Australischer Dollar stärkt sich, da Trump Gespräche mit China bestätigt

• Der Australische Dollar wertet auf, während der US-Dollar aufgrund steigender wirtschaftlicher Bedenken nachgibt.
• Trump äußerte sich optimistisch und deutete an, dass ein Handelsabkommen mit China innerhalb von drei bis vier Wochen abgeschlossen werden könnte.
• Fed-Chef Jerome Powell warnte, dass eine schwache Wirtschaft in Kombination mit anhaltender Inflation das Risiko einer Stagflation erhöhen könnte.

Der Australische Dollar (AUD) setzt seine Rallye fort, die am 9. April begann, wobei das Währungspaar AUD/USD an Boden gewinnt, während der US-Dollar (USD) aufgrund wachsender Bedenken über die wirtschaftlichen Auswirkungen von Zöllen auf die Vereinigten Staaten (US) schwächer wird. Die Marktteilnehmer beobachten die Entwicklungen in den US-Handelsverhandlungen genau, obwohl die Handelsaktivität aufgrund des Karfreitag-Feiertags voraussichtlich gedämpft sein wird.

Am späten Donnerstag erklärte US-Präsident Donald Trump, dass China mehrere Annäherungen gemacht habe und fügte hinzu: "Ich möchte die Zölle auf China nicht erhöhen. Wenn die Zölle auf China steigen, werden die Leute nicht kaufen." Trump äußerte Optimismus, dass ein Handelsabkommen mit China innerhalb von drei bis vier Wochen erreicht werden könnte.

Der AUD erhielt einen Schub, nachdem Präsident Trump Ausnahmen für wichtige Technologieprodukte von den neu vorgeschlagenen "reziproken" Zöllen ankündigte. Diese Ausnahmen – die Artikel wie Smartphones, Computer, Halbleiter, Solarzellen und Flachbildschirme abdecken – begünstigen Waren, die überwiegend in China produziert werden, Chinas größtem Handelspartner und einem bedeutenden Verbraucher seiner Rohstoffexporte.

Die Protokolle der Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) vom 31. März bis 1. April deuteten auf anhaltende Unsicherheit über den Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung hin. Obwohl der Vorstand das Mai-Meeting als geeigneten Zeitpunkt zur Überprüfung der Geldpolitik betrachtete, betonte er, dass im Voraus keine Entscheidungen getroffen wurden. Der Vorstand wies auch auf sowohl Aufwärts- als auch Abwärtsrisiken hin, die die australische Wirtschaft und die Inflationsentwicklung betreffen.

Australischer Dollar wertet auf, während der US-Dollar aufgrund steigender wirtschaftlicher Bedenken kämpft

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 99,30 und handelt niedriger. Der US-Dollar fand jedoch etwas Unterstützung nach den geldpolitisch strengen Kommentaren von Fed-Chef Jerome Powell, der warnte, dass eine schleppende Wirtschaft in Verbindung mit anhaltender Inflation die Ziele der Fed gefährden und das Risiko einer Stagflation erhöhen könnte.
• Laut dem CME FedWatch-Tool preisen Geldmarkthändler derzeit etwa 86 Basispunkte an Zinssenkungen der Fed bis Ende 2025 ein, wobei die erste Senkung im Juli erwartet wird.
• Auf dem Arbeitsmarkt berichtete das US-Arbeitsministerium am Donnerstag, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 12. April auf 215.000 gefallen sind, was unter den Erwartungen liegt und von der revidierten Zahl der Vorwoche von 224.000 (ursprünglich 223.000) zurückgegangen ist. Die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen jedoch um 41.000 auf 1,885 Millionen in der Woche bis zum 5. April.
• Die Inflation des US-Verbraucherpreisindex (CPI) sank im März auf 2,4% im Jahresvergleich, nach 2,8% im Februar und unter der Markterwartung von 2,6%. Der Kern-CPI, der Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg jährlich um 2,8%, verglichen mit 3,1% zuvor und verfehlte die Schätzung von 3,0%. Auf monatlicher Basis fiel der Gesamt-CPI um 0,1%, während der Kern-CPI um 0,1% anstieg.
• Die Arbeitslosenquote in Australien stieg im März auf 4,1%, was leicht unter der Markterwartung von 4,2% liegt. Der Beschäftigungswechsel lag bei 32,2K, im Vergleich zur Konsensprognose von 40K.
• Die annualisierte Wachstumsrate des Westpac Leading Index in Australien, der die wirtschaftliche Dynamik im Vergleich zum Trend über die nächsten drei bis neun Monate prognostiziert, sank im März auf 0,6% von 0,9% im Februar.
• Das chinesische Außenministerium erklärte am Donnerstag, dass China, wenn die Vereinigten Staaten weiterhin zollbezogene Provokationen durchführen, diese einfach ignorieren werde.
• Die chinesische Wirtschaft wuchs im ersten Quartal 2025 mit einer jährlichen Rate von 5,4%, was dem Tempo im vierten Quartal 2024 entspricht und die Markterwartungen von 5,1% übertrifft. Im Quartalsvergleich stieg das BIP im ersten Quartal um 1,2%, nach einem Anstieg von 1,6% im vorherigen Quartal, was unter dem prognostizierten Anstieg von 1,4% liegt.
• Unterdessen stiegen die Einzelhandelsumsätze in China im Jahresvergleich um 5,9%, was die Erwartungen von 4,2% übertraf und im Vergleich zu den 4% im Februar anstieg. Auch die Industrieproduktion übertraf die Erwartungen und stieg um 7,7% im Vergleich zu den prognostizierten 5,6% und den 5,9% im Februar.

Australischer Dollar könnte psychologische 0,6400-Marke in der Nähe von Vier-Monats-Hochs testen

Das Währungspaar AUD/USD schwebt am Freitag nahe 0,6390, wobei die Indikatoren auf dem Tages-Chart auf eine bullische Tendenz hindeuten. Das Paar hält sich über dem neun-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA), während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der neutralen 50-Marke bleibt – beides unterstützt das anhaltende Aufwärtsmomentum.

Nach oben könnte das AUD/USD-Paar auf den entscheidenden Widerstand bei der psychologischen 0,6400-Marke stoßen, gefolgt vom Vier-Monats-Hoch von 0,6408, das zuletzt am 21. Februar erreicht wurde.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim neun-Tage EMA von 0,6311, mit zusätzlicher Unterstützung beim 50-Tage EMA nahe 0,6283. Ein Bruch unter diese Niveaus könnte den kurzfristigen bullischen Ausblick schwächen und die Tür für einen tieferen Rückgang in Richtung der 0,5914-Zone öffnen – dem niedrigsten Stand seit März 2020.

AUD/USD: Tages-Chart