เปโซเม็กซิโกรีบาวด์ท่ามกลางแนวโน้มการปรับลดอ

• เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้น 0.50% เมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังจากสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่สอดคล้องกัน หนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• ข้อมูลเศรษฐกิจเบาบางเห็นราคานำเข้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาส่งออกลดลงในเดือนพฤศจิกายน
• การตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นของเฟดและ Banxico ในสัปดาห์หน้าสามารถส่งผลกระทบต่อ USD/MXN ได้เพิ่มเติม

เงินเปโซเม็กซิโกฟื้นตัวหลังจากขาดทุนในวันพฤหัสบดีและแข็งค่าขึ้นประมาณ 0.50% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่สอดคล้องกันที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้เพิ่มการเก็งว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า USD/MXN ซื้อขายที่ 20.11 ลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 20.26

ข้อมูลเศรษฐกิจในเม็กซิโกและสหรัฐฯ เบาบางในวันศุกร์ ราคานำเข้าและส่งออกของสหรัฐฯ ถูกประกาศ โดยราคานำเข้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยขณะที่ราคาส่งออกลดลงในเดือนพฤศจิกายน

ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกเปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ทั้งในราคาทั่วไปและราคาพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งยืนยันกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ซึ่งจะจัดการประชุมครั้งสุดท้ายในวันที่ 19 ธันวาคม

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนพฤศจิกายนลดลงจาก 49.5 เป็น 47.7 การผลิตภาคอุตสาหกรรมในช่วงเวลาเดียวกัน รายงานเมื่อวันที่ 12 ธันวาคม เน้นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง โดยพิมพ์ตัวเลขติดลบในข้อมูลรายเดือนและรายปี

แม้จะเป็นเช่นนี้ USD/MXN ยังคงขาดทุน แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล จะปรับตัวขึ้นในรายวันเป็นเวลา 6 วันติดต่อกัน และยืนอยู่ที่ 107.00

เงินเปโซถูกกดดันจากวาทศิลป์ที่รุนแรงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งขู่ว่าจะกำหนดภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากเม็กซิโกหากรัฐบาลไม่ช่วยเรื่องการเข้าเมืองผิดกฎหมายและต่อสู้กับแก๊งค้ายา

อย่างไรก็ตาม USD/MXN ยังคงลดลง สนับสนุนเงินเปโซเม็กซิโก เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่

สัปดาห์หน้า คาดว่าเฟดและ Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากไม่มีความประหลาดใจใดๆ USD/MXN อาจขยายแนวโน้มขาลงไปสู่ระดับ 20.00 ก่อนสิ้นปี

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: เงินเปโซเม็กซิโกได้รับแรงหนุนจากการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ราคานำเข้าของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.1% MoM ตรงกับการอ่านในเดือนตุลาคมและเกินความคาดหวังของการลดลง -0.2%
• ราคาส่งออกในเดือนพฤศจิกายนคงที่ที่ 0% MoM ลดลงจาก 1% ในเดือนตุลาคม แต่เกินการคาดการณ์ของการลดลง -0.2%
• คาดว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหลักจาก 10.25% เป็น 10.00% (25 จุดเบสิส) ในการประชุมวันที่ 19 ธันวาคม ตามตลาดสวอป
• ผู้ว่าการ Banxico วิคตอเรีย โรดริเกซ เซจา ยังคงมีท่าทีผ่อนคลาย ในการสัมภาษณ์ครั้งล่าสุดกับ Reuters เธอกล่าวว่าด้วยความก้าวหน้าของการลดเงินเฟ้อ ธนาคารกลางสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้
• นักวิเคราะห์ที่ JPMorgan บอกเป็นนัยว่า Banxico อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิส เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคากำลังลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้
• ความสนใจของเทรดเดอร์เปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 17-18 ธันวาคม โดยเทรดเดอร์คาดการณ์โอกาส 93% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสผ่านข้อมูลจาก Chicago Board of Trade
• หลังจากการตัดสินใจ นักลงทุนจะจับตาดูการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาคำใบ้เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายสำหรับปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิโกฟื้นตัวขณะที่ USD/MXN ลดลงสู่ 20.10

USD/MXN จะสิ้นสุดสัปดาห์ที่ปรับฐานอยู่ในช่วง 20.00-20.25 เป็นเวลาห้าวันติดต่อกัน ไม่สามารถทะลุระดับสูงสุดหรือต่ำสุดของช่วงได้ โดยผู้ซื้อและผู้ขายยอมรับในช่วงนั้น

อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเปลี่ยนไปทางขาลงเล็กน้อย ตามที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็น USD/MXN มีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

แนวรับแรกของ USD/MXN จะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.07 ซึ่งคงที่ตั้งแต่วันที่ 6 ธันวาคม หากคู่เงินลดลงต่ำกว่า อาจทดสอบระดับ 20.00 โดยมีการลดลงเพิ่มเติมไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 19.70

ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเกิน 20.25 แนวต้านทันทีจะอยู่ที่ 20.50 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยระดับสูงสุดรายวันของวันที่ 2 ธันวาคมที่ 20.59 ตามด้วยระดับสูงสุดของปี (YTD) ที่ 20.82 และตามด้วยระดับ 21.00