หุ้น Intuit ปรับตัวสูงขึ้นหลัง HSBC ปรับอันดับเป็นซื้อจากมูลค่าที่น่าดึงดูด

Investing.com — HSBC ได้ปรับอันดับของ Intuit (แนสแด็ก:INTU) เป็นซื้อจากถือครอง โดยการเคลื่อนไหวนี้มาจากมูลค่าที่น่าดึงดูดของบริษัทและการมีความเสี่ยงต่อปัญหาภาษีศุลกากรที่จํากัด

หุ้นของผู้ผลิตซอฟต์แวร์ทางการเงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพุธ

ธนาคารยังคงรักษาราคาเป้าหมายที่ $699 สําหรับหุ้นนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสเติบโตประมาณ 20% จากราคาปิดล่าสุด

ปัจจุบัน Intuit มีมูลค่า 23 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ไม่ใช่ GAAP ที่คาดการณ์สําหรับปีปฏิทิน 2026 (CY26) เทียบกับค่ามัธยฐานของภาคส่วนที่ 22.2 เท่าของกําไร

นักวิเคราะห์ของ HSBC เชื่อว่าภาคส่วนที่กว้างขึ้นมีการขายมากเกินไป โดยค่ามัธยฐานของโอกาสเติบโตเมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายอยู่ที่ 37%

"นอกจากนี้ ภาคส่วนดูเหมือนจะมีการขายออกอย่างกว้างขวางเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตาม Intuit ได้รับการป้องกันในระดับหนึ่งเนื่องจากมีรายได้ 90% มาจากสหรัฐอเมริกา" นักวิเคราะห์นําโดย Stephen Bersey กล่าวในบันทึก

พวกเขาคาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 17.2% จากปี 2024 ถึง 2027 ซึ่งเร็วกว่าช่วง 10-15% ของภาคส่วน

การผลักดันของ Intuit เข้าสู่พื้นที่ตลาดระดับกลางกําลังแสดงให้เห็นถึงแรงดึงดูด โดยรายได้ออนไลน์จาก QuickBooks Advanced และ Intuit Enterprise Suite เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์ระบุ

พวกเขาเชื่อว่าส่วนย่อยของตลาดระดับกลางยังคงไม่ได้รับการพัฒนาเป็นส่วนใหญ่และเสนอ "เส้นทางที่ยาวนานสําหรับการเติบโต" การประมาณการภายในของ Intuit บ่งชี้ว่าตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดสําหรับทั้งส่วนตลาดขนาดเล็กและขนาดกลางอยู่ที่ 90 พันล้านดอลลาร์แต่ละส่วน

ผลการดําเนินงานดูแข็งแกร่งเช่นกัน HSBC คาดการณ์อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP สําหรับปีงบประมาณ 2025 (FY25) ที่ 40.1% ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําของฝ่ายบริหารที่ 39.9% เล็กน้อย

ประสิทธิภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI ได้มีส่วนช่วยในการประหยัดรายปีมากกว่า 90 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 กําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ $19.97 เทียบกับการคาดการณ์ของบริษัทเองที่ $19.26

ในขณะเดียวกัน มุมมองสําหรับส่วนผู้บริโภคของ Intuit มีความระมัดระวังมากขึ้น HSBC คาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2025 เพียง 4.4% ซึ่งต่ํากว่าเป้าหมาย 7-8% ของบริษัท

ธนาคารยังคงระมัดระวังในส่วนการยื่นภาษีที่ได้รับความช่วยเหลือของ Intuit โดยสังเกตว่ารายได้เพิ่มขึ้นเพียง 0.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 คาดว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นในผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งรายได้ส่วนใหญ่ของส่วนนี้มักจะได้รับการรับรู้

HSBC ยังได้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความคิดริเริ่ม DOGE ที่อาจแนะนําแอปการยื่นภาษีฟรี

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน