En primer lugar, el precio o tipo del par de divisas viene determinado por la oferta y la demanda. Las cotizaciones de los pares de divisas vienen determinadas por las fuerzas del mercado de la oferta y la demanda de divisas. Además, también hay factores externos que pueden afectar a los precios de las divisas.

Pueden clasificarse en 3 tipos: económicos, políticos y de mercado.

Los informes económicos son la columna vertebral de la estrategia de cualquier operador.

El producto interior bruto (PIB) puede ser la estadística económica más visible, ya que es la referencia de los resultados y la fortaleza económica de un país. El PIB mide la producción total de bienes y servicios de una economía. Sin embargo, es crucial recordar que el PIB es un indicador retardado. Esto significa que informa sobre acontecimientos y tendencias que ya se han producido.

La inflación también es un indicador importante, ya que envía una señal de aumento de los niveles de precios y de caída del poder adquisitivo. Sin embargo, la inflación es un arma de doble filo. Muchos consideran que ejerce una presión a la baja sobre una moneda debido al retroceso del poder adquisitivo. La inflación también puede provocar la apreciación de la moneda, ya que puede obligar a los bancos centrales a subir los tipos para frenar el aumento de los niveles de inflación. La inflación es un tema muy controvertido entre los economistas, y sus efectos sobre las divisas rara vez son claros.

Los niveles de empleo, las ventas minoristas, los índices manufactureros y la utilización de la capacidad también aportan información importante sobre la fortaleza actual y prevista de una economía y su moneda. Pueden confirmar los principales factores que hemos descrito anteriormente.

Una de las noticias económicas mensuales más esperadas es el informe de nóminas no agrícolas (NFP). Es un indicador económico clave para EE.UU. y representa el número total de trabajadores asalariados en este país, excluidos los empleados por las explotaciones agrícolas, el gobierno, los hogares privados y las organizaciones sin ánimo de lucro. Los informes NFP se publican el primer viernes de cada mes.

El panorama político desempeña un papel fundamental en las perspectivas generales de un país y, en consecuencia, en el valor percibido de su divisa. Los operadores de divisas siguen constantemente las noticias y los acontecimientos políticos para anticiparse a los cambios en las políticas económicas de los gobiernos nacionales. Éstos pueden incluir cambios en el gasto público y ajustes en las normativas impuestas a determinados sectores o industrias. Los cambios en las normas sobre márgenes o apalancamiento a disposición de los operadores suelen tener un impacto drástico en los mercados.

Los cambios de dirigentes o las elecciones son siempre acontecimientos importantes para los mercados de divisas. Los tipos de cambio suelen reaccionar favorablemente a las victorias de partidos favorables al crecimiento o fiscalmente responsables. Un referéndum también puede tener un impacto sustancial en los tipos de cambio. Un buen ejemplo es la votación del Brexit, que tuvo un efecto dramático en la libra esterlina cuando el Reino Unido votó a favor de abandonar la UE.

Las políticas fiscal y monetaria de cualquier gobierno son los factores más críticos en su toma de decisiones económicas. Las decisiones de los bancos centrales que repercuten en los tipos de interés son observadas con atención por el mercado de divisas para conocer cualquier cambio en los tipos clave o las perspectivas futuras de los responsables políticos.

El sentimiento del mercado se refiere a la actitud general de los inversores hacia un determinado valor o mercado financiero. Es el sentimiento o tono de un mercado, o la psicología de su público, que se revela a través de la actividad y la evolución de los precios de los valores negociados en ese mercado.

El sentimiento impulsa la demanda y la oferta, lo que a su vez provoca movimientos de precios. El sentimiento del mercado es alcista cuando los precios suben, mientras que es bajista cuando los precios bajan. Los operadores combinan los indicadores de sentimiento del mercado con marcos de negociación u otras formas de análisis para afinar sus señales de entrada y salida.