ANALYSE-Pharmaunternehmen werden voraussichtlich kurzfristig alle Zolleinbußen auffangen

- von Deena Beasley

16. Apr (Reuters) - Die US-Zölle auf Pharmazeutika könnten letztendlich zu höheren Preisen für Markenmedikamente führen, aber kurzfristig würden die Kosten wahrscheinlich eher von den Arzneimittelherstellern als von den Patienten getragen werden, deren Kosten oft von den Krankenversicherungen übernommen werden.

Die US-Krankenversicherungen, die den Großteil der Kosten für verschreibungspflichtige Medikamente tragen, fungieren als Puffer zwischen den Arzneimittelherstellern und den Patienten, wobei die Versicherten Zuzahlungen und Mitversicherungen leisten müssen, die auf den von den Versicherern mit den Arzneimittelherstellern ausgehandelten Preisen basieren.

"Patentierte Medikamente werden im Allgemeinen bereits auf den Preis festgesetzt, den der Markt tragen wird. In diesem Sinne ist es unwahrscheinlich, dass die Hersteller die Preise für diese Medikamente wesentlich erhöhen", sagte Melissa Barber, Postdoktorandin an der Universität Yale und Expertin für Arzneimittelpreise.

Am Montag erklärte die Trump-Administration in einem behördlichen Antrag, dass sie eine nationale Sicherheitsuntersuchung (link) zu Arzneimitteln eingeleitet habe, um zu zeigen, warum die USA Zölle brauchen, um die heimische Produktion anzukurbeln. Die Höhe und der Zeitpunkt der Zölle sind noch ungewiss, aber die Industrie hat sich für eine schrittweise Einführung von Zöllen eingesetzt (link).

Der Schlag könnte groß sein. Laut der Handelsdatenbank der Vereinten Nationen wurden im vergangenen Jahr pharmazeutische Produkte im Bewertung von fast 213 Milliarden Dollar in die USA importiert, fast das Dreifache des Wertes von 2014 (73 Milliarden Dollar).

Und die Aktienforschungsgruppe Bernstein Societe Generale schätzt, dass die US-Zölle der Pharmaindustrie zusätzliche Kosten in Höhe von 46 Milliarden Dollar verursachen könnten, verglichen mit den derzeitigen jährlichen Einnahmen der großen Unternehmen in Höhe von 700 Milliarden Dollar. Die Androhung von Einfuhrzöllen hat die Arzneimittelhersteller bereits dazu veranlasst, die Lieferungen (link) in die USA zu beschleunigen und Vorräte zu lagern, was nach Ansicht von Analysten ihre Finanzaussichten für 2025 schützen und den Druck von unmittelbaren Preiserhöhungen nehmen wird.

Ein Teil der Zollkosten könnte letztendlich auf die Patienten und die Steuerzahler, die die Gesundheitsprogramme der US-Regierung finanzieren, abgewälzt werden, aber das eigentliche Risiko besteht für Generika mit niedrigeren Margen, so Robin Feldman, Professor an der UC Law San Francisco. Laut der Association for Accessible Medicines entfallen über 90 Prozent der Verschreibungen in den USA, aber nur 17 Prozent der Ausgaben auf billigere Generika, die nach dem Auslaufen des Patents für Markenprodukte zugelassen sind und meist in Indien und China hergestellt werden.

Die Handelsgruppe hat erklärt, dass ihre Mitglieder nicht in der Lage sein werden, die Preise zu erhöhen, weil ihre Gewinnspannen so gering sind. Der ING-Analyst Diederik Stadig schätzte, dass ein Zoll von 25 Prozent auf Indien beispielsweise zu einem Preisanstieg von 17,5 Prozent für in Indien hergestellte Generika führen würde.

AUSWIRKUNGEN AUF F&E

Bill Coyle, Leiter des Bereichs Biopharma bei der Beratungsfirma ZS, sagte, dass die Arzneimittelhersteller versuchen werden, die Zollkosten weiterzugeben, aber da viele Kategorien sehr wettbewerbsintensiv sind, würden die wirklichen Auswirkungen auf die nachgelagerten Bereiche in Kostensenkungen der Unternehmen bestehen.

Der CEO von Eli Lilly, Dave Ricks (link), sagte kürzlich in einem BBC-Interview, dass die Preise für die Medikamente des Unternehmens im Rahmen von Handels- und Regierungsvereinbarungen festgelegt seien, "so dass wir die Kosten der Zölle übernehmen müssen" Er sagte, dass solche höheren Kosten "typischerweise" zu Kürzungen beim Personal oder bei den Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten führen würden.

Arzneimittelhersteller, darunter Lilly (link), Novartis (link) und Johnson & Johnson (link), haben sich bereits verpflichtet, ihre Produktionskapazitäten in den USA zu erhöhen, wobei sie einräumen, dass es Jahre dauern wird, bis neue Projekte abgeschlossen sind.

In den letzten Jahrzehnten haben Pharmaunternehmen ihre Produktionskapazitäten in Länder außerhalb der USA verlagert, darunter auch in Länder der Europäischen Union wie Irland, zum Teil wegen der niedrigen Steuersätze für geistiges Eigentum an Blockbustern wie Lillys Gewichtsreduktionsspritze Zepbound und Mercks MRK.N Krebsimmuntherapie Keytruda.

Gleichzeitig sind die Arzneimittelhersteller für den Großteil ihrer Einnahmen auf den US-Markt angewiesen. Nach Angaben des Iqvia Institute for Human Data Science werden die USA im Jahr 2022 die Hälfte des weltweiten Umsatzes mit verschreibungspflichtigen Medikamenten erzielen, aber nur 13 Prozent des Volumens ausmachen.

Eine RAND-Studie über die Preise für verschreibungspflichtige Medikamente im Jahr 2022 ergab, dass die Krankenkassen in den USA mehr als dreimal (link) so viel für Markenarzneimittel zahlen wie in anderen Ländern, selbst nach geschätzten Rabatten. Eine Untersuchung von Reuters ergab, dass die kürzlich von Medicare ausgehandelten Preise für die 10 teuersten Medikamente immer noch mehr als das Doppelte, (link) und in einigen Fällen das Fünffache dessen betragen, was die Arzneimittelhersteller in anderen Ländern mit hohem Einkommen vereinbart haben.

Insider sagten, die Zölle könnten Teil einer breiteren Ausrichtung der Regierung auf die Verringerung der Kluft zwischen den US-Arzneimittelpreisen und denen in anderen Ländern sein.

"Es ist die Androhung von Zöllen, die Pharmahersteller und Kostenträger eher früher als später an einen TABELLE bringen könnte (), um über Preise zu sprechen", sagte William Padula, Professor für Pharma- und Gesundheitsökonomie an der University of Southern California.