大了对核能（包括核聚变）的支持，而前总统乔·拜登也延续了这一政策。

据美国能源部聚变能源科学办公室称，北京每年为核聚变研究投入约15亿美元，而过去几年美国联邦政府在此领域的年度资金平均仅为8亿美元。

刚果提出以资源换取安全保障——或许成为美国获取资源新思路？

周四，特朗普在白宫表示，美国正寻求在全球范围内签署涉及稀土和矿物的协议，其中乌克兰是特别关注的重点。

上个月，刚果在一封信中向美国提供了独家访问关键矿物和基础设施项目的机会，以换取安全援助。这项谈判部分受到美国对乌克兰类似提议的启发。刚果是世界第二大铜生产国，也是钴的最大来源，此外还拥有大量锂、钽、锡和金的储备。

得到亿万富翁比尔·盖茨和杰夫·贝索斯支持的科博尔德金属公司（KoBold Metals Co.）对刚果的锂资源表示出了兴趣，这标志着大型美国矿业公司首次提出重大投资的机会。目前，中国企业在这个以商业环境艰难著称的中部非洲国家的行业中占主导地位。

以下是可能受益的核能相關股

上游（铀矿开采及燃料供应链）

1. Cameco Corporation (CCJ): 铀矿开采和燃料供应

2. Uranium Energy Corp (UEC): 国内铀矿开发与燃料加工

3. Energy Fuels Inc. (UUUU): 铀矿开采与生产

中游（核子技术和设备供应商）

1. Brookfield Business Partners (BBU): 核能反应器设计（AP1000技术）和核电厂管理

2. General Electric (GE): 核电设备与技术

3. Fluor Corporation (FLR): 能源基础建设

4. Quanta Services (PWR): 高压输电网路建置与电网现代化

5. Eaton Corporation (ETN): 核电厂的专用配电设备和智慧电网解决方案

6. Emerson Electric (EMR): 核电厂的数位控制系统与自动化升级

7. BWX Technologies (BWXT): 核反应器组件制造和核燃料回收

8. Constellation Energy (CEG): 核电厂管理与技术服务

下游（核电运营商）

1. Exelon Corporation (EXC): 核电厂运营

2. Duke Energy (DUK): 核电发电与供电

3. Honeywell International (HON): 核子安全与监测技术

4. NextEra Energy (NEE): 再生能源与传统发电

5. Southern Company (SO): 发电和供电