AI股票因Stargate热潮攀升：谁将成为下一个英伟达？

Tradingkey - 周三特朗普针对AI的新计划，推动了甲骨文股价上涨，收盘上涨 7%；Arm Holdings上涨 16%。这种势头也蔓延到了其他人工智能领域，其中包括英伟达的股票上涨 4%。根据 FactSet 的最新数据，iShares Semiconductor ETF周三也迎来大幅上涨，今年迄今的涨幅已超过 10%。

Source: Factset, Barron’s

总统唐纳德·特朗普宣布对人工智能基础设施进行重大投资，要求 OpenAI、软银集团公司和甲骨文创建一家名为 Stargate 的合资企业，专注于数据中心和其他基础设施项目。

他将星际之门描述为“一家将至少向美国人工智能基础设施投资 5000 亿美元的美国新公司”，并承诺它将创造超过 100,000 个美国就业机会。

特朗普在白宫发表讲话时表示：“我们希望把这些技术留在美国。中国是竞争对手，其他国家也是竞争对手。这些技术和人工智能都是美国制造的。”

新的星际之门计划为何对 Nvidia 也如此重要？

随着该公司努力提高其新款 Blackwell 芯片的产量，投资者最近一直关注未来几个季度的具体情况。但 Melius Research 分析师 Ben Reitzes 表示，新近宣布的 Stargate 合资企业可能会在未来四年内推动人工智能基础设施投资 5000 亿美元，“这无疑使 Blackwell 的转型有了更清晰的认识”。

根据他的评估，星际之门计划支出的“远超” 1000 亿美元可能会流向英伟达， 而更多的资金将流向博通和 Arista Networks等同样涉足计算和网络领域的公司。

沿AI产业链寻找下一个英伟达

投资者本来就对AI行业抱有极大的期望，但英伟达的价格已经非常昂贵。AI产业链里不仅包括开发GPU\CPU产品的巨头厂家（如英伟达、AMD、Intel）等，同样也包括其他产品厂商。

以下是TradingKey分析师汇总的AI 产业值得关注的公司。

能源股也是一个不错的选择

甲骨文的埃里森表示，10个数据中心已经在德克萨斯州建设中，还有更多数据中心正在计划中。消息人士称，Stargate 将从德克萨斯州的一个数据中心项目开始，最终扩展到其他州。

人工智能消耗大量能源来驱动其巨大的计算能力，从而增加了对专用数据中心及其供电所需电力的需求。

投资者对核电公司如何从人工智能数据中心不断增长的电力需求中获益感到兴奋，因此竞相推高这些股票的价格。Vistra 和 Constellation 是过去 12 个月表现最好的股票之一，涨幅分别为 366% 和 182%。过去一年，能源领域出现了一系列交易：大型科技公司与核电公司签订合同，为其未来的数据中心提供电力。此外，TradingKey分析师也梳理了能源板块值得关注的股票，包括NuScale电力（SMR）和铀能源公司（UEC）等。

来源: S&P Global, Tradingkey.com

Shahriar Pourreza 领导的团队认为：“我们看到电力市场上行推动的进一步增长，数据中心/超大规模交易进一步改善了整体业务组合和现金流状况。”