2024年12月：把握人工智能浪潮，精选潜力AI股

精选股票概览

来源:Tradingkey.com

人工智能加速发展推动了众多科技股上涨，我们精选了一些标的来抓住这波上升浪潮，鉴于之前已经详细分析了美光科技（MU）和英伟达（NVDA），接下来，我们将介绍投资组合中的其他三家公司。

默升科技

股价概览

Credo Technology的股票今年以来已经上涨了272.3%，但在过去一个月内下跌了47.3%。鉴于其强劲的增长前景，我们认为这为短期内的买入提供了机会。

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业务概览

Credo Technology专注于提供高速连接解决方案，致力于强化数据基础设施，以功率和成本效率打破带宽限制。公司的产品线包括电气电缆、光学数字信号处理器（DSP）和SerDes技术，确保了高速数据传输的可靠性。 Credo以其创新能力、市场响应速度和行业合作关系，在人工智能和数据中心领域确立了竞争优势。

财务概览

增长前景：

·专注于AEC技术，为领先的为AI和数据基础设施高速连接的供应商。

·2025财年第二季度（FY25 Q2）收入同比增长88%达到7200万美元，得益于多元化的客户基础和新产品的推出。

·预计到2027财年（FY27），公司收入将增长至8亿美元，增长动力来自AI市场需求的增加和客户的扩展。

利润率：

·公司实现了63.6%的非GAAP毛利率，并持有3.83亿美元的现金。

风险因素：

·面临来自行业内巨头如Marvell和Broadcom的竞争。

·在快速的技术变革中，公司必须持续创新以保持竞争力。

估值

公司目前的市盈率（P/E ratio）为311倍，市销率（P/S ratio）为46.6倍，相较于同行业公司而言较高。分析师预计，默升科技明年的市盈率将为132.9倍。然而，考虑到公司明年每股收益（EPS）增长预期高达1027.7%，这表明公司股价有上涨的潜力。这一高增长率可能使得高市盈率合理化，意味着投资者预期公司未来将实现显著的盈利增长，推动股价进一步上升。

同行对比

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希捷科技

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希捷科技的股价今年以来上涨了18.1%，但在过去一个月下跌了2.2%。鉴于其强劲的增长前景，我们认为这为短期内的买入提供了机会。

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业务概览

希捷科技是全球知名的硬盘驱动器（HDD）制造商，占据企业级存储解决方案市场，尤其是在近线HDD领域中的主导地位。凭借超过40年的行业经验，希捷科技已确立其在大容量数据存储解决方案领域的领导者地位。公司产品线丰富多样，包括硬盘驱动器（HDD）、固态硬盘（SSD）以及数据管理服务，满足消费级和企业级市场的需求。

财务概览

增长前景：

·希捷科技在云服务和企业市场的策略布局成效显著，云需求强劲且持续，成为其增长的关键引擎。

·希捷科技正借助AI的快速发展，预计企业数据将以超过40%的年复合增长率扩张，公司致力于推出更高毛利的产品。

利润率：

·毛利率：希捷科技在2025年第一季度毛利率为33.3%，预计增长至34.2%。

风险因素：

·HAMR技术延迟：HAMR技术的延迟可能影响希捷科技在高容量驱动器领域的竞争力，生产能力限制可能阻碍满足日益增长的需求。

估值

该公司的市盈率为31.7，与行业平均水准持平，考虑到其强劲的收入和盈利增长，以及0.05的PEG比率，该股呈现出良好的投资前景。

同行对比

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缤趣

股价概览

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业务概览

缤趣是全球领先的视觉搜索引擎，每月吸引100多个国家/地区的超过5.37亿活跃使用者，尤其是Z世代和女性。收入主要来自数字广告，包括视频广告、轮播广告和购物广告，通过基于竞价的模型进行管理，该模型专注于最大限度地提高使用者交互度和广告商的投资回报率。该公司致力于AI投资，以优化个人化并提高广告效率。

财务概览

增长前景：

·缤趣为全球5.37亿月活跃使用者提供服务（同比增长11%），覆盖社交媒体、电子商务和视觉搜索。2024年第三季度收入同比增长18%至8.98亿美元，主要市场位于美国、加拿大、欧洲和世界其他地区。

·超过96%的缤趣查询是无品牌搜索，为广告商提供早期参与机会。

·通过Performance+等计画进行的AI集成将购物活动的每次操作成本降低20%。

利润率：

·调整后EBITDA利润率为27%，考虑到强劲的收入增长，预计到2026年，EBITDA利润率将达到31.5%。

风险因素：

·成熟市场的收入放缓和增长受限。

·需要平衡广告负载与用户体验以保持参与度。

估值

该公司的收入持续增长，连续三个季度增长18%，月活跃使用者（MAU）增长率连续四个季度稳定在11-12%的同比增长率。目前，该公司的LTM市盈率为21.7，在其行业中较低。此外，预计未来一年的PEG比率为0.69，我们认近期股价的回调提供了一个买入机会。

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