มอร์แกน สแตนลีย์เริ่มจัดอันดับ Duolingo เป็น 'เพิ่มน้ำหนักการลงทุน' จากการเติบโตที่แข็งแกร่ง

Investing.com — มอร์แกน สแตนลีย์เริ่มให้คําแนะนําการลงทุนใน Duolingo (แนสแด็ก:DUOL) ด้วยคําแนะนํา "เพิ่มน้ําหนักการลงทุน" และตั้งราคาเป้าหมายสูงสุดในวอลล์สตรีทที่ 435 ดอลลาร์ โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของผู้ใช้อย่างรวดเร็ว ศักยภาพในการขยายอัตรากําไร และโอกาสเติบโตอย่างมีนัยสําคัญจากเครื่องมือ AI สร้างสรรค์

โบรกเกอร์ระบุว่าฐานผู้ใช้ของ Duolingo ซึ่งปัจจุบันมีประมาณ 117 ล้านคน คิดเป็นเพียง 5% ของผู้เรียนภาษาทั่วโลกที่คาดการณ์ว่ามี 2 พันล้านคน ซึ่งยังมีพื้นที่สําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

มอร์แกน สแตนลีย์คาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของรายได้ที่ 26% ในช่วงห้าปีข้างหน้า

แนวทางของ Duolingo ผสมผสานองค์ประกอบของเกมมือถือและการศึกษาภาษา ทําให้บริษัทสามารถเข้าถึงตลาดรวมมูลค่า 220 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งปัจจุบันบริษัทมีส่วนแบ่งน้อยกว่า 1%

บริษัทระบุว่ารูปแบบการเรียนรู้แบบเกมของบริษัท การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่แข็งแกร่ง และการสร้างรายได้ที่ดีขึ้น ก่อให้เกิด "อัลกอริทึมการเติบโตหลายมิติ" ที่ยั่งยืน

"Duolingo มีการผสมผสานที่หาได้ยากระหว่างการเติบโตของผู้ใช้อย่างรวดเร็ว อัตรากําไรที่แข็งแกร่งและขยายตัว และศักยภาพด้าน Gen AI ที่ชัดเจน" นักวิเคราะห์เขียน

มอร์แกน สแตนลีย์มองว่าการใช้ประโยชน์จากการดําเนินงานของ Duolingo จะผลักดันอัตรากําไร EBITDA จากระดับปัจจุบันไปสู่ 40% ภายในปี 2029 โดยมีศักยภาพในระยะยาวที่จะเกิน 50%

บริษัทสังเกตว่าการมุ่งเน้นของบริษัทในการสร้างแบรนด์แบบไวรัลและการใช้จ่ายด้านการตลาดที่จํากัด ช่วยเพิ่มความสามารถในการทํากําไร

แพ็กเกจสมาชิก Max ของ Duolingo ที่ขับเคลื่อนด้วย Gen AI ซึ่งรวมถึงฟีเจอร์การโทรวิดีโอ เริ่มสร้างรายได้ที่มีนัยสําคัญ

บทวิเคราะห์ประมาณการว่ารายได้จาก Max เพิ่มขึ้นสิบเท่าในไตรมาสล่าสุด คิดเป็น 6% ของรายได้ทั้งหมด นักวิเคราะห์เชื่อว่านี่อาจเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสําคัญในการสร้างรายได้หากการนําไปใช้ยังคงดําเนินต่อไป

เป้าหมายที่ 435 ดอลลาร์สะท้อนจุดกึ่งกลางระหว่างกรณีพื้นฐานที่ 335 ดอลลาร์และกรณีที่ดีที่สุดที่ 530 ดอลลาร์

แม้จะมีมูลค่าสูง โบรกเกอร์กล่าวว่าแนวโน้มการเติบโตและศักยภาพด้าน AI ของ Duolingo รองรับมูลค่าพรีเมียมนี้

หุ้น Duolingo ลดลงประมาณ 30% จากจุดสูงสุดล่าสุด แต่ไม่มีความเสี่ยงจากภาษีนําเข้าหรือความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคที่สําคัญ มอร์แกน สแตนลีย์เพิ่มเติม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน