FOKUS 4-Rezessionsängste verstärken weltweite Talfahrt der Bankaktien

- von Junko Fujita und Ankur Banerjee und Anton Bridge und Nupur Anand

NEW YORK/TOKYO/LONDON, 04. Apr (Reuters) - Bankaktien gaben am Freitag weltweit nach, da die Angst vor einer Rezession die Märkte erfasste, nachdem US-Präsident Donald Trump die höchsten Zölle seit einem Jahrhundertangekündigt hatte.

Der S&P 500 Bankenindex .SPXBK, der die amerikanischen Kreditgeber abbildet, fiel um mehr als 7 Prozent und weitete damit seine Verluste aus, nachdem er bereits am Donnerstag abgestürzt war. Citigroup C.N und Bank of America BAC.N waren die größten Verlierer im Index, beide fielen um mehr als 7,5%.

JPMorgan Chase JPM.N, der größte US-amerikanische Kreditgeber, verlor 6,5 Prozent, während Goldman Sachs GS.N und Morgan Stanley MS.N um 7,1 Prozent bzw. 6,8 Prozent fielen.

Der Ausverkauf beschleunigte sich, nachdem das chinesische Finanzministerium am Freitag mitgeteilt hatte, dass es als Vergeltung für Trumps Schritt ab dem 10. April zusätzliche Zölle (link) von 34% auf alle US-Waren erheben werde.

DieAktien von Banken,die als Indikatoren für die Wirtschaftsaktivität dienen,sanken, da die USA mit ihrer über Jahrzehnte hinweg aufgebauten Freihandelspolitik brechen. Die Anlegerstellten sich auf einenRückgang der Verbraucherausgaben, der Kreditnachfrage und derGeschäftsabschlüsse ein.

"Die Bewertungen der Bankaktien zeigen uns, dass die Anleger dazu neigen, dass der Bärenfall für Banken Realität wird", so das Brokerhaus Raymond James, das auf die Erwartungen der Anleger hinsichtlich einer Rezession im Jahr 2025 hinwies.

Der kurzfristige Schmerz für die Banken könnte sie dazu veranlassen, ihre Gewinnprognosen zurückzuschrauben, da die Zölle strenger waren als erwartet, sagte Mike Mayo, Analyst bei Wells Fargo.

"Die Banken werden möglicherweise die Rückstellungen für künftige Kreditausfälle erhöhen müssen", was die Gewinne belasten werde, sagte er.

Die Citigroup C.N gehörte zu den größten Verlierern und fiel heute um mehr als 10,5%, bevor sie ihre Verluste auf etwa 8% reduzierte. Am Donnerstag hatte sie 11% verloren.

"Citi hat sich in den letzten zwei Jahren einer Umstrukturierung unterzogen, und die Erwartung war, dass die Rentabilität steigen würde", sagte Octavio Marenzi, CEO der Beratungsfirma Opimas.

"Das war bisher enttäuschend, aber die Aktie ist stark gestiegen... und jetzt, wo die Anleger einen gewissen Stress auf dem Markt sehen, korrigieren die aufgeblähten Aktien stärker", sagte er.

Die Erschütterungen waren in allenRegionen zu spüren. Europäische Bankaktien .SX7P fielen um 8 Prozent, und der Finanzsektor war die größte Belastung für den STOXX Europe 600 .STOXX.

In Asien beendeten japanische Megabanken die Woche mit den größten Verlusten (link) seit der Finanzkrise 2008 ,ein beunruhigendes Signal über die Folgen von Trumps Handelskrieg , das die Anleger verunsicherte.

Ein allgemeiner Zoll von 10 Prozent (link) auf US-Importe soll am 5. April in Kraft treten, gefolgt von weiteren Abgaben für Dutzende von Ländern.

Die zunehmende Angst vor Vergeltungsmaßnahmen, vor denen Trump gewarnt hat und die den Streit weiter eskalieren könnten, hat einige dazu veranlasst, ihre Prognosen (link) für eine Rezession zu senken.

"Die Banken sind in einer prekären Situation", sagte Anthony Georgiades, Gründer der Investmentfirma Innovating Capital. "Sie werden eine verrückte Margenkompression erleben, und das Kreditrisiko wird steigen, insbesondere bei Auto- und Verbraucherkrediten."

Der Rückgang der Aktien ist eine drastische Kehrtwende für den Sektor, der noch vor einigen Monaten vom Optimismus nach den Wahlen profitierte (link). Die Zölle treffen die Banken zwar nichtdirekt, aber sie können die Unternehmen dazu veranlassen, ihre Fusions- und Übernahmepläne auf Eis zu legen und die Stimmung der Verbraucher zu verschlechtern (link), was sich letztlich auf die Gebühren im Investmentbanking auswirken und die Kreditnachfrage bremsen kann.

DieUS-Bankenriesen werdenzu den Turbulenzenbefragt werden , wenn sie nächste Woche ihre Ergebnisse vorlegen. JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo WFC.N und BNY BK.Nwerden ihre Ergebnisse am Freitag bekannt geben.

'DIE WELT HAT SICH VERÄNDERT'

In Europa fielen die Aktien der Deutschen Bank DBKGn.DE um 9% und die der italienischen UniCredit CRDI.MI um10,1%. Die französische Societe Generale SOGN.PA verlor 10,3%.

Japanische Bankaktien verzeichneten den größten Wochenverlust seit mindestens 40 Jahren, während die Anleger Sicherheit in Staatsanleihen suchten.

"Die Welt hat sich verändert, und in wenigen Volkswirtschaften Übertroffen diese Veränderungen so stark zu Buche wie in Japan", sagte Fred Neumann, Chefvolkswirt für Asien bei HSBC in Hongkong.

Die Aktien von Japans größter Bank nach Marktwert, der Mitsubishi UFJ Financial Group 8306.T, fielen am Freitag um 8,5 Prozent und verzeichneten damit einen Wochenverlust von 20 Prozent - den größten seit 2003.

Die Mizuho Financial Group 8411.T verzeichnete in dieser Woche einen Rückgang von mehr als 22 Prozent und damit den größten Verlust seit 2008, während die Aktien der Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T in dieser Woche um 20 Prozent fielen.

"Es wird gehandelt sich um eine umfassende Abkehr von Bankaktien, und ich denke, das wird sich fortsetzen", sagte Amir Anvarzadeh, Japan-Aktienstratege bei Asymmetric Investors.

Der japanische TOPIX-Bankenindex .IBNKS.T liegt 24 Prozent unter seinem 19-Jahres-Hoch , das er erst vor zwei Wochen erreicht hatte . Sein wöchentlicher Rückgang von 20,2 Prozent ist der größte in den LSEG-Daten seit 1983.