เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเล็กน้อยขณะที่ตลาดจับตาการตัดสินใจของเฟดและ Banxico

• เงินเปโซเม็กซิกันเคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ 20.11 โดยคู่ USD/MXN แทบไม่มีการเคลื่อนไหวหลังจากข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ
• Banxico คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนที่น่าพอใจ โดยนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะลดลง 25 จุดพื้นฐาน
• ความคาดหวังเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะมาถึงจากเฟดและ Banxico

เงินเปโซเม็กซิกันเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ 20.11 เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ ขยายตัวในภาคบริการขณะที่ภาคการผลิตยังคงซบเซา ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ USD/MXN ซื้อขายด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยกว่า 0.06% แทบไม่เปลี่ยนแปลง

S&P Global ของสหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูล PMI เบื้องต้นของเดือนธันวาคม ซึ่งออกมาผสมผสานกัน ดัชนี PMI ภาคบริการและคอมโพสิตเพิ่มขึ้นเหนือการอ่านของเดือนก่อนหน้า บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม กิจกรรมการผลิตหดตัวหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหกเดือน

คู่ USD/MXN ไม่สนใจข้อมูลดังกล่าวแต่ยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ คู่เงินนี้อาจเผชิญกับความผันผวนในอีกไม่กี่วันข้างหน้าเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) จะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุด

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าเฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 18 ธันวาคม โดยมีโอกาส 98% ขณะเดียวกัน การสำรวจของ Reuters แสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ 20 จาก 22 คนคาดว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็น 10.00% ขณะที่อีกสองคนคาดว่าจะลดลง 50 จุดพื้นฐาน

ข้อมูลของเม็กซิโกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วให้สัญญาณไฟเขียวแก่ธนาคารกลางในการผ่อนคลายนโยบาย ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนยืนยันว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อกำลังเร่งตัวขึ้น

สัปดาห์นี้ เม็กซิโกจะมีการประกาศข้อมูลยอดค้าปลีก อุปสงค์รวม การใช้จ่ายภาคเอกชน และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Banxico ในสหรัฐฯ จะมีการประกาศยอดค้าปลีก ใบอนุญาตก่อสร้าง การตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดเสรีของเฟด (FOMC) และมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งอาจกำหนดเส้นทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เงินเปโซเม็กซิกันเคลื่อนไหวไซด์เวย์หลังจากการสำรวจของ Banxico

• การสำรวจภาคเอกชนของ Banxico ในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเงินเฟ้อจะสิ้นสุดที่ 4.37% ในปี 2024 และราคาพื้นฐานที่ 3.60% ลดลงจาก 3.69% ในเดือนพฤศจิกายน เศรษฐกิจคาดว่าจะเติบโต 1.60% เพิ่มขึ้นจาก 1.53% และอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN คาดว่าจะอยู่ที่ 20.25
• สำหรับปี 2025 ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเม็กซิโกคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.80% และ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.72% ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) คาดว่าจะอยู่ที่ 1.12% ลดลงจาก 1.20% ที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤศจิกายน และราคาสปอต USD/MXN จะสิ้นสุดที่ 20.53
• อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารของ Banco de Mexico หรือที่รู้จักกันในชื่อ TIIE คาดว่าจะลดลงจาก 10.00% ในปี 2024 เป็น 8.38% ภายในสิ้นปีหน้า
• เงินเปโซถูกกดดันจากวาทศิลป์ที่รุนแรงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งขู่ว่าจะกำหนดภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากเม็กซิโกหากรัฐบาลไม่ช่วยต่อสู้กับการเข้าเมืองผิดกฎหมายและการค้ายาเฟนทานิล
• นักวิเคราะห์จาก JPMorgan บอกเป็นนัยว่า Banxico อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคากำลังลดลงเร็วกว่าที่คาด

แนวโน้มทางเทคนิคของ USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิกันปรับตัวลดลงขณะที่ USD/MXN เคลื่อนไหวใกล้ 20.10

คู่ USD/MXN ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าดูเหมือนว่าจะปรับตัวลดลงในระยะสั้น โมเมนตัมเปลี่ยนไปในทิศทางขาลงโดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงต่ำกว่าระดับกลาง หากผู้ขายสามารถทะลุระดับแนวรับบางระดับได้ คู่เงินนี้จะเห็นการปรับตัวลงเพิ่มเติม

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ 20.08 ยังคงจำกัดการปรับตัวลงของ USD/MXN หากทะลุผ่านได้ จุดต่อไปจะเป็นระดับ 20.00 โดยมีการปรับตัวลงเพิ่มเติมไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 19.71 การทะลุระดับหลังนี้จะเปิดเผยระดับ 19.50

ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเกิน 20.25 แนวต้านทันทีจะเป็น 20.50 เมื่อทะลุผ่านได้ จะเปิดเผยระดับสูงสุดรายวันของวันที่ 2 ธันวาคมที่ 20.59 ตามด้วยจุดสูงสุดของปีที่ 20.82 และระดับ 21.00