CES 2025黄仁勋演讲后科技股暴跌，美光成极少数“幸存者”

TradingKey - 科技盛宴CES 2025首日，美国强劲数据打击降息前景，科技股暴跌，而美光股价却似乎成为最大赢家。

1月7日周二，美国三大指数齐跌，标普500指数跌1.11%，纳斯达克指数跌1.89%，纳斯达克100指数跌1.79%。

多种因素导致了这日美股大跌：美国11月JOLTS人数创6个月新高和12月ISM服务业指数创1年多新高打击美联储降息前景、美联储官员罕见点评美股估值太高、英伟达黄仁勋CES发布新品未给市场足够惊喜等。

在英伟达股价大跌6.22%、台积电跌4%等科技股大跌之际，美光科技（MU.US）上涨2.67%至101.91美元，盘中一度涨超7%。周一美光股价便已上涨10.45%。

在本次CES中，英伟达CEO黄仁勋发布了新一代基于Blackwell架构的消费级GPU、台式计算机Project DIGITS等一系列新品，并指定将采用美光的G7存储。

黄仁勋表示，美光将专门向英伟达新型GeForce RTX 50系列游戏晶片提供高频宽存储晶片，这是AI技术的关键组件。

他指出，「我们从美光获得了每秒1.8 tb的G7存储，性能是上一代的两倍，现在我们有能力将人工智能工作负载和计算机图形工作负载混合在一起。」

存储晶片是周期性特征非常明显的领域，而美光科技与英伟达的合作给这家深陷「周期坑」的存储巨头带来新的活力。随着美光的HBM产品搭载至英伟达的AI晶片，美光成为全球少数几家参与快速发展的AI领域的公司。

摩根大通曾表示，存储下行周期将是短暂的，预计在领先DRAM供应紧张和AI伺服器需求强劲的推动下，市场状况将会在2025下半年有所改善，并推动美光科技业务发展。

美光科技乐观预计，到2028年，HBM总目标市场（TAM）将从2024年的160亿美元暴增4倍，到2030年将超过1000亿美元。