是什么因素驱动AI医疗股飙涨？
TradingKey - 经过两年的低迷表现，医疗保健行业在2025年迎来了复苏。人工智能（AI）的发展使得相关股票备受关注，特别是在“星际之门”项目宣布之际，医疗保健领域因技术进步而成为热门话题。因此，未来医疗保健行业可能会取得更多的突破。
今年以来，AI药物股票表现突出，例如HIMS上涨了125%，AI精准医疗公司Tempus AI（TEM）上涨110%，而AI药物研发公司Absci Corp（ABSI）涨幅超过90%。此外，Guardant Health（GH）累计上涨超过53%，Butterfly Network（BFLY）和Teladoc Health（TDOC）均上涨超过48%。
科技公司布局AI医疗
近期，美国医疗公司Firefly Neuroscience（AIFF）宣布加入英伟达（NVDA）Connect计划，以AI技术支持神经疾病的诊疗。自此消息发布以来，该公司的股价飞涨近四倍。投资者对AI神经健康技术的前景表现出浓厚兴趣。Firefly近期展示的FDA批准的BNA系统利用特殊的大脑活动数据来评估个体的脑龄，可能会彻底改变阿尔茨海默氏症等疾病的筛查方式。
此外，AMD计划向药物研发公司Absci投资2000万美元，以增强其AI芯片在医疗保健领域的应用。AMD首席执行官Sean McClain表示，AI药物研发需要强大的计算能力，而该投资将为Absci提供降低推理成本的机会。
Deep Seek的开源平台使许多中小公司能够完成本地化部署，降低接入AI的门槛。这对于资金不足的医疗公司，特别是那些在慢病管理、医疗信息化及富有医疗数据积累的公司，具有显著的竞争优势。
AI医疗市场前景广阔
根据Precedence Research的报告，2024年全球医疗保健领域的AI市场规模预计达266.9亿美元，并预计到2034年将突破6138.1亿美元，复合年增长率高达36.83%。
JP摩根在其医疗会议中指出，AI在药物开发中的作用愈加重要，FDA发布的指导草案强调了AI在未来药物开发中的关键地位及其有效利用的时机。
高盛看好HCIT行业
高盛近期发布的研究报告指出，美国医疗保健行业中的HCIT和数字健康领域正在逐步回归正常化。和其他受波及行业一样，在疫情影响下，虚拟护理和数字健康行业采用率出现波动，长期增长前景存疑。目前该行业进入(基于已公布的预期)更具可预测性和稳定性的财务业绩阶段。
此外，相比医疗其他领域而言受政策逆风影响较小。因为政府没有直接机制来规定医疗器械的价格，医疗技术行业相比医疗保健其他领域面临的政策风险较小。这同样适用于HCIT领域，相比医疗技术板块，其收入多为服务性质，无关税风险，在潜在政策变化中更具抗风险能力。
即将于2025年3月召开的医疗信息和管理系统协会（HIMSS）会议将为行业带来新的动态、新技术及合作机会。
宏观环境与估值为医疗提供机会
在今年，科技七雄的表现不佳，加之关税政策带来的不确定性，使得投资者通常会转向防御性股票，必需消费品和医疗保健被视为相对安全的投资方向。同时，基金经理也将重心转向其他领域。今年2月初，美国银行数据显示，银行股吸引了近20亿美元的资金流入，为2008年以来的第二大周资金流入，医疗保健、欧洲股市和黄金成为投资者重新配置的主要受益对象。
此外，整体医疗保健股估值较低，市场前景广阔。根据Macromicro的数据，截至2月的标准普尔500指数平均前瞻市盈率为22.64，而医疗保健行业的市盈率仅为17.79。
机构持仓偏爱Tempus AI
ARK Invest的Cathie Wood表示，AI热潮中一个被忽略的投资机会在于医疗保健。ARK Investment Management是Tempus AI最积极的买家之一，其持股量在第三季度增加132%，达到1.863亿美元。摩根大通增持了165万股，而高盛和摩根士丹利的持仓量分别增长了129%和40%。此外，70只基金也对Tempus AI进行了大举押注。
前众议院议长南希·佩洛西也是Tempus AI的支持者，她在1月14日购买了该股票的期权，导致股价在两天内上涨超过40%。
投资者可以关注哪些AI医疗股票股
药物开发与发现
- Recursion Pharmaceuticals (RXRX) : AI 药物开发
- Absci Corporation (ABSI) : AI + 生物制药开发
早期疾病检测
- Guardant Health (GH) : AI 液体活检与早期癌症筛查
- Avant Technologies (AVAI) : AI 早期疾病检测
医疗自动化与智能机器人
- Intuitive Surgical (ISRG) : 外科机器人
- Vicarious Surgical (RBOT) : 外科机器人
虚拟医疗与远程监测
- Teladoc Health (TDOC) : 虚拟医疗服务提供商
- Hims & Hers Health (HIMS) : 远程医疗平台
其他医疗服务
- Butterfly Network (BFLY) : 医学教育与技能培训
- Doximity (DOCS) : AI 医疗专业社交平台
